摘要：

三角債的含義是，人們對(duì)企業(yè)之間超過(guò)托收承付期或約定付款期應(yīng)當(dāng)付而未付的拖欠貨款的俗稱(chēng)，是企業(yè)之間拖欠貨款所形成的連鎖債務(wù)關(guān)系。通常由甲企業(yè)欠乙企業(yè)的債，乙企業(yè)欠丙企業(yè)的債，丙企業(yè)又欠甲企業(yè)的債以及與此類(lèi)似的債務(wù)關(guān)系構(gòu)成。

三角債的產(chǎn)生

20世紀(jì)90年代初，“三角債”突然成為中國(guó)、俄羅斯、東歐諸國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中的障礙。在中國(guó)，“三角債”其實(shí)早在20世紀(jì)80年代中后期就開(kāi)始形成，1985年中央政府開(kāi)始抽緊銀根后，企業(yè)賬戶(hù)上“應(yīng)收而未款”與“應(yīng)付而未付款”的額度就大幅度上升。到1991―1992年間，“三角債”的規(guī)模曾發(fā)展到占銀行信貸總額三分之一的地步。

三角債產(chǎn)生的原因

一是由于建設(shè)項(xiàng)目超概算嚴(yán)重，當(dāng)年投資計(jì)劃安排不足和自籌資金不落實(shí)，造成嚴(yán)重的固定資產(chǎn)投資缺口，形成對(duì)生產(chǎn)部門(mén)貨款和施工企業(yè)工程款的大量拖欠;二是企業(yè)虧損嚴(yán)重，擠占了企業(yè)自有資金和銀行貸款，加劇了相互拖欠;三是企業(yè)產(chǎn)品不適銷(xiāo)對(duì)路或根本無(wú)銷(xiāo)路，產(chǎn)品積壓，產(chǎn)成品資金上升，形成投入--產(chǎn)出--積壓--拖欠--再投入--再產(chǎn)出--再積壓--再拖欠，大生產(chǎn)大賠小生產(chǎn)小賠不生產(chǎn)也賠的惡性循環(huán)。

此外，商品交易秩序紊亂，結(jié)算紀(jì)律松弛，信用觀念淡薄，也加劇了三角債。

三角債由于拖欠，大多數(shù)的國(guó)營(yíng)企業(yè)、鄉(xiāng)鎮(zhèn)企業(yè)、私營(yíng)企業(yè)都面臨收不到毛收入的問(wèn)題，致使經(jīng)濟(jì)效益好的企業(yè)因缺乏資金而難以擴(kuò)展生產(chǎn)。

巨額的未清償?shù)膫鶆?wù)拖款使企業(yè)或不能進(jìn)一步向銀行申請(qǐng)貸款，或難以申請(qǐng)到信貸;越來(lái)越多的企業(yè)會(huì)陷入債務(wù)死扣之中，每一個(gè)企業(yè)既不愿意償債，它的債權(quán)也無(wú)法得到清償。

“三角債”還會(huì)造成經(jīng)濟(jì)信息的混亂。

三角債產(chǎn)生的理論研究

國(guó)際經(jīng)濟(jì)學(xué)界關(guān)于“三角債”的理論研究集中在兩個(gè)方面上：

(1)什么是“三角債”形三角債成的原因?

