1、 公允價(jià)值的本質(zhì)分析公允價(jià)值一經(jīng)提出，就引起了會(huì)計(jì)界的熱烈討論。支持者和反對(duì)者都有自己的理由堅(jiān)持這樣做。目前，我國(guó)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性有兩種代表性觀點(diǎn)。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，公允價(jià)值作為一個(gè)獨(dú)立的計(jì)量屬性，與其他計(jì)量屬性具有互補(bǔ)作用；另一種觀點(diǎn)認(rèn)為，公允價(jià)值本身不是一個(gè)計(jì)量屬性，歷史成本、當(dāng)前成本和當(dāng)前市價(jià)在不同情況下可能符合公允價(jià)值的定義。這種差異的解決對(duì)公允價(jià)值的應(yīng)用起著關(guān)鍵的作用。從什么角度看，公眾接受的價(jià)值是解決這一問(wèn)題的關(guān)鍵。所謂測(cè)量，就是用能夠反映被測(cè)量對(duì)象內(nèi)部特征的選定尺度，對(duì)被測(cè)量對(duì)象的內(nèi)部特征進(jìn)行量化。因此，測(cè)量屬性是被測(cè)對(duì)象內(nèi)部特征的外在表現(xiàn)，主要解決測(cè)量哪些特征的問(wèn)題。筆者認(rèn)為，要正確理解公允價(jià)值，首先要深化對(duì)資產(chǎn)性質(zhì)的認(rèn)識(shí)。20世紀(jì)初，會(huì)計(jì)學(xué)者普遍同意以歷史成本計(jì)量資產(chǎn)。20世紀(jì)80年代以來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)學(xué)在會(huì)計(jì)中的應(yīng)用，資產(chǎn)的計(jì)量趨于價(jià)值化，即強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)的客觀價(jià)值和服務(wù)潛力。公允價(jià)值是計(jì)量對(duì)象本身的客觀價(jià)值。它是資產(chǎn)或負(fù)債的固有或自然屬性。不能絕對(duì)準(zhǔn)確地測(cè)量，只能用其他測(cè)量方法來(lái)表示。美國(guó)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)（FASB）制定的公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（GAAP）中的五種計(jì)量方法是公允價(jià)值在不同現(xiàn)實(shí)條件下的反映形式，是衡量資產(chǎn)或負(fù)債客觀價(jià)值的工具。這些測(cè)量方法在測(cè)量對(duì)象之外。它們是人們主觀判斷和選擇的結(jié)果。公共允許值作為測(cè)量對(duì)象的內(nèi)部屬性，具有唯一性。它不是度量屬性本身，而是由其他度量屬性表示的客觀值。此外，就公允價(jià)值的存在而言，F(xiàn)ASB和ISAB都傾向于為貿(mào)易伙伴提供一個(gè)活躍的市場(chǎng)。根據(jù)國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的定義，活躍市場(chǎng)是指滿足下列條件的市場(chǎng)：（1）市場(chǎng)上交易的物品是同質(zhì)的；（2）通?？梢噪S時(shí)找到自愿的買方和賣方；（3）價(jià)格是開(kāi)放的。由此可以看出，它類似于經(jīng)濟(jì)學(xué)中的完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，即實(shí)現(xiàn)公允價(jià)值的基礎(chǔ)是一個(gè)理想的完全競(jìng)爭(zhēng)市場(chǎng)，它等于供求均衡點(diǎn)的理想價(jià)格。但現(xiàn)實(shí)中并沒(méi)有完全滿足這三個(gè)條件的市場(chǎng)，將公允價(jià)值等同于未來(lái)現(xiàn)金流量的市場(chǎng)價(jià)值或現(xiàn)值是不恰當(dāng)?shù)摹?0世紀(jì)末以前，公允價(jià)值計(jì)量的技術(shù)問(wèn)題一直是國(guó)際會(huì)計(jì)界的難題之一。