上海、深圳證券交易所：

　　為了貫徹《證券法》及相關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，保證證券結(jié)算系統(tǒng)的正常運(yùn)行，現(xiàn)就證券交易所加強(qiáng)會(huì)員結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)管理若干問(wèn)題通知如下：

　　一、建立、完善最低結(jié)算備付金（即結(jié)算頭寸）制度，要求會(huì)員資金結(jié)算帳戶的余額不得低于最低結(jié)算備付金標(biāo)準(zhǔn)。會(huì)員繳付的最低結(jié)算備付金不足時(shí)，應(yīng)要求其在次日補(bǔ)足。制定或修改設(shè)定最低結(jié)算備付金標(biāo)準(zhǔn)的具體辦法，報(bào)我會(huì)備案。

　　二、根據(jù)不同會(huì)員的資信狀況和歷年遵守證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則的情況，調(diào)整其交納最低結(jié)算備付金標(biāo)準(zhǔn)。

　　三、對(duì)于不能按期、足額交納最低結(jié)算備付金的會(huì)員，應(yīng)當(dāng)加強(qiáng)重點(diǎn)監(jiān)控，并按相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則處理或處罰。

　　四、對(duì)于出現(xiàn)結(jié)算透支且不能按期補(bǔ)足最低結(jié)算備付金的會(huì)員，要根據(jù)具體風(fēng)險(xiǎn)狀況，酌情采取以下措施：

　?。ㄒ唬└鶕?jù)證券交易所業(yè)務(wù)規(guī)則，要求會(huì)員盡快償還透支款或提供足額抵押品；

　?。ǘ和?huì)員營(yíng)業(yè)部接受新客戶的托管（指定），暫停在營(yíng)業(yè)部透支客戶的轉(zhuǎn)托管（轉(zhuǎn)指定），也可以考慮暫停在營(yíng)業(yè)部向證券交易所透支期間買入證券客戶的轉(zhuǎn)托管（轉(zhuǎn)指定）；

　　（三）確定會(huì)員當(dāng)日買入額度；

　?。ㄋ模和ＹI入；

　?。ㄎ澹和Ｗ誀I(yíng)業(yè)務(wù)或代理業(yè)務(wù)；

　　采取本條措施后，證券交易所應(yīng)當(dāng)督促責(zé)任單位制定防范群體性事件發(fā)生的應(yīng)急辦法，并做好對(duì)投資者的解釋，說(shuō)明工作。

　　五、對(duì)于發(fā)生會(huì)員結(jié)算透支且有能誘發(fā)群體性事件的情形，除采取上述第四條措施外，還應(yīng)當(dāng)酌情采取以下措施：

　?。ㄒ唬┮髸?huì)員法人提出彌補(bǔ)透支的措施，并責(zé)成立即向其原審批機(jī)關(guān)、所在地政府和該法人的主要出資人報(bào)告；

　　（二）要求會(huì)員法人立即報(bào)告資產(chǎn)狀況、自營(yíng)帳戶、相關(guān)資金情況以及證券交易所認(rèn)為必要的其他資料；

　?。ㄈ┭杆俸藢?shí)托管證券帳戶數(shù)量和實(shí)際持倉(cāng)的帳戶數(shù)量；

　?。ㄋ模┓治鰰?huì)員法人及其營(yíng)業(yè)部是否有操縱股票價(jià)格、傳播內(nèi)幕信息、進(jìn)行內(nèi)幕交易等違規(guī)行為；

　?。ㄎ澹┪視?huì)和證券交易所認(rèn)為應(yīng)當(dāng)采取的其他措施。

　　六、如發(fā)生以上第四、五條情形，證券交易所應(yīng)將有關(guān)情況及時(shí)向我會(huì)報(bào)告（可以傳真），內(nèi)容除上述情況外，還應(yīng)包括：會(huì)員買賣金額、結(jié)算備付金余額或透支額、轉(zhuǎn)托管（轉(zhuǎn)指定）數(shù)量和帳戶數(shù)、會(huì)員營(yíng)業(yè)部營(yíng)業(yè)情況及市場(chǎng)相關(guān)反映等。對(duì)于重大異常情況，應(yīng)當(dāng)分別在上、下午收市后傳真報(bào)告我會(huì)，并隨時(shí)保持電話聯(lián)系。

　　七、根據(jù)本通知修改證券交易所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，并根據(jù)各自的技術(shù)條件和其他因素，補(bǔ)充未盡事宜。需要做原則性修改的，應(yīng)事先報(bào)我會(huì)同意。在相關(guān)規(guī)則或補(bǔ)充規(guī)則修改生效之前，對(duì)于緊急突發(fā)事件，可以按本通知處理。