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目前我國(guó)相關(guān)股權(quán)質(zhì)押政策還不夠完善，導(dǎo)致作為質(zhì)押物的公司股權(quán)存在不符合要求的情況，容易造成法律糾紛，影響債權(quán)的實(shí)現(xiàn)。而且股權(quán)的價(jià)值在市場(chǎng)中具有波動(dòng)性，對(duì)質(zhì)權(quán)人來(lái)說(shuō)，也是具有風(fēng)險(xiǎn)的。今天小編就來(lái)為大家介紹股權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)如何控制。

股權(quán)質(zhì)押貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范

1、謹(jǐn)慎選擇質(zhì)押物在目前對(duì)股權(quán)質(zhì)押還沒(méi)有具體的指引性法律條文的情況下，銀行在考慮發(fā)放股權(quán)質(zhì)押貸款時(shí)應(yīng)持審慎態(tài)度，特別對(duì)以非上市公司股權(quán)辦理質(zhì)押的申請(qǐng)更應(yīng)慎重。

建議采用流通性、保值性強(qiáng)的標(biāo)的作為擔(dān)保物，股權(quán)質(zhì)押只作為補(bǔ)充擔(dān)保來(lái)發(fā)放貸款。質(zhì)物的選擇應(yīng)以業(yè)績(jī)優(yōu)良。流通股本規(guī)模適度、流動(dòng)性較好為原則。由于上市公司非流通股的股權(quán)具有登記規(guī)范、產(chǎn)權(quán)清晰、變現(xiàn)性強(qiáng)等特點(diǎn)，對(duì)貸款銀行而言具有較高的擔(dān)保價(jià)值，因此，使用和接受這一擔(dān)保措施對(duì)借貸雙方都是一個(gè)不錯(cuò)的選擇。

2、認(rèn)真核實(shí)股權(quán)質(zhì)押的合法性為防止因質(zhì)押無(wú)效而無(wú)法轉(zhuǎn)讓股權(quán)以至銀行喪失債權(quán)實(shí)現(xiàn)的權(quán)利，應(yīng)認(rèn)真核實(shí)股權(quán)質(zhì)押的合法性。

我國(guó)《證券法》《擔(dān)保法》《公司法》的有關(guān)規(guī)定如下：

(1)出質(zhì)人對(duì)質(zhì)押的股權(quán)應(yīng)擁有完全的所有權(quán)。與股權(quán)所屬上市公司不存在任何債權(quán)債務(wù)糾紛。并且上市公司章程中沒(méi)有相關(guān)限制股份轉(zhuǎn)讓、質(zhì)押的條款。

(2)出質(zhì)人如果是持有上市公司5%以上(含5%)股權(quán)的股東。其進(jìn)行股權(quán)質(zhì)押，需提交上市公司董事會(huì)出具的已獲知該事項(xiàng)的確認(rèn)函?！豆痉ā返?47條第2款還規(guī)定：“公司董事、監(jiān)事、經(jīng)理持有的本公司股份，在其任職期間內(nèi)不得出質(zhì)，”

(3)按照《財(cái)政部關(guān)于上市公司國(guó)有股質(zhì)押有關(guān)問(wèn)題的通知》，質(zhì)押股權(quán)如果是國(guó)家股或國(guó)有法人股，需提交國(guó)有資產(chǎn)管理部門或其他有權(quán)部門出具的同意質(zhì)押批準(zhǔn)文件：國(guó)有股東授權(quán)代表單位持有的國(guó)有股只限于為本單位及其全資或控股子公司提供質(zhì)押：用于質(zhì)押的國(guó)有股數(shù)量不得超過(guò)其所持該公司國(guó)有股總額的50%;質(zhì)押股權(quán)如果是金融類上市公司的國(guó)家股、國(guó)有法人股、法人股。需同時(shí)提交中國(guó)人民銀行、中國(guó)證監(jiān)會(huì)等主管部門出具的同意質(zhì)押批準(zhǔn)文件。

(4)質(zhì)押股權(quán)如果是發(fā)起人法人股，則需提供上市公司已注冊(cè)成立三年(含三年)以上的書面證明文件(如公司設(shè)立批文、營(yíng)業(yè)執(zhí)照復(fù)印件等)。

(5)有限責(zé)任公司的股權(quán)可向公司的其他股東出質(zhì);但如果向公司股東以外的第三人出質(zhì)，應(yīng)征得全體股東過(guò)半數(shù)同意，否則質(zhì)押無(wú)效。

(6)嚴(yán)格審查股權(quán)取得的途徑，對(duì)于通過(guò)轉(zhuǎn)讓所取得的股權(quán)還應(yīng)審查轉(zhuǎn)讓是否合法、合規(guī)，出質(zhì)人是否按照轉(zhuǎn)讓合同的規(guī)定足額支付了轉(zhuǎn)讓價(jià)款。

(7)為保證股權(quán)質(zhì)押的合法有效，銀行應(yīng)要求借款人將《貸款合同》、《股權(quán)質(zhì)押合同》等文件向原股份公司審批機(jī)關(guān)(經(jīng)貿(mào)委)提交股權(quán)質(zhì)押申請(qǐng)，經(jīng)貿(mào)委批準(zhǔn)申請(qǐng)后，將同意股權(quán)質(zhì)押的批復(fù)文件及董事會(huì)同意股權(quán)質(zhì)押的決議等文件向同級(jí)國(guó)家工商管理部門報(bào)送備案登記。以防止股權(quán)被再次質(zhì)押或轉(zhuǎn)讓。為穩(wěn)妥起見，銀行在放款之前還應(yīng)聘請(qǐng)法律部門專業(yè)人員對(duì)所有法律文書的各項(xiàng)條款進(jìn)行合規(guī)性審查，無(wú)法律障礙后，通過(guò)股權(quán)所屬地公證處予以公證、以便最大限度地保障銀行債權(quán)。