(2)什么是“三角債”的最優(yōu)解機(jī)制?就原因而言，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們提出了“經(jīng)濟(jì)周期說(shuō)”與“經(jīng)濟(jì)體制說(shuō)”。B.W.愛(ài)*斯與R.賴(lài)*曼(B.W.Ickes與R.Ryterman，1992)是“經(jīng)濟(jì)周期”說(shuō)的代表，他們把企業(yè)拖欠歸因于中央銀行信貸的周期性收縮與消費(fèi)結(jié)構(gòu)的周期性變化。持有“經(jīng)濟(jì)體制說(shuō)”的學(xué)者較多，G.A.格柳莫，F(xiàn).**滋列(G.A.Guillermo與F.Coricelli，1992)，S.P.利特(S.P.Leite，1992)，A.貝*特與S.施克特拉(A.Bennett與S.Schadler，1992)都正確地指出：利率過(guò)低以及經(jīng)濟(jì)交易過(guò)程中缺乏懲罰制度都會(huì)使商業(yè)交易中的凈負(fù)債者有利可圖，而使償債缺乏應(yīng)有的刺激機(jī)制。愛(ài)*斯與賴(lài)*曼也持有“經(jīng)濟(jì)體制說(shuō)”的觀點(diǎn)。但是，他們的觀點(diǎn)還未能解釋下述問(wèn)題：第一，中央銀行的緊縮是導(dǎo)致了企業(yè)債務(wù)額的上升，但企業(yè)借債行為本身不會(huì)周期性地迫使中央銀行實(shí)行信用緊縮嗎?第二，無(wú)法解釋為什么另一些企業(yè)愿意把債權(quán)信用給別的企業(yè)，即愿意出借的現(xiàn)象。而實(shí)際上，如沒(méi)有企業(yè)愿意在“三角債”已初具規(guī)模的條件下再出讓商業(yè)信用或資金信用，則“三角債”是不會(huì)越滾越大的。

三角債的對(duì)策探究

治理三角債對(duì)策之一：法院在行動(dòng)

一、法院在行動(dòng)對(duì)在清欠工作中需要通過(guò)訴訟程序解決的問(wèn)題，凡當(dāng)事人起訴到人民法院，該院有管轄權(quán)的，優(yōu)先立案優(yōu)先審理，特別是對(duì)債務(wù)鏈中的關(guān)鍵環(huán)節(jié)，涉及重點(diǎn)清欠對(duì)象的案件，優(yōu)先執(zhí)行，使之起到解開(kāi)一環(huán)，松動(dòng)全鏈的作用。

二、嚴(yán)格依法辦案，對(duì)違反合同無(wú)理拖欠貨款的依法追究當(dāng)事人的違約責(zé)任，保護(hù)當(dāng)事人的合法利益，依法打擊“拖欠有理，拖欠有利”的不良傾向。

三、結(jié)合辦案就案講法，宣傳合同法制，教育企業(yè)自覺(jué)遵守法律，嚴(yán)格履行合同，維護(hù)社會(huì)經(jīng)濟(jì)秩序。特別是深入商貿(mào)等重點(diǎn)“三角債”行業(yè)宣傳法律，使企業(yè)懂得依法管理經(jīng)濟(jì)的重要性和不履行合同應(yīng)承擔(dān)的法律責(zé)任，并學(xué)會(huì)運(yùn)用法律手段維護(hù)本企業(yè)的合法權(quán)益。

對(duì)策之二：立法解開(kāi)三角債之鏈，讓“死債”活起來(lái)

三角債的大量存在主要是債權(quán)人和債務(wù)人的一身兼兩任甚至多任。合同法第73條為此確立了代位權(quán)制度。其主要內(nèi)容為：“因債務(wù)人怠于行使其到期債權(quán)，對(duì)債權(quán)人造成損害的，債權(quán)人可以請(qǐng)求人民法院以自己的名義行使債務(wù)人的債權(quán)，但債權(quán)專(zhuān)屬于債務(wù)人的除外。代位權(quán)的行使范圍以債權(quán)人的債權(quán)為限。債權(quán)人行使代位權(quán)的必要費(fèi)用，由債務(wù)人負(fù)擔(dān)?！鼻嘀菔幸患覚C(jī)械公司因經(jīng)營(yíng)需要，向某銀行借款20萬(wàn)元，但逾期未還。該在對(duì)機(jī)械公司的資產(chǎn)、經(jīng)營(yíng)狀況審查后，發(fā)現(xiàn)情況不妙：該公司因一項(xiàng)重大投資失誤而瀕臨破產(chǎn)。然而調(diào)查中有一條線索引起了債權(quán)人的注意：機(jī)械公司曾與某房屋開(kāi)發(fā)商簽訂標(biāo)的額為五百多萬(wàn)元的購(gòu)房合同，并已按標(biāo)的額的5%預(yù)付購(gòu)房款25萬(wàn)元。后該公司因資金不足，無(wú)法繼續(xù)履行合同，遂同開(kāi)發(fā)商協(xié)商，雙方同意終止合同，但預(yù)付款至今未退，根據(jù)上述情況，銀行按照代位權(quán)的規(guī)定向法院起訴，法院支持了其請(qǐng)求。