在類似資產(chǎn)或類似資產(chǎn)存在活躍市場(chǎng)的情況下，以當(dāng)期成本、當(dāng)期市價(jià)和短期可變現(xiàn)凈值作為公允允許價(jià)值。在這種情況下，公允允許價(jià)值的計(jì)量相對(duì)困難。然而，在任何一個(gè)國(guó)家，所有資產(chǎn)或負(fù)債的活躍市場(chǎng)都不可能無(wú)處不在，公允價(jià)值計(jì)量必須采用現(xiàn)值技術(shù)。由于對(duì)未來(lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)、風(fēng)險(xiǎn)的估計(jì)和折現(xiàn)率的選擇往往因具體個(gè)體而異，應(yīng)用現(xiàn)值技術(shù)的主觀判斷因素相對(duì)較大，但可驗(yàn)證性相對(duì)較低，因此，公允價(jià)值在實(shí)踐中的應(yīng)用受到阻礙。

會(huì)計(jì)的發(fā)展是被動(dòng)的，會(huì)計(jì)必須根據(jù)實(shí)際環(huán)境做出改變。國(guó)際學(xué)術(shù)界和實(shí)務(wù)界對(duì)公允價(jià)值的追求并沒(méi)有因?yàn)樯鲜隼щy而停止：FASB研究了會(huì)計(jì)計(jì)量中現(xiàn)值計(jì)量的目的，并提供了指導(dǎo)現(xiàn)值使用的一般原則，特別是當(dāng)未來(lái)現(xiàn)金流量在金額、時(shí)間或時(shí)間發(fā)生變化時(shí)兩者都具有不確定性，sfac7的發(fā)布標(biāo)志著會(huì)計(jì)理論進(jìn)入了價(jià)值計(jì)量的“不歸路”。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2004年12月底，F(xiàn)ASB共發(fā)布了153項(xiàng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，其中與公允價(jià)值相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則60項(xiàng)。在國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，75%的現(xiàn)行準(zhǔn)則采用公允價(jià)值。標(biāo)準(zhǔn)越新，所占比例越大。在我國(guó)，公共承諾價(jià)值的適用雖然歷史較短，但也經(jīng)歷了曲折。1998年至1999年，財(cái)政部頒布了《債務(wù)重組》、《投資》、《非貨幣性交易》等具體準(zhǔn)則，首次采用了公允價(jià)值。然而，在隨后的兩年中，上市公司通過(guò)非貨幣性資產(chǎn)交換、債務(wù)重組等方式多次高估資產(chǎn)公允價(jià)值，達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。有鑒于此，2001年初，我國(guó)對(duì)上述具體準(zhǔn)則進(jìn)行了修訂，提出了盡可能避免公允價(jià)值的政策。2002年，財(cái)政部根據(jù)我國(guó)加入WTO后經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度越來(lái)越高、公允價(jià)值更容易獲得的趨勢(shì)，提出在更多的準(zhǔn)則中采用公允價(jià)值的指導(dǎo)思想。這一理念在2006年初發(fā)布的新準(zhǔn)則中得到了深入貫徹，公允價(jià)值的概念和計(jì)量方法得到了充分應(yīng)用。二是公允價(jià)值計(jì)量的優(yōu)勢(shì)，滿足金融創(chuàng)新的需要。以合同形式為主的衍生金融工具沒(méi)有實(shí)物形式和貨幣形式。另外，大多數(shù)交易和事項(xiàng)并不是實(shí)際發(fā)生的，因此傳統(tǒng)的歷史成本不能用于會(huì)計(jì)處理。公允價(jià)值計(jì)量能夠很好地解決這一問(wèn)題，其價(jià)值確實(shí)很高，并不取決于業(yè)務(wù)是否發(fā)生。只要雙方同意，就可以形成市場(chǎng)價(jià)值的價(jià)值判斷。因此，采用公允價(jià)值計(jì)量是為了反映衍生金融工具的權(quán)利和義務(wù)，為信息使用者提供信息。同時(shí)，將衍生金融工具的到期累積風(fēng)險(xiǎn)分?jǐn)偟狡浜贤谙抟卜戏€(wěn)健性原則。你知道嗎