在生活中，不論是買(mǎi)車(chē)還是買(mǎi)房還是做生意，我們經(jīng)常要遇到需要抵押貸款的情況。那么，質(zhì)押貸款利率是多少是根據(jù)哪些影響因素確定的呢?是不是一成不變的呢?下面，律霸小編將會(huì)為大家詳細(xì)的介紹一下相關(guān)的知識(shí)。

一、質(zhì)押貸款利率是多少?

質(zhì)押貸款利率，不是一成不變的，是根據(jù)多種因素確定的。其中，i代表抵押貸款利率，r為實(shí)際利率，f為預(yù)期通貨膨脹率，P為補(bǔ)償各種風(fēng)險(xiǎn)的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。公式表明，為了確保貸款人能夠獲得預(yù)期的實(shí)際利率r，貸款利率i還必須包含預(yù)期的通貨膨脹率f和足夠的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)p用以補(bǔ)償他們所承擔(dān)的各種風(fēng)險(xiǎn)。如果貸款人低估了上式中的任何一個(gè)因素，都可能遭受不可彌補(bǔ)的經(jīng)濟(jì)損失。然而僅考慮上述因素還不能最終確定抵押貸款的利率，因?yàn)橘J款的期限也是一項(xiàng)影響抵押貸款收益的重要因素。其中的下標(biāo)1表示貸款人對(duì)一年后的各變量的預(yù)期值。

二、抵押貸款利率的影響因素：

具體地說(shuō)，影響抵押貸款利率的因素是預(yù)期的真實(shí)利率、預(yù)期的通貨膨脹率和貸款風(fēng)險(xiǎn)。

1、預(yù)期的真實(shí)利率

預(yù)期的真實(shí)利率(real interest rate)是指扣除預(yù)期的通貨膨脹率以后的實(shí)際收益率，這是吸引人們進(jìn)行儲(chǔ)蓄的主要?jiǎng)恿?。如果我們把?jīng)濟(jì)社會(huì)分成三大主體：國(guó)家、企業(yè)和居民，那么我們立刻就會(huì)發(fā)現(xiàn)，從總體上講，國(guó)家和企業(yè)都是貨幣資金的最終需求者，而居民的儲(chǔ)蓄則是貨幣資金的主要供給者(當(dāng)然，中央銀行的貨幣供應(yīng)也會(huì)成為借貸資金供給的一部分)。只有在居民認(rèn)為把錢(qián)放在銀行是安全的，比如當(dāng)他們?nèi)ト″X(qián)，不會(huì)因?yàn)橥ㄘ浥蛎浕蚱渌裁丛蚨艿綋p失時(shí)，居民才愿意進(jìn)行儲(chǔ)蓄。這種安全，是指儲(chǔ)蓄的貨幣的實(shí)際購(gòu)買(mǎi)力不會(huì)因?yàn)橥ㄘ浥蛎浀仍蚨档汀Q言之，居民在進(jìn)行儲(chǔ)蓄的時(shí)候，必須得到大于零的預(yù)期的真實(shí)利率。否則，居民就會(huì)放棄儲(chǔ)蓄，寧愿去買(mǎi)黃金，因?yàn)樗麄冎?，如果有通貨膨脹，黃金的價(jià)格也會(huì)同步上漲。因?yàn)榻^大多數(shù)抵押貸款資金來(lái)自于居民儲(chǔ)蓄存款，那么為了確保居民在銀行的儲(chǔ)蓄存款是安全的，抵押貸款利率就必須包括大于零的預(yù)期的真實(shí)利率。只有這樣，金融機(jī)構(gòu)才能把廣大公眾的儲(chǔ)蓄集中起來(lái)，并將之投入房地產(chǎn)抵押貸款活動(dòng)中。

2、預(yù)期的通貨膨脹率

除了考慮預(yù)期的真實(shí)利率以外，所有投資者在做投資決策時(shí)還必須關(guān)心通貨膨脹對(duì)投資收益的影響。所以，通貨膨脹率是投資者和貸款人在發(fā)放或購(gòu)買(mǎi)長(zhǎng)期固定利率抵押貸款時(shí)所考慮的重點(diǎn)問(wèn)題。當(dāng)貸款人和投資者決定是否發(fā)放或購(gòu)買(mǎi)抵押貸款時(shí)，他們必須確定在通貨膨脹的情況下是否仍然可以獲得足夠高的投資收益，從而能夠補(bǔ)償任何預(yù)期損失。所以，貸款人對(duì)通貨膨脹的預(yù)期同樣應(yīng)被包括在貸款利率之內(nèi)。為了說(shuō)明名義利率(即借貸雙方所簽訂的合同利率)與預(yù)期的真實(shí)利率的關(guān)系，我們假定一個(gè)1年期的l萬(wàn)元的貸款，合同利率為10%，那么到年底貸款人將收回11000元的貸款本息。如果當(dāng)年通貨膨脹率是6%，那么年底所收回的11000元的實(shí)際價(jià)值就只有10377元。這樣雖然名義利率為10%，而實(shí)際抵押貸款利率小于4%(377元÷10000元)。于是我們可以得出結(jié)論：如果貸款人想要得到4%的真實(shí)收益，那么他就必須要求大于10%的名義利率以補(bǔ)償由于通貨膨脹所引起的價(jià)值損失。任何投資項(xiàng)目的名義利率至少應(yīng)包括預(yù)期的真實(shí)利率和預(yù)期通貨膨脹率兩部分。正如上面的例子，4%的預(yù)期的真實(shí)利率加上6%的通貨膨脹率即得到10%的名義利率。注意，這里的通貨膨脹率是在發(fā)放貸款時(shí)對(duì)通貨膨脹率的預(yù)期，所以實(shí)際通貨膨脹率的高低也是所有貸款人和投資者應(yīng)該考慮的因素。

3、貸款風(fēng)險(xiǎn)

所謂貸款風(fēng)險(xiǎn)，是指貸款實(shí)際收益的不確定性，或者說(shuō)是實(shí)際收益與預(yù)期收益的偏差。在數(shù)學(xué)上可以用實(shí)際收益率的均值和方差加以定量表達(dá)。影響貸款實(shí)際收益的因素，除了通貨膨脹以外，還有各種不確定性因素。這些不確定性因素的存在，有可能引起貸款人的損失。因此，他們就有理由要求獲得相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償。這種補(bǔ)償?shù)母叩屯ㄟ^(guò)資金價(jià)格即利率表現(xiàn)出來(lái)。一般而言，所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)越大，貸款人應(yīng)該索取的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償就越高。

綜上所述，質(zhì)押貸款利率是多少是由預(yù)期的真實(shí)利率、預(yù)期的通貨膨脹率以及貸款風(fēng)險(xiǎn)這三個(gè)方面共同決定的。而且，實(shí)質(zhì)上，貸款利率的高低主要應(yīng)該取決于抵押資金的市場(chǎng)供求關(guān)系。抵押貸款的利率就是根據(jù)借款人和抵押貸款機(jī)構(gòu)所反映出的資金需求和資金供給而決定的，更多相關(guān)知識(shí)您可以咨詢(xún)律霸臺(tái)州律師。