2006年至2007年，山西省某開(kāi)發(fā)投資公司成功將三條高速公路的部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓給某信托投資有限公司。，總轉(zhuǎn)讓金額超過(guò)20億元，國(guó)有資產(chǎn)增值超過(guò)10億元

< P> < /P> < P> >三條高速公路部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓是山西在“2006山西（香港）投資洽談會(huì)”中簽署的347項(xiàng)主要招商項(xiàng)目之一。香港，是一個(gè)項(xiàng)目進(jìn)展迅速，實(shí)施較好的項(xiàng)目之一。這是繼京大高速公路之后山西省經(jīng)營(yíng)權(quán)的轉(zhuǎn)移，繼以BOT方式建設(shè)閉門(mén)侯馬高速公路后，高速公路建設(shè)投融資體制改革的又一次成功探索，盤(pán)活了現(xiàn)有資產(chǎn)，拓寬了融資渠道，提高融資能力，減少政府債務(wù)，探索利用保險(xiǎn)資金加快高速公路建設(shè)的新途徑，作為山西省某開(kāi)發(fā)投資公司的法律顧問(wèn)，對(duì)減輕政府債務(wù)和融資壓力，確保交通運(yùn)輸發(fā)展“十一五”規(guī)劃的順利實(shí)施，具有深遠(yuǎn)的影響，筆者全程參與了高速公路股權(quán)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目。有以下知識(shí)總結(jié)和工作經(jīng)驗(yàn)，與同事分享

關(guān)于國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律規(guī)定

1.國(guó)有股權(quán)的概念。根據(jù)1994年11月3日國(guó)家國(guó)有資產(chǎn)管理局、國(guó)家體制改革委員會(huì)發(fā)布的《股份有限責(zé)任公司國(guó)有股權(quán)管理暫行辦法》（有限責(zé)任公司參照?qǐng)?zhí)行），有權(quán)代表國(guó)家的機(jī)構(gòu)或者部門(mén)向股份公司投資或者依法取得的股份為國(guó)家股份，在股份公司股權(quán)登記中登記為該機(jī)構(gòu)或者部門(mén)持有的股份；國(guó)有企業(yè)、事業(yè)單位和其他具有法人資格的單位，以其依法占有的法人財(cái)產(chǎn)，投資于獨(dú)立股份公司或者依法從獨(dú)立股份公司取得的股份，為國(guó)有法人股份，并登記為國(guó)有企業(yè)、事業(yè)單位和其他單位持有的股份在股份公司的股權(quán)登記。國(guó)有股和國(guó)有法人股統(tǒng)稱為國(guó)有股權(quán)。根據(jù)《股份有限責(zé)任公司國(guó)有股權(quán)管理暫行辦法》、《企業(yè)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理暫行條例》，國(guó)資委、財(cái)政部于2004年2月1日頒布實(shí)施的《企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓管理暫行辦法》規(guī)定，有限責(zé)任公司國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓?xiě)?yīng)當(dāng)符合下列條件：依法合規(guī)，行政法規(guī)和政策，有利于國(guó)有經(jīng)濟(jì)布局和結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略性調(diào)整，能夠促進(jìn)國(guó)有資本的優(yōu)化配置；交易中股權(quán)歸屬明確；在依法設(shè)立的產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)公開(kāi)進(jìn)行；拍賣、招標(biāo)、協(xié)議轉(zhuǎn)讓或者法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他方式；國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)或投資者同意（國(guó)有股全部或部分轉(zhuǎn)讓，國(guó)家不再控制的，經(jīng)同級(jí)政府批準(zhǔn)）