原來(lái)，因企業(yè)建設(shè)建設(shè)項(xiàng)目而產(chǎn)生的三角債不但數(shù)量多，而且標(biāo)的大，法院審理后執(zhí)行難度也大。特別是在年關(guān)歲尾，常有民工以死相逼討債的事發(fā)生，但建筑企業(yè)也是苦處沒(méi)法說(shuō)，可以說(shuō)三角債是很多建筑企業(yè)的一道難邁的坎。合同法第二百八十六條雖規(guī)定：“發(fā)包人未按照約定支付價(jià)款的，承包人可以催告發(fā)包人在合理期限內(nèi)支付價(jià)款。發(fā)包人逾期不支付的，除按照建設(shè)工程的性質(zhì)不宜折價(jià)、拍賣(mài)的以外，承包人可以與發(fā)包人協(xié)議將該工程折價(jià)，也可以申請(qǐng)人民法院將該工程依法拍賣(mài)。建設(shè)工程的價(jià)款就該工程折價(jià)或者拍賣(mài)的價(jià)款優(yōu)先受償。”但在司法實(shí)務(wù)中難度不小，為此，2002年6月27日起施行的《最高人民法院關(guān)于建設(shè)工程價(jià)款優(yōu)先受償權(quán)問(wèn)題的批復(fù)》無(wú)異

解決三角債要從深層次入手給建筑企業(yè)了一道護(hù)身符。1999年5月，**建安公司承建了**水泥廠建材批發(fā)市場(chǎng)工程，到2001年元月12日該廠破產(chǎn)前共竣工磚混結(jié)構(gòu)平房202間，總建筑面積4500平方，總造價(jià)221.98萬(wàn)元;經(jīng)青州市**有限責(zé)任會(huì)計(jì)師事務(wù)所審定工程造價(jià)為210.9萬(wàn)元。企業(yè)破產(chǎn)前，**水泥廠已支付**建安公司工程款64.2萬(wàn)元，經(jīng)**建安公司催告，水泥廠未能支付所欠工程余款。該企業(yè)宣告破產(chǎn)后，**公司在申報(bào)債權(quán)的同時(shí)，申請(qǐng)人民法院依照《合同法》第二百八十六條的規(guī)定裁定該公司對(duì)建筑工程行使優(yōu)先受償權(quán)。青州市人民法院根據(jù)**公司的申請(qǐng)和清算組的審查報(bào)告，確認(rèn)水泥廠欠**公司工程款符合合同法第二百八十六條的規(guī)定，享有優(yōu)先權(quán)。后在建材市場(chǎng)進(jìn)行拍賣(mài)時(shí)，**公司在拍賣(mài)所得價(jià)款范圍內(nèi)優(yōu)先得以受償，并經(jīng)債權(quán)人會(huì)議予以通過(guò)。由于這一措施的實(shí)施，為施工企業(yè)挽回了很大的損失，最大限度地保護(hù)了建筑施工企業(yè)的合法權(quán)益。

對(duì)策之三：企業(yè)權(quán)衡利弊話短長(zhǎng)

