中國人民銀行上海總部，各分行、營業(yè)管理部、各省會(首府)城市中心支行、副省級城市中心支行，各政策性銀行、國有商業(yè)銀行、股份制銀行，全國銀行間同業(yè)拆借中心、中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司：

　　為豐富全國銀行間債券市場投資者（以下簡稱市場投資者）風(fēng)險(xiǎn)管理工具，規(guī)范和引導(dǎo)人民幣利率互換交易，加快利率市場化進(jìn)程，現(xiàn)就開展人民幣利率互換交易試點(diǎn)的有關(guān)事宜通知如下：

　　一、本通知所稱人民幣利率互換交易（以下簡稱互換交易）是指交易雙方約定在未來的一定期限內(nèi)，根據(jù)約定數(shù)量的人民幣本金交換現(xiàn)金流的行為，其中一方的現(xiàn)金流根據(jù)浮動利率計(jì)算，另一方的現(xiàn)金流根據(jù)固定利率計(jì)算。

　　二、市場投資者中，經(jīng)相關(guān)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行，可根據(jù)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)授予的權(quán)限與其存貸款客戶及其他獲準(zhǔn)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行進(jìn)行利率互換交易或?yàn)槠浯尜J款客戶提供利率互換交易服務(wù);其他市場投資者只能與其具有存貸款業(yè)務(wù)關(guān)系且獲準(zhǔn)開辦衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)的商業(yè)銀行進(jìn)行以套期保值為目的的互換交易。

　　三、互換交易的參考利率應(yīng)為經(jīng)中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱同業(yè)中心）發(fā)布的全國銀行間債券市場具有基準(zhǔn)性質(zhì)的市場利率和中國人民銀行公布的一年期定期儲蓄存款利率等。

　　四、市場投資者進(jìn)行互換交易應(yīng)樹立風(fēng)險(xiǎn)意識，建立、健全風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度，切實(shí)防范互換交易可能帶來的風(fēng)險(xiǎn)。

　　市場投資者在開展互換交易業(yè)務(wù)前應(yīng)將其互換交易風(fēng)險(xiǎn)管理制度和內(nèi)部控制制度報(bào)送相關(guān)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)，同時(shí)抄送同業(yè)中心。

　　五、互換交易可以通過同業(yè)中心的交易系統(tǒng)進(jìn)行，也可以由交易雙方通過電話、傳真等其他方式進(jìn)行。

　　六、市場投資者進(jìn)行互換交易時(shí)，應(yīng)逐筆訂立書面形式的交易合同，對互換交易的交易要素做出約定。交易雙方認(rèn)為有必要的，可另外訂立協(xié)議，對雙方的權(quán)利義務(wù)、違約情形及違約處理等做出明確約定，該協(xié)議與交易合同一起構(gòu)成互換交易的完整合同。

　　七、市場投資者進(jìn)行互換交易時(shí)，可按對手的信用狀況協(xié)商設(shè)立保證金或保證券。保證金（券）的提交、保管和處置方式等比照債券遠(yuǎn)期交易的方式進(jìn)行。

　　八、互換交易達(dá)成后，交易雙方應(yīng)嚴(yán)格履行交易合同約定義務(wù)。

　　九、從事互換交易的市場投資者應(yīng)在每旬后的3個工作日內(nèi)將本旬互換交易情況報(bào)同業(yè)中心備案（通過同業(yè)中心交易系統(tǒng)達(dá)成的交易除外）。同業(yè)中心應(yīng)按照中國人民銀行的規(guī)定和授權(quán)，及時(shí)向市場披露互換交易有關(guān)信息。

　　十、互換交易發(fā)生違約，對違約事實(shí)或違約責(zé)任存在爭議的，交易雙方可以協(xié)議申請仲裁或者向人民法院提起訴訟，并于接到仲裁或訴訟最終結(jié)果的次一工作日12:00之前，將最終結(jié)果送達(dá)同業(yè)中心，同業(yè)中心應(yīng)在接到最終結(jié)果的當(dāng)日將其予以公告。

　　十一、同業(yè)中心負(fù)責(zé)互換交易的日常監(jiān)控工作，發(fā)現(xiàn)異常交易情況應(yīng)及時(shí)向中國人民銀行報(bào)告,并應(yīng)于每月后的10個工作日內(nèi)將本月互換交易情況以書面形式向中國人民銀行報(bào)告。

　　十二、中國人民銀行各分支機(jī)構(gòu)應(yīng)加強(qiáng)與同業(yè)中心的溝通，對轄區(qū)內(nèi)市場投資者的互換交易進(jìn)行日常監(jiān)督和檢查。

　　十三、本通知自發(fā)布之日起施行。

中國人民銀行
二○○六年一月二十四日