證監(jiān)會公告[2008]28號－關(guān)于證券公司風(fēng)險資本準備計算標準的規(guī)定 中國證券監(jiān)管管理委員會公告 [2008]28號 為進一步加強證券公司風(fēng)險監(jiān)管，根據(jù)《證券公司風(fēng)險控制指標管理辦法》的規(guī)定，我會制定了《關(guān)于證券公司風(fēng)險資本準備計算標準的規(guī)定》，現(xiàn)予公告，自2008年12月1日起施行。 二○○八年六月二十四日 關(guān)于證券公司風(fēng)險資本準備計算標準的規(guī)定 一、基準計算標準 （一）證券公司經(jīng)營證券經(jīng)紀業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按托管的客戶交易結(jié)算資金總額的3%計算經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備。 （二）證券公司經(jīng)營證券自營業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)按固定收益類證券投資規(guī)模的10%計算風(fēng)險資本準備；對未進行風(fēng)險對沖的證券衍生品和權(quán)益類證券分別按投資規(guī)模的30%和20%計算風(fēng)險資本準備，對已進行風(fēng)險對沖的權(quán)益類證券和證券衍生品投資按投資規(guī)模的5%計算風(fēng)險資本準備。 證券公司違反規(guī)定超比例自營的，在整改完成前應(yīng)當(dāng)將超比例部分按投資成本的100%計算風(fēng)險資本準備。 （三）證券公司經(jīng)營證券承銷業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按包銷再融資項目股票、IPO項目股票、公司債券、政府債券金額的30%、15%、8%、4%計算承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備。 計算承銷金額時，承銷團成員通過公司分銷的金額和戰(zhàn)略投資者通過公司簽訂書面協(xié)議認購的金額不包括在內(nèi)。計算股票承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備時，證券公司應(yīng)當(dāng)自發(fā)行項目確定詢價區(qū)間后，按詢價上限計算。 同時承銷多家發(fā)行人公開發(fā)行的證券，發(fā)行期有交叉、且發(fā)行尚未結(jié)束的，應(yīng)當(dāng)分別計算各項承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備。 在報送月報時，證券公司應(yīng)當(dāng)按照當(dāng)月某一時點計算的風(fēng)險資本準備最大額填報月末承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備。證券公司由于時點差異導(dǎo)致凈資本與各項風(fēng)險資本準備之和的比例低于規(guī)定標準的，應(yīng)當(dāng)提供風(fēng)險控制指標當(dāng)月持續(xù)達標的專項說明。 （四）證券公司經(jīng)營證券資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按專項、集合、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模的8%、5%、5%計算資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備。 證券公司應(yīng)當(dāng)按集合計劃面值與管理資產(chǎn)凈值孰高原則計算集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模，按管理本金計算專項、定向資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)規(guī)模。 （五）證券公司經(jīng)營融資融券業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)分別按對客戶融資業(yè)務(wù)規(guī)模、融券業(yè)務(wù)規(guī)模的10%計算融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備。 （六）證券公司設(shè)立分公司、證券營業(yè)部等分支機構(gòu)的，應(yīng)當(dāng)對分公司、證券營業(yè)部，分別按每家2000萬元、500萬元計算風(fēng)險資本準備。 （七）證券公司應(yīng)按上一年營業(yè)費用總額的10%計算營運風(fēng)險資本準備。 二、為與證券公司的風(fēng)險管理能力相匹配，現(xiàn)階段我會對不同類別證券公司實施不同的風(fēng)險資本準備計算比例。 A、B、C、D類公司應(yīng)分別按照上述第一條（一）至（五）項規(guī)定的基準計算標準的0.6倍、0.8倍、1倍、2倍計算有關(guān)風(fēng)險資本準備。 各類證券公司應(yīng)當(dāng)統(tǒng)一按照上述第一條（六）、（七）項所規(guī)定的基準計算標準計算有關(guān)風(fēng)險資本準備。 三、證券公司開展創(chuàng)新業(yè)務(wù)的，在創(chuàng)新業(yè)務(wù)試點階段，應(yīng)當(dāng)按照我會規(guī)定的較高比例計算風(fēng)險資本準備；在創(chuàng)新業(yè)務(wù)推廣階段，風(fēng)險資本準備計算比例可適當(dāng)降低。 