第一百八十一條經(jīng)當(dāng)事人書(shū)面協(xié)議，企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者可以將現(xiàn)有的以及將有的生產(chǎn)設(shè)備、原材料、半成品、產(chǎn)品抵押，債務(wù)人不履行到期債務(wù)或者發(fā)生當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形，債權(quán)人有權(quán)就實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)時(shí)的動(dòng)產(chǎn)優(yōu)先受償。

第一百八十九條企業(yè)、個(gè)體工商戶、農(nóng)業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者以本法第一百八十一條規(guī)定的動(dòng)產(chǎn)抵押的，應(yīng)當(dāng)向抵押人住所地的工商行政管理部門(mén)辦理登記。抵押權(quán)自抵押合同生效時(shí)設(shè)立;未經(jīng)登記，不得對(duì)抗善意第三人。

依照本法第一百八十一條規(guī)定抵押的，不得對(duì)抗正常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中已支付合理價(jià)款并取得抵押財(cái)產(chǎn)的買(mǎi)受人。

第一百九十六條依照本法第一百八十一條規(guī)定設(shè)定抵押的，抵押財(cái)產(chǎn)自下列情形之一發(fā)生時(shí)確定：

(一)債務(wù)履行期屆滿，債權(quán)未實(shí)現(xiàn);

(二)抵押人被宣告破產(chǎn)或者被撤銷;

(三)當(dāng)事人約定的實(shí)現(xiàn)抵押權(quán)的情形;

(四)嚴(yán)重影響債權(quán)實(shí)現(xiàn)的其他情形。

【前言】

我國(guó)企業(yè)融資實(shí)踐中存在的一個(gè)突出問(wèn)題是融資擔(dān)保過(guò)于依賴不動(dòng)產(chǎn)抵押或第三方保證。這造成了：1、抵押的房地產(chǎn)成為銀行的間接資產(chǎn);2、保證類資產(chǎn)過(guò)多;3、加大了銀行風(fēng)險(xiǎn);4、缺少不動(dòng)產(chǎn)且上下游客戶關(guān)系單一的中小企業(yè)尋求銀行融資難等一系列問(wèn)題。這在一定程度上影響了我國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。與此同時(shí)，據(jù)有關(guān)部門(mén)測(cè)算，目前我國(guó)企業(yè)動(dòng)產(chǎn)價(jià)值約為20萬(wàn)億元，已經(jīng)是企業(yè)不動(dòng)產(chǎn)價(jià)值的2.4倍左右。但由于擔(dān)保法或登記制度的限制，其中約有價(jià)值16萬(wàn)億元的企業(yè)和農(nóng)戶動(dòng)產(chǎn)(主要是存貨、應(yīng)收賬款、農(nóng)業(yè)資產(chǎn)等)無(wú)法用于信貸擔(dān)保。如果按照50%的貸款折扣率計(jì)算，這些動(dòng)產(chǎn)原本可以擔(dān)保生成約8萬(wàn)億元的貸款，相當(dāng)于我國(guó)金融機(jī)構(gòu)三年的新增貸款額。

為解決大量動(dòng)產(chǎn)閑置與企業(yè)融資困難的矛盾，2007年10月1日起實(shí)施的《物權(quán)法》做了諸多制度安排和創(chuàng)新，如拓寬動(dòng)產(chǎn)抵押物的范圍、明確動(dòng)產(chǎn)抵押的效力等。同時(shí)，鑒于浮動(dòng)抵押制度具有擴(kuò)大抵押人擔(dān)保能力、不影響抵押人正常經(jīng)營(yíng)等獨(dú)特優(yōu)勢(shì)，物權(quán)法在動(dòng)產(chǎn)范圍引進(jìn)了這一制度，這對(duì)于充分利用企業(yè)動(dòng)產(chǎn)的擔(dān)保價(jià)值，緩解企業(yè)融資難會(huì)起到重要的作用。

一、何謂浮動(dòng)抵押?

根據(jù)大陸法系傳統(tǒng)民法原理，物權(quán)的客體必須特定，而抵押權(quán)屬于擔(dān)保物權(quán)，因此，以不特定的財(cái)產(chǎn)提供抵押一般是不允許的。而英美法并不受大陸法系物權(quán)法關(guān)于物的特定性原則的限制。英國(guó)上訴法院于1870年正式確立了浮動(dòng)抵押制度，指為公司債券的發(fā)行，將公司的所有財(cái)產(chǎn)，即公司所有的不動(dòng)產(chǎn)、權(quán)利、所有權(quán)及利益作為本金和利息的擔(dān)保，包括發(fā)行債券之日存在的和日后公司可能取得的財(cái)產(chǎn)，以及公司享有繼續(xù)在抵押財(cái)產(chǎn)上經(jīng)營(yíng)的權(quán)利。英國(guó)法上設(shè)立浮動(dòng)抵押的只能是公司，自然人和合伙不能設(shè)立。美國(guó)有關(guān)浮動(dòng)擔(dān)保的立法主要規(guī)定在美國(guó)《統(tǒng)一商法典》第九章《擔(dān)保交易》中，其特點(diǎn)是，在企業(yè)的部分財(cái)產(chǎn)(包括流動(dòng)性財(cái)產(chǎn))上也可以設(shè)定浮動(dòng)抵押，而且美國(guó)的浮動(dòng)抵押制度不僅適用于公司，還可適用于合伙、個(gè)人等主體，這些特點(diǎn)是與其完善的市場(chǎng)主體資信公示機(jī)制密不可分的。我國(guó)《物權(quán)法》所規(guī)定的浮動(dòng)抵押擔(dān)保，是在借鑒了相關(guān)國(guó)外立法的基礎(chǔ)上，結(jié)合我國(guó)社會(huì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展現(xiàn)狀而創(chuàng)設(shè)的一種新型擔(dān)保物權(quán)，它是指抵押人以其現(xiàn)有的和將來(lái)所有的財(cái)產(chǎn)作為債權(quán)的擔(dān)保，當(dāng)債務(wù)人不履行債務(wù)時(shí)，債權(quán)人有權(quán)以抵押人尚存的財(cái)產(chǎn)優(yōu)先受償，但在債權(quán)人行使抵押權(quán)之前，抵押人對(duì)抵押財(cái)產(chǎn)保留在正常經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的處分權(quán)。因?yàn)閭鹘y(tǒng)大陸法系關(guān)于物權(quán)標(biāo)的的特定性、物權(quán)的優(yōu)先效力、追及效力及抵押權(quán)的物上代位性等基本原理都不適用于浮動(dòng)抵押，這一特殊性也增加了浮動(dòng)抵押的復(fù)雜性，理解和掌握這一擔(dān)保方式的內(nèi)涵、特點(diǎn)和優(yōu)劣，并將其有效應(yīng)用于融資業(yè)務(wù)實(shí)踐，將有助于銀行拓展擔(dān)保貸款業(yè)務(wù)，保障貸款債權(quán)安全。