任何企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)，都離不開資金?；I措資金不僅是財(cái)務(wù)管理的重要方法，有時(shí)是企業(yè)最高管理層面臨的最大難題。

一、短期資金籌集

短期資金常指1年以內(nèi)的資金，主要用于發(fā)放工資，購買原材料等?；I集來源及渠道：

方案1：民間借貸

主要向家庭其他成員，親戚，朋友借錢。

適用于小企業(yè)。

方案2：商業(yè)信用

企業(yè)間購買產(chǎn)品，商品，服務(wù)可以在一定時(shí)間延期付款（賒購）或預(yù)收貨款，相當(dāng)于銷貨方向購貨方提供一筆貸款。

為防止商業(yè)信用被濫用，通常在付款條件中規(guī)定促進(jìn)按期付款的優(yōu)惠折扣條件。

方案3：向金融機(jī)構(gòu)借款

向商業(yè)銀行或保險(xiǎn)公司，信托投資，證券公司，信用社，基金會(huì)等其他金融機(jī)構(gòu)借款。

短期貸款有兩類：無擔(dān)保的信用貸款，擔(dān)?；虻盅嘿J款。無擔(dān)保的貸款常見于小額或高信用等級(jí)的企業(yè)，一般要求擔(dān)保或抵押。

方案4：發(fā)行商業(yè)匯票

商業(yè)匯票是一種無擔(dān)保的短期期票。由收款人或付款人簽發(fā)。由承兌人承兌并于到期日向收款人或被背書人支付款項(xiàng)。

通常信用高的大企業(yè)才能發(fā)行。國(guó)家有額度控制。

方案5：出售應(yīng)收賬款

又稱為資產(chǎn)證券化（ABS），即將企業(yè)的應(yīng)收賬款和未來收益的權(quán)益以債券形式出售。

一般這類企業(yè)收益須具有長(zhǎng)期性，穩(wěn)定性，有一定現(xiàn)金流量。我國(guó)現(xiàn)僅開始在某些地區(qū)的國(guó)民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行試點(diǎn)。

方案6：從其他企事業(yè)單位融資

以項(xiàng)目投資合作或合營(yíng)方式吸納資金，投資方不參與具體經(jīng)營(yíng)，僅獲固定投資回報(bào)。

方案7：內(nèi)部挖潛

如通過建立企業(yè)內(nèi)部銀行，對(duì)下屬統(tǒng)一財(cái)務(wù)核算，結(jié)算，并調(diào)劑下屬企業(yè)資金余缺，進(jìn)行內(nèi)部資金融通，提高內(nèi)部資金使用效率，減少外部融資。

企業(yè)內(nèi)部銀行為內(nèi)部非法人機(jī)構(gòu)，適用一定規(guī)模的企業(yè)群體。

二、長(zhǎng)期資金籌集

長(zhǎng)期資金一般指1年以上的資金，主要和于設(shè)備，固定資產(chǎn)投資等?；I集來源及渠道：

方案1：發(fā)行股票

通過公司或下屬企業(yè)發(fā)行股票成為上市公司，直接從資本市場(chǎng)籌資。

目前可供上市的渠道有：

（1）在國(guó)內(nèi)上海，深圳證券交易所以A股，B股方式上市；

（2）在香港特別行政區(qū)，日本，美國(guó)證券交易所，店頭市場(chǎng)直接上市；

（3）在世界新興證券市場(chǎng)（如澳大利亞，新西蘭，加拿大）直接上市；

（4）通過兼并，收購，換股等借殼方式實(shí)質(zhì)控制上市公司而實(shí)現(xiàn)間接上市。

鑒于上市公司受公眾監(jiān)管較多，透明度高，一般母公司不應(yīng)上市，而將主體子公司分拆包裝上市。

國(guó)內(nèi)發(fā)行股票有額度控制和事先審批制。目前政策導(dǎo)向強(qiáng)調(diào)為國(guó)有企業(yè)服務(wù)。

方案2：發(fā)行公司債券

通過發(fā)行公司債券或可轉(zhuǎn)換債券，從資本市場(chǎng)籌資。

國(guó)內(nèi)發(fā)行債券有額度控制和事先審批制。目前政策導(dǎo)向強(qiáng)調(diào)為國(guó)有企業(yè)服務(wù)。

方案3：長(zhǎng)期貸款

從金融機(jī)構(gòu)取得長(zhǎng)期限的借款。國(guó)家主要通過產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向調(diào)控貸款結(jié)構(gòu)。可盡可能獲得：

（1）出口信貸，包括買方和賣方借貸；

（2）國(guó)內(nèi)或國(guó)際銀團(tuán)貸款；

（3）政府貼息或優(yōu)惠的政策性資金。

方案4：租賃

租賃又分為融資租賃和實(shí)物租賃。在租用期間出租人擁有財(cái)產(chǎn)所有權(quán)，承租人只有使用權(quán)。租賃費(fèi)用因可進(jìn)成本而享有稅收優(yōu)惠。

為擴(kuò)大資金流量，可運(yùn)用杠桿租賃或出售回租辦法。其中，后者是將企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)或其他長(zhǎng)期資產(chǎn)出售給金融機(jī)構(gòu)取得資金，然后再租回使用。

方案5：項(xiàng)目融資

企業(yè)設(shè)計(jì)包裝項(xiàng)目方案，以項(xiàng)目吸引資金，以BOT，ABS，共同基金，科技風(fēng)險(xiǎn)投資基金參股方式獲得資金支持。