除股份公司股份轉(zhuǎn)讓無記名、上市公司流通股在證券交易所交易外，有限責(zé)任公司、股份有限公司的股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)時，通常需要與受讓人簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同。股東必須成功轉(zhuǎn)讓其全部或部分股權(quán)，受讓人必須成功取得全部或部分股權(quán)才能成為新股東，各方必須遵守民法通則、合同法、公司法等法律法規(guī)的有關(guān)規(guī)定，不得違反強(qiáng)制性規(guī)范。任何規(guī)避法律的合同安排都是被法律禁止和否定的。無論股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同是簽訂還是履行，都必須遵守法律，尊重社會秩序和良好習(xí)慣，遵守交易習(xí)慣。只有這樣，交易才能安全高效，股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險最低，交易呈現(xiàn)良性發(fā)展、雙贏、多贏的局面。因此，股權(quán)轉(zhuǎn)讓風(fēng)險存在于整個交易過程中，包括法律風(fēng)險、市場風(fēng)險和道德風(fēng)險。這里我們只討論法律風(fēng)險，并根據(jù)交易中的不同“點”來描述如下：

1股東轉(zhuǎn)讓全部或部分出資后，簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的風(fēng)險防范，公司的股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)符合《公司法》的規(guī)定?！豆痉ā芬?guī)定，有限公司的股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)為二人以上五十人以下，股份公司的股東人數(shù)應(yīng)當(dāng)為五人以上，即有限公司的股東人數(shù)不得超過二人以下或者五十人以上，股份公司的股東人數(shù)不得少于五人。這是公司成立和生存的條件。股東轉(zhuǎn)讓股份不應(yīng)構(gòu)成違法行為，否則合同將因違法而無效

合同的訂立應(yīng)符合《公司法》的程序要求。有限公司股東向股東以外的人轉(zhuǎn)讓出資時，必須經(jīng)全體股東過半數(shù)同意；股東不同意轉(zhuǎn)讓的，應(yīng)當(dāng)購買轉(zhuǎn)讓的出資。不購買轉(zhuǎn)讓的出資的，視為同意轉(zhuǎn)讓股東同意的出資。在同等條件下，其他股東有優(yōu)先購買出資的權(quán)利。未經(jīng)上述程序簽訂的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，視為無效或因程序缺陷而解除（受限制）。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的簽訂不得違反法律、法規(guī)、政策或公司章程對轉(zhuǎn)讓時間的限制性規(guī)定，轉(zhuǎn)移主體和轉(zhuǎn)移主體。根據(jù)《公司法》規(guī)定，股份公司發(fā)起人持有的公司股份，自公司成立之日起三年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓；公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理在任期內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓公司股份，法律、法規(guī)和政策規(guī)定不得從事營利活動，不得轉(zhuǎn)讓公司股份成為公司股東。比如，各級國家機(jī)關(guān)的主要法律法規(guī)對交易主體的權(quán)利和能力都有禁止性規(guī)定，比如股東不得將其持有的股份轉(zhuǎn)讓給公司本身，《公司法》規(guī)定，股份有限公司為減少資本金而注銷股份，與持有股份的公司合并。《商業(yè)銀行法》禁止商業(yè)銀行以轉(zhuǎn)讓非銀行金融機(jī)構(gòu)和企業(yè)股份的方式來華投資。必須遵守協(xié)議。公司章程對股東轉(zhuǎn)讓股份有特別的限制和要求，這是對誠實信用原則和意思自治原則的實證研究，法律在民商事領(lǐng)域充分尊重當(dāng)事人的意思，轉(zhuǎn)讓人在再交易過程中可能提供虛假的數(shù)據(jù)和信息。為防止轉(zhuǎn)讓人向受讓人提供虛假數(shù)據(jù)、資料的風(fēng)險，受讓人可以要求轉(zhuǎn)讓人對其欺詐行為可能造成的未來債務(wù)提供擔(dān)?；蛘咛峁?dān)保，如向公證機(jī)關(guān)交存

2.股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效風(fēng)險的防范

除依法應(yīng)當(dāng)辦理審批登記手續(xù)并生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同外，依法成立的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同自成立之日起生效，依法須辦理審批手續(xù)方可生效的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同主要限于中外合資經(jīng)營企業(yè)、中外合作經(jīng)營企業(yè)、外商投資企業(yè)、外商投資企業(yè)、外商投資企業(yè)等，現(xiàn)行法律沒有規(guī)定外商投資有限公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同和公司國有股權(quán)轉(zhuǎn)讓必須辦理登記手續(xù)后才能生效。因此，登記不是合同生效的必要條件。轉(zhuǎn)讓人和受讓人可以附加合同生效的條件。如約定本合同經(jīng)轉(zhuǎn)讓方公司董事會或股東大會通過后生效，或約定本合同在公司其他股東承諾放棄優(yōu)先購買權(quán)時生效，但附條件應(yīng)當(dāng)合理，合同履行后的結(jié)果不能視為附條件生效，這在邏輯上是荒謬的，附條件也失去了合同法的意義。股東名冊變更登記或者工商登記簿變更登記，是對股權(quán)轉(zhuǎn)讓已經(jīng)發(fā)生的事實的確認(rèn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同生效并履行后，方可進(jìn)行。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效的，不發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓后果，不能辦理股東名冊變更登記或者工商登記變更登記，股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力不同于股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力，不以股東名冊變更登記或者工商登記為條件。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力是指轉(zhuǎn)讓方與受讓方之間的合同協(xié)議對雙方具有法律約束力的問題。股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力是指股權(quán)實際轉(zhuǎn)讓發(fā)生的時間問題，即受讓人取得股東身份時，只有合同雙方適當(dāng)履行，股權(quán)轉(zhuǎn)讓才能實現(xiàn)。股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同無效或者無效，股權(quán)轉(zhuǎn)讓絕對無效

股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同的效力只決定了轉(zhuǎn)讓方和受讓方之間的權(quán)利和義務(wù)。股權(quán)的實際轉(zhuǎn)讓還取決于合同的實際履行情況。股權(quán)的實際轉(zhuǎn)讓是股權(quán)的交付。合同生效后，轉(zhuǎn)讓人可以按合同約定履行并向受讓人交付股權(quán)，也有可能一方或雙方違約而拒絕交付股權(quán)、拒絕承兌或拒絕付款。這是指股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同已生效但尚未實際履行的狀態(tài)。受讓人有權(quán)要求股權(quán)交付和違約賠償，轉(zhuǎn)讓人有權(quán)要求協(xié)助履行和違約賠償。股權(quán)是權(quán)利與義務(wù)的結(jié)合體，對于產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)和經(jīng)營效果良好的公司來說，股權(quán)轉(zhuǎn)讓意味著它可以獲得更多的利益，相反，意味著它要承擔(dān)更多的風(fēng)險和責(zé)任，特別是股東出資不到位和/或公司資不抵債時，轉(zhuǎn)讓方的主要義務(wù)是將股權(quán)轉(zhuǎn)讓給受讓方，以履行股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，具體體現(xiàn)在新股東聲稱自己是公司股東時，以書面形式正式通知公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓事實，并要求公司辦理變更登記手續(xù)的行為，應(yīng)當(dāng)以換股證明、出資證明或者股東名冊登記為證據(jù)。受讓人的主要義務(wù)是按照約定向轉(zhuǎn)讓人支付轉(zhuǎn)讓金。根據(jù)《公司法》第三十二條、第九十七條的規(guī)定，新股東聲稱自己是公司股東的，應(yīng)當(dāng)予以撤銷