3、準(zhǔn)確確定出銀行和企業(yè)都能接受的股權(quán)質(zhì)押價(jià)值怎樣確定出銀行和企業(yè)都能接受的股權(quán)質(zhì)押價(jià)值，是上市公司非流通股股權(quán)質(zhì)押的一個(gè)關(guān)鍵問(wèn)題。

4、加強(qiáng)對(duì)質(zhì)押物的價(jià)值監(jiān)控基于股權(quán)價(jià)值波動(dòng)性強(qiáng)的特點(diǎn)。

股權(quán)質(zhì)押貸款應(yīng)以短期貸款為主，質(zhì)押率應(yīng)控制在50%左右。對(duì)中長(zhǎng)期股權(quán)質(zhì)押貸款，每年應(yīng)對(duì)質(zhì)押物價(jià)值重新評(píng)估。銀行應(yīng)配備相應(yīng)的專業(yè)人員，密切注意借款人和股份所在公司的動(dòng)態(tài)。對(duì)增加或減少注冊(cè)資本、資產(chǎn)重組、分立變更等影響質(zhì)押物價(jià)格的重大經(jīng)營(yíng)事項(xiàng)及時(shí)作出正確判斷。涉及上市公司股權(quán)的。

現(xiàn)有的股權(quán)質(zhì)押貸款制度雖然制定了風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，如《證券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》規(guī)定的警戒線和平倉(cāng)線等機(jī)制，有助于對(duì)股權(quán)質(zhì)押風(fēng)險(xiǎn)的控制，但由于該辦法僅適用于對(duì)上市公司的流通股股票質(zhì)押，因而無(wú)法對(duì)其他類型的股權(quán)質(zhì)押進(jìn)行規(guī)范，給予全面的法律保護(hù)。建議以現(xiàn)行的擔(dān)保法律制度為依據(jù)，制定一個(gè)統(tǒng)一適用于所有股權(quán)質(zhì)押的《銀行發(fā)放股權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)管理辦法》，對(duì)股權(quán)價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)控制問(wèn)題做出全面的規(guī)定，確保交易的安全。

5、完善合同條款，加強(qiáng)對(duì)設(shè)質(zhì)行為的管理。

保障銀行的權(quán)益由于銀行對(duì)質(zhì)押登記后的非法變更難以監(jiān)管，而且發(fā)生訴訟時(shí)舉證困難，所以應(yīng)在事前完善合同條款，約束出質(zhì)人的經(jīng)濟(jì)行為。

另外應(yīng)該與出質(zhì)股權(quán)所在公司簽訂協(xié)議，在質(zhì)押期間發(fā)生對(duì)外擔(dān)保等可能影響到質(zhì)權(quán)人權(quán)益的行為時(shí)，應(yīng)事先征得債權(quán)銀行的書面同意：對(duì)發(fā)生承包、租賃、股份制改造等可能影響質(zhì)押權(quán)利實(shí)現(xiàn)的行為之前應(yīng)書面告知債權(quán)銀行，并確保質(zhì)押權(quán)利不受損害：針對(duì)銀行不能參與企業(yè)經(jīng)營(yíng)的規(guī)定，應(yīng)在合同中要求質(zhì)押標(biāo)的所在企業(yè)每月向債權(quán)銀行提供財(cái)務(wù)報(bào)表等資料及配合銀行對(duì)質(zhì)押物進(jìn)行監(jiān)控?！蹲C券公司股票質(zhì)押貸款管理辦法》第18條規(guī)定：“貸款人在發(fā)放股票質(zhì)押貸款前，應(yīng)在證券交易所開設(shè)股票質(zhì)押貸款業(yè)務(wù)特別席位，專門保管和處分做為質(zhì)物的股票?！苯ㄗh《擔(dān)保法》和《物權(quán)法》也做適當(dāng)修正，使質(zhì)權(quán)人享有股權(quán)留置權(quán)。給出質(zhì)人一定的心理壓力，促使其履行債務(wù)，保護(hù)質(zhì)權(quán)人的利益。

6、積極穩(wěn)妥地推進(jìn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓二級(jí)市場(chǎng)的發(fā)展隨著我國(guó)股份制經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，以民營(yíng)企業(yè)和高科技企業(yè)為主的中小企業(yè)越來(lái)越多地開始采用股權(quán)融資。

建議國(guó)家有關(guān)部門盡快出臺(tái)扶持企業(yè)股權(quán)轉(zhuǎn)讓二級(jí)市場(chǎng)的政策，構(gòu)建和完善市場(chǎng)體系，增加企業(yè)股權(quán)的流動(dòng)性和變現(xiàn)渠道。允許各地設(shè)立和完善產(chǎn)權(quán)(股權(quán))市場(chǎng)和拍賣行。明確企業(yè)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓流動(dòng)程序，在公司審批和登記管理部門的統(tǒng)一監(jiān)管下推動(dòng)企業(yè)股權(quán)的正常轉(zhuǎn)讓與流動(dòng)。

對(duì)于股權(quán)質(zhì)押貸款風(fēng)險(xiǎn)如何控制這一問(wèn)題，小編在上文中給出了詳細(xì)的解答。對(duì)于股票主要的風(fēng)險(xiǎn)就是股票的選擇和價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)，所以要隨時(shí)關(guān)注證劵市場(chǎng)的變動(dòng)，才能切實(shí)做好防范風(fēng)險(xiǎn)的工作。當(dāng)然也要對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)相關(guān)信息進(jìn)行監(jiān)控，及時(shí)發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，更多相關(guān)問(wèn)題您可以咨詢律霸唐山律師。

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