附件：證券公司風(fēng)險資本準備計算表.doc 附件： 證券公司風(fēng)險資本準備計算表 編制單位： 年 月 日 單位：億元 公司分類級別： 　 　 　 　 　 　 　 　 　 項目 行次 期初余額 期末余額 分類計算標準 風(fēng)險資本準備 A B C D 期初余額 期末余額 1、經(jīng)紀業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備 1 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：托管的客戶交易計算資金總額 2 　 　 1.8% 2.4% 3% 6% 　 　 2、自營業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備注1 3 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：（1）證券衍生品投資規(guī)模 4 　 　 　 　 　 　 　 　 權(quán)證 5 　 　 18% 24% 30% 60% 　 　 股指期貨 6 　 　 18% 24% 30% 60% 　 　 其他 7 　 　 18% 24% 30% 60% 　 　 （2）權(quán)益類證券投資規(guī)模 8 　 　 　 　 　 　 　 　 股票 9 　 　 12% 16% 20% 40% 　 　 股票基金 10 　 　 12% 16% 20% 40% 　 　 混合基金 11 　 　 12% 16% 20% 40% 　 　 集合理財產(chǎn)品 12 　 　 12% 16% 20% 40% 　 　 信托產(chǎn)品 13 　 　 12% 16% 20% 40% 　 　 其他 14 　 　 12% 16% 20% 40% 　 　 （3）固定收益類證券投資規(guī)模 15 　 　 　 　 　 　 　 　 政府債券 16 　 　 6% 8% 10% 20% 　 　 公司債券 17 　 　 6% 8% 10% 20% 　 　 債券基金 18 　 　 6% 8% 10% 20% 　 　 其他 19 　 　 6% 8% 10% 20% 　 　 (4)已對沖風(fēng)險的自營證券投資 20 　 　 3% 4% 5% 10% 　 　 3、承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備 21 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：再融資項目股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模 22 　 　 18% 24% 30% 60% 　 　 IPO項目股票承銷業(yè)務(wù)規(guī)模 23 　 　 9% 12% 15% 30% 　 　 公司債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)模注2 24 　 　 4.8% 6.4% 8% 16% 　 　 政府債券承銷業(yè)務(wù)規(guī)模注3 25 　 　 2.4% 3.2% 4% 8% 　 　 4、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備 26 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：集合理財業(yè)務(wù)規(guī)模 27 　 　 3% 4% 5% 10% 　 　 定向理財業(yè)務(wù)規(guī)模 28 　 　 3% 4% 5% 10% 　 　 專項理財業(yè)務(wù)規(guī)模 29 　 　 4.8% 6.4% 8% 16% 　 　 5、融資融券業(yè)務(wù)風(fēng)險資本準備 30 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：融資業(yè)務(wù)規(guī)模 31 　 　 6% 8% 10% 20% 　 　 融券業(yè)務(wù)規(guī)模 32 　 　 6% 8% 10% 20% 　 　 6、分支機構(gòu)風(fēng)險資本準備 33 　 　 　 　 　 　 　 　 其中:分公司家數(shù) 34 　 　 0.2 0.2 0.2 0.2 　 　 營業(yè)部家數(shù) 35 　 　 0.05 0.05 0.05 0.05 　 　 7、營運風(fēng)險資本準備 36 　 　 　 　 　 　 　 　 其中：上一年度營業(yè)費用注4 37 　 　 10% 10% 10% 10% 　 　 8、其他風(fēng)險資本準備 38 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 　 各項風(fēng)險資本準備之和 39 　 　 　 　 　 　 　 　 附：其他需要特別說明的事項 注：1、“證券衍生品”包括：權(quán)證、股指期貨；權(quán)益類證券具體包括：股票、股票基金、混合基金、集合理財產(chǎn)品、信托產(chǎn)品；固定收益類證券具體包括：債券、債券基金、央行票據(jù)、貨幣市場基金、資產(chǎn)證券化產(chǎn)品。 2、公司債券是指以公司為發(fā)行人的公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)債、短期融資券、中期票據(jù)等。 3、政府債券是指以政府為發(fā)行人的債券。 4、營業(yè)費用指業(yè)務(wù)及管理費、資產(chǎn)減值損失、其他業(yè)務(wù)成本之和。 法定代表人： 辦公電話： 總經(jīng)理： 辦公電話： 財務(wù)負責(zé)人： 辦公電話： 移動電話： 制表人： 辦公電話： 移動電話：