(一)票據(jù)偽造的風(fēng)險負(fù)擔(dān)

當(dāng)票據(jù)被偽造時，有可能承擔(dān)風(fēng)險的當(dāng)事人有：持票人、付款人(含代理付款人)、被偽造人、真實簽章人等。

1.持票人負(fù)擔(dān)風(fēng)險的可能性。通常，持票人在取得票據(jù)時如果支付了相當(dāng)對價、取得票據(jù)的手段合法、對票據(jù)上的瑕疵以及當(dāng)事人對票據(jù)所享有的權(quán)利的瑕疵沒有惡意或者重大過失，該持票人即為正當(dāng)持票人，享有完善的票據(jù)權(quán)利(注：中國《票據(jù)法》第10條、第11條、第12條等。)。但如果某持票人從他人(虛假出票人或虛假背書人等)處取得的票據(jù)系偽造票據(jù)，當(dāng)該持票人請求付款因種種原因(可能是付款人辨認(rèn)出票據(jù)上簽章虛假)被拒絕，而這張票據(jù)上又沒有其他當(dāng)事人的真實簽章時，盡管持票人屬于正當(dāng)持票人，他也無從實現(xiàn)其票據(jù)權(quán)利。除非能從偽造者處得到民事賠償，否則，該持票人須負(fù)擔(dān)風(fēng)險。

2.付款人負(fù)擔(dān)風(fēng)險的可能性。在票據(jù)運作實務(wù)中，這種可能性最大。對付款人來講，無論他自身負(fù)有票據(jù)義務(wù)還是受人之托，在付款時，都應(yīng)當(dāng)按照《票據(jù)法》第57條的規(guī)定對票據(jù)作必要的審查，除了審查背書的連續(xù)性和提示票據(jù)人的身份證明外，尚須對如下事項負(fù)起普通善良人士的謹(jǐn)慎義務(wù)：票據(jù)上簽章的真?zhèn)巍⑵渌涊d事項有無改寫、持票人取得票據(jù)的手段、當(dāng)事人使用票據(jù)的目的等。票據(jù)法之所以對付款人作如此嚴(yán)格的要求，主要是因為票據(jù)經(jīng)若干人之手輾轉(zhuǎn)流通，在流通過程中，有無違法或違規(guī)，一般票據(jù)當(dāng)事人很難查知。到了付款階段，這也是最后且最關(guān)鍵的階段，希望付款人能克盡職守，把好最后的關(guān)口，把問題解決在付款之前，以確保票據(jù)流通的安全。

當(dāng)票據(jù)上發(fā)生了偽造行為，付款人是否一定能夠查知?善良人們寄希望他能夠，可事實上不一定。盡管目前充當(dāng)付款人的機(jī)構(gòu)通常為銀行，并且銀行在不遺余力地努力提高職員的素質(zhì)和審查技術(shù)水平，但違法人士也在想方設(shè)法地尋找法律的缺口和技術(shù)檢測手段上的不足，正可謂“道高一尺，魔高一丈”。如果付款人應(yīng)當(dāng)能夠辨認(rèn)簽章的真?zhèn)蔚捎谑韬龆茨鼙嬲J(rèn)卻對虛假票據(jù)付了款，該付款人應(yīng)當(dāng)負(fù)擔(dān)風(fēng)險;如果付款人已負(fù)了普通善良人的謹(jǐn)慎義務(wù)卻未能辨認(rèn)出簽章的真?zhèn)味鴮ζ睋?jù)付了款，換句話講，付款人在付款時對票據(jù)上的瑕疵，主觀上既沒有惡意也沒有重大過失，錯誤付款的風(fēng)險就不應(yīng)當(dāng)由該付款人負(fù)擔(dān)，至少不能讓其獨自承擔(dān)。在這種情況下，應(yīng)當(dāng)比照民法上的“公平責(zé)任”由參與該票據(jù)活動的所有當(dāng)事人分擔(dān)風(fēng)險。

3.被偽造人負(fù)擔(dān)風(fēng)險的可能性。原則上講，被偽造人是無辜的，無需承擔(dān)任何責(zé)任或風(fēng)險。但在某些偽造中，存在著可歸責(zé)于被偽造人的事由，比如被偽造人一貫授權(quán)其某職員在票據(jù)及其他文件上代為簽章，由于該職員濫用職權(quán)在未經(jīng)授權(quán)的情況下在票據(jù)上簽了被偽造人的章，構(gòu)成偽造。再比如，某公司因種種原因更換了印章保管人，但未能即時收回原保管人手中的印章，致使他有機(jī)會用此印章在票據(jù)上為票據(jù)行為從而構(gòu)成偽造，等等。這時，被偽造人需要對正當(dāng)持票人負(fù)票據(jù)責(zé)任，不得以“簽章虛假”為由拒絕履行票據(jù)義務(wù)。