（3）國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓程序。① 內(nèi)部審核。做好企業(yè)國(guó)有股轉(zhuǎn)讓的可行性研究，按照內(nèi)部決策程序進(jìn)行審議，形成書(shū)面決議。國(guó)有獨(dú)資公司的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，由董事會(huì)審議；不設(shè)董事會(huì)的，由總經(jīng)理辦公會(huì)審議。涉及職工合法權(quán)益的，應(yīng)當(dāng)聽(tīng)取轉(zhuǎn)讓標(biāo)的企業(yè)職工代表大會(huì)的意見(jiàn)，并由職工代表大會(huì)討論通過(guò)職工安置等事項(xiàng)。② 投資者的批準(zhǔn)。國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定被投資企業(yè)國(guó)有股權(quán)的轉(zhuǎn)讓。其中，企業(yè)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致國(guó)家不再具有控制地位的，應(yīng)當(dāng)報(bào)本級(jí)人民政府批準(zhǔn)。被投資企業(yè)轉(zhuǎn)讓其子公司的國(guó)有股權(quán)，由被投資企業(yè)決定，但重要子公司的重大國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓，應(yīng)當(dāng)報(bào)同級(jí)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)會(huì)簽，由財(cái)政部門(mén)批準(zhǔn)。涉及政府社會(huì)公共管理審批的，應(yīng)當(dāng)事先報(bào)政府有關(guān)部門(mén)審批。③ 資產(chǎn)核查和審計(jì)。企業(yè)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓經(jīng)批準(zhǔn)或者決定后，轉(zhuǎn)讓方應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定組織目標(biāo)公司進(jìn)行驗(yàn)資，并根據(jù)驗(yàn)資結(jié)果編制資產(chǎn)負(fù)債表和資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓清單，委托會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行全面審計(jì)。④ 資產(chǎn)評(píng)估。轉(zhuǎn)讓人應(yīng)當(dāng)在驗(yàn)資、審計(jì)的基礎(chǔ)上，委托資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)進(jìn)行資產(chǎn)評(píng)估。評(píng)估報(bào)告經(jīng)批準(zhǔn)或者備案后，作為確定企業(yè)國(guó)有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)格的參考依據(jù)。在產(chǎn)權(quán)交易過(guò)程中，當(dāng)交易價(jià)格低于評(píng)估結(jié)果的90%時(shí)，暫停交易，經(jīng)有關(guān)產(chǎn)權(quán)過(guò)戶審批機(jī)關(guān)同意后方可繼續(xù)交易。⑤ 信息披露和受讓人的收集。轉(zhuǎn)讓人應(yīng)當(dāng)委托產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)在省級(jí)以上經(jīng)濟(jì)、金融報(bào)刊和產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)網(wǎng)站上刊登股權(quán)轉(zhuǎn)讓公告，公開(kāi)披露企業(yè)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，廣泛征集受讓人。產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓公告期為20個(gè)工作日。⑥ 簽署轉(zhuǎn)讓協(xié)議。A.協(xié)議方式：經(jīng)公開(kāi)征集或國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)按規(guī)定批準(zhǔn)，只產(chǎn)生一個(gè)受讓人的，可以采用協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)行業(yè)和領(lǐng)域的受讓方有特殊要求的，實(shí)施資產(chǎn)重組時(shí)，企業(yè)國(guó)有股權(quán)向控股企業(yè)轉(zhuǎn)讓國(guó)有產(chǎn)權(quán)，經(jīng)省級(jí)以上國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，也可以采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式。B.招拍掛：經(jīng)公開(kāi)征集有兩個(gè)以上受讓人的，轉(zhuǎn)讓人應(yīng)當(dāng)與產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)協(xié)商，并根據(jù)轉(zhuǎn)讓標(biāo)的的的具體情況，組織實(shí)施招拍掛股權(quán)交易。企業(yè)國(guó)有股權(quán)轉(zhuǎn)讓完成后，轉(zhuǎn)讓方和受讓方應(yīng)當(dāng)簽訂股權(quán)轉(zhuǎn)讓合同，取得產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易證明。⑦ 履行轉(zhuǎn)讓協(xié)議。原則上，受讓方應(yīng)一次性付清股權(quán)轉(zhuǎn)讓價(jià)款。如果金額較大，確實(shí)難以一次性支付的，可以采取分期付款的方式。分期付款的，受讓人的首付款不低于總價(jià)的30%，并在合同生效之日起5個(gè)工作日內(nèi)支付；剩余資金應(yīng)當(dāng)提供法律擔(dān)保，延期支付期間的利息按照同期銀行貸款利率支付給轉(zhuǎn)讓方，支付期限不得超過(guò)一年。轉(zhuǎn)讓人、受讓人應(yīng)當(dāng)持產(chǎn)權(quán)交易機(jī)構(gòu)出具的產(chǎn)權(quán)交易證明，按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定及時(shí)辦理相關(guān)產(chǎn)權(quán)登記手續(xù)