三角債為化解三角債，許多企業(yè)也在積極探索，在筆者調(diào)查的幾家企業(yè)，強(qiáng)調(diào)現(xiàn)錢(qián)即時(shí)交易無(wú)一例外的被為一大法寶。從現(xiàn)金交易到信用交易，這是社會(huì)進(jìn)步的體現(xiàn)。但我們的現(xiàn)代化企業(yè)卻在向最原始的方向倒退，這是缺失的社會(huì)信用在作祟，也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的一大毒瘤。這對(duì)處在賣(mài)方市場(chǎng)的企業(yè)當(dāng)然是可行的，但畢竟這樣的企業(yè)是太少了。在一家企業(yè)，法律事務(wù)部配備了八名工作人員，對(duì)全廠的合同進(jìn)行認(rèn)真審查，其不認(rèn)可的，企業(yè)不給蓋章。我們調(diào)查的三家企業(yè)都對(duì)合同管理制定了嚴(yán)格的審查制度。但凡事有利就有弊，談及對(duì)交易的影響，一位企業(yè)負(fù)責(zé)人保守估計(jì)，銷(xiāo)售額減少40%左右。據(jù)悉，我國(guó)每年因信用缺失全國(guó)損失5000個(gè)億，可想其中因“三角債”原因而致數(shù)額是多少。

治本之策：建立信用體制

據(jù)中國(guó)資產(chǎn)新聞報(bào)消息，全程信用管理模式的推出，表明我國(guó)已經(jīng)決心運(yùn)用世界上先進(jìn)的信用管理技術(shù)，來(lái)解決長(zhǎng)期困擾我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活的老大難問(wèn)題。國(guó)家經(jīng)貿(mào)委培訓(xùn)中心的專(zhuān)家們認(rèn)為，現(xiàn)代市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)本質(zhì)上是信用經(jīng)濟(jì)，信用銷(xiāo)售已成為商客爭(zhēng)取客戶(hù)、擴(kuò)大銷(xiāo)售額和經(jīng)營(yíng)規(guī)模的最有效的手段。以信用方式為主的結(jié)算方式已日趨成為取代現(xiàn)金結(jié)算而占主導(dǎo)地位的企業(yè)間交易方式。我國(guó)企業(yè)談之變色的“三角債”——企業(yè)間互相拖欠問(wèn)題可望得到徹底解決。

對(duì)策之四：經(jīng)濟(jì)學(xué)家在行動(dòng)

在設(shè)計(jì)關(guān)于“三角債”的最優(yōu)解的過(guò)程中，經(jīng)濟(jì)學(xué)家們已提出了三種解：

(1)成立一個(gè)“清債中心”;

(2)把債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán);

(3)改革資金市場(chǎng)，建立正常的懲罰制度以確保商業(yè)信用的發(fā)展。這三個(gè)解法，都有一定的道理，但都有需進(jìn)一步澄清的必要。

首先，經(jīng)驗(yàn)事實(shí)表明：成立“清債中心”，并不必然會(huì)解決“三角債”，我們?nèi)匀粦?yīng)當(dāng)弄清，在什么條件下，“清債中心”可以有效地解決“三角債”。

其次，把債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)的建議，可以使部分債務(wù)鎖鏈迅速消失，但如全社會(huì)都采取這種解法，則會(huì)產(chǎn)生兩個(gè)問(wèn)題：(1)對(duì)于凈債權(quán)企業(yè)來(lái)說(shuō)，其出借債務(wù)的決策并不等于投資決策，如讓債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)，會(huì)引起資源誤置，因出借債決策與投資產(chǎn)權(quán)決策應(yīng)遵循不同的規(guī)則與約束;(2)變債權(quán)為股權(quán)的方案并不能緩解流動(dòng)資金被占用的問(wèn)題。

第三，改革資金市場(chǎng)與建立懲罰制度的解法有賴(lài)于企業(yè)制度的真正改革。

小結(jié)：

企業(yè)之間的資金拖欠若波及面太廣，規(guī)模過(guò)大，則會(huì)嚴(yán)重影響企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，同時(shí)也會(huì)沖擊銀行信貸計(jì)劃的執(zhí)行。1990年中國(guó)經(jīng)濟(jì)整頓核心問(wèn)題是清理三角債。工信部2012年第一階段的摸底和國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)都顯示“三角債”問(wèn)題存在并有蔓延風(fēng)險(xiǎn)，