4.票據(jù)上真實簽章人負(fù)擔(dān)風(fēng)險的可能性。根據(jù)“票據(jù)行為獨立性”的原則(注：當(dāng)代票據(jù)法貫穿的基本原則，見中國《票據(jù)法》第6條、第14條、第49條等。)，當(dāng)票據(jù)上即有偽造行為又有真實行為時，為保障票據(jù)流通的便利，保護(hù)正當(dāng)持票人的利益，法律規(guī)定由真實簽章人對持票人負(fù)本來應(yīng)該負(fù)的票據(jù)義務(wù)，不能因為票據(jù)上有偽造行為而拒絕持票人的權(quán)利主張。某真實簽章人負(fù)了票據(jù)義務(wù)后，他可以向在他之前簽章的人行使票據(jù)權(quán)利，如此依次向前追索，直至最前面的真實簽章人。該簽章人通常是從偽造人處取得票據(jù)之人，也應(yīng)該是最后的風(fēng)險負(fù)擔(dān)人。

(二)票據(jù)變造的風(fēng)險負(fù)擔(dān)

當(dāng)票據(jù)被變造(以將票據(jù)金額由10萬元改寫為100萬元為例)時，有可能負(fù)擔(dān)風(fēng)險的當(dāng)事人有：持票人、付款人(含代理付款人)、變造前的簽章者(或稱被變造人)、變造后的簽章者等。

1.持票人負(fù)擔(dān)風(fēng)險的可能性。持票人在取得票據(jù)時，是按照票據(jù)上記載的金額100萬元來支付對價的，他在事實上不知道、根據(jù)他所處的具體情形也不可能知道原來的票據(jù)金額為10萬元，當(dāng)該持票人請求付款時，因種種理由(可能是付款人辨認(rèn)出金額被改寫)被拒絕，于是他便依法向其前手行使追索權(quán)。如果其前手都是在變造之前簽章，則僅依票據(jù)上原來的記載事項即10萬元承擔(dān)票據(jù)義務(wù)。變造之后無人簽章，這就意味著持票人是直接從變造人之手接受了票據(jù)，同時也意味著無人對剩余的90萬元負(fù)責(zé)。在此情況下，風(fēng)險只能由持票人承擔(dān)了。無論從理論上還是實踐上講，讓違法行為人的直接后手負(fù)擔(dān)風(fēng)險，有助于警示所有的取得票據(jù)之人，告誡他在接受他人轉(zhuǎn)讓的票據(jù)時要對直接轉(zhuǎn)讓人進(jìn)行適當(dāng)?shù)恼{(diào)查了解，不能將堵截漏洞的責(zé)任全部推給付款人。

2.付款人負(fù)擔(dān)風(fēng)險的可能性。這方面與票據(jù)偽造相同，恕不贅述。

3.變造前的簽章者(被變造者)負(fù)擔(dān)風(fēng)險的可能性。通常的被變造人僅依據(jù)票據(jù)上原來的記載事項(10萬元)負(fù)票據(jù)義務(wù)，但如果某一位被變造人與變造人惡意串通，比如將自己的票據(jù)故意提供給他人允許其改寫;或者將自己的票據(jù)委托給一位公認(rèn)的品質(zhì)惡劣之人保管，結(jié)果被該惡劣之人改寫;或者能夠防范但疏于防范導(dǎo)致變造等。在此類情況下，該被變造人應(yīng)按照改寫后的記載(100萬元)負(fù)票據(jù)義務(wù)。

4.變造后的簽章者負(fù)擔(dān)風(fēng)險的可能性。這類簽章者應(yīng)負(fù)改寫后(100萬元)的票據(jù)義務(wù)，該義務(wù)本身就足以構(gòu)成風(fēng)險，因為簽章人取得票據(jù)時支付了相當(dāng)于100萬元的對價，在轉(zhuǎn)讓該票據(jù)時，又得到了相當(dāng)于100萬元的對價，在經(jīng)濟(jì)上已經(jīng)平衡，但由于變造的存在使得票據(jù)被拒絕付款，持票人轉(zhuǎn)而行使追索權(quán)，該類簽章人依法得對該持票人負(fù)起義務(wù)，倘若某一位負(fù)了義務(wù)的簽章人之前尚有簽章人并且該簽章也在變造行為之后，風(fēng)險就有了轉(zhuǎn)嫁的可能。依次轉(zhuǎn)嫁直至變造之后的第一位簽章人。他往往是從變造人處直接取得票據(jù)之人，自然成為風(fēng)險的最后承擔(dān)者。