第一章　總則

　　第二章　發(fā)行

　　第三章　交易、托管、結(jié)算與兌付

　　第四章　信息披露

　　第五章　監(jiān)督管理

　　第六章　附則

　　為進(jìn)一步發(fā)展貨幣市場，拓寬證券公司融資渠道，經(jīng)商中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)、中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)，中國人民銀行制定了《證券公司短期融資券管理辦法》，現(xiàn)予公布，自2004年11月1日起施行。

　　二○○四年十月十八日

　　第一章　總則

　　第一條　為進(jìn)一步發(fā)展貨幣市場，拓寬證券公司融資渠道，規(guī)范證券公司短期融資券的發(fā)行和交易，保護(hù)短期融資券投資人的合法權(quán)益，根據(jù)《中華人民共和國中國人民銀行法》制定本辦法。

　　第二條　本辦法所稱證券公司短期融資券（以下簡稱“短期融資券”）是指證券公司以短期融資為目的，在銀行間債券市場發(fā)行的，約定在一定期限內(nèi)還本付息的金融債券。

　　第三條　證券公司短期融資券的發(fā)行和交易接受中國人民銀行的監(jiān)管。

　　第四條　中國人民銀行授權(quán)全國銀行間同業(yè)拆借中心（以下簡稱“同業(yè)拆借中心”）通過同業(yè)拆借中心的電子信息系統(tǒng)每半年向銀行間債券市場公示中國證券監(jiān)督管理委員會(huì)（以下簡稱“證監(jiān)會(huì)”）有關(guān)短期融資券發(fā)行人是否符合發(fā)行短期融資券基本條件的監(jiān)管意見。

　　第五條　證券公司短期融資券只在銀行間債券市場發(fā)行和交易。

　　第六條　證券公司短期融資券的發(fā)行和交易應(yīng)遵循公平、誠信、自律的原則。

　　短期融資券的投資人應(yīng)滿足各自監(jiān)管部門的審慎監(jiān)管要求，并具備識(shí)別、判斷、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的能力。短期融資券的風(fēng)險(xiǎn)由投資人自行承擔(dān)。

　　第七條　發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)當(dāng)按期還本付息。

　　第八條　發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)按本辦法的規(guī)定真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)地進(jìn)行信息披露。

　　第二章　發(fā)行

　　第九條　申請(qǐng)發(fā)行短期融資券的證券公司，應(yīng)當(dāng)符合以下基本條件，并經(jīng)證監(jiān)會(huì)審查認(rèn)可：

　　（一）取得全國銀行間同業(yè)拆借市場成員資格一年以上；

　?。ǘ┌l(fā)行人至少已在全國銀行間同業(yè)拆借市場上按統(tǒng)一的規(guī)范要求披露詳細(xì)財(cái)務(wù)信息達(dá)一年，且近一年無信息披露違規(guī)記錄；

　　（三）客戶交易結(jié)算資金存管符合證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，最近一年未挪用客戶交易結(jié)算資金；

　?。ㄋ模﹥?nèi)控制度健全，受托業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)嚴(yán)格分離管理，有中臺(tái)對(duì)業(yè)務(wù)的前后臺(tái)進(jìn)行監(jiān)督和操作風(fēng)險(xiǎn)控制，近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)經(jīng)營；

　?。ㄎ澹┎捎檬兄捣▽?duì)資產(chǎn)負(fù)債進(jìn)行估值，能用合理的方法對(duì)股票風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行估價(jià)；

　?。┲袊嗣胥y行和證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。

　　第十條　經(jīng)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可具有發(fā)行短期融資券資格的證券公司，擬在銀行間債券市場發(fā)行短期融資券應(yīng)向中國人民銀行提交以下備案材料：

　?。ㄒ唬┤〉萌珖y行間同業(yè)拆借市場成員資格的批準(zhǔn)文件復(fù)印件；

　?。ǘ┩瑯I(yè)拆借中心發(fā)布的相關(guān)信息披露情況公告的復(fù)印件；

　?。ㄈ┳C監(jiān)會(huì)有關(guān)短期融資券發(fā)行資格的認(rèn)可文件復(fù)印件；

　　（四）中國人民銀行要求提交的其他材料。

　　中國人民銀行自收到符合要求的備案材料之日起10個(gè)工作日內(nèi)，以備案通知書的形式確認(rèn)收到備案材料并核定證券公司發(fā)行短期融資券的最高余額。

　　第十一條　擬發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)資信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)進(jìn)行信用評(píng)級(jí)。

　　第十二條發(fā)行短期融資券的證券公司應(yīng)當(dāng)按照有關(guān)規(guī)定，制定相關(guān)的業(yè)務(wù)規(guī)則，建立、健全相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度。

　　第十三條　證券公司發(fā)行短期融資券實(shí)行余額管理，待償還短期融資券余額不超過凈資本的60%.在此范圍內(nèi)，證券公司自主確定每期短期融資券的發(fā)行規(guī)模。

　　中國人民銀行根據(jù)證監(jiān)會(huì)提供的證券公司凈資本情況，每半年調(diào)整一次發(fā)行人的待償還短期融資券余額上限，并將該余額上限情況向全國銀行間債券市場公示。

　　中國人民銀行有權(quán)根據(jù)市場情況和發(fā)行人的情況，對(duì)證券公司待償還短期融資券余額與該證券公司凈資本的比例上限進(jìn)行調(diào)整。

　　第十四條　短期融資券的期限最長不得超過91天。發(fā)行短期融資券的證券公司可在上述最長期限內(nèi)自主確定短期融資券的期限。

　　中國人民銀行有權(quán)根據(jù)市場發(fā)展情況對(duì)短期融資券的期限上限進(jìn)行調(diào)整。

　　第十五條　短期融資券的發(fā)行期最長不超過三個(gè)工作日，即從短期融資券發(fā)行招標(biāo)日到確立債權(quán)債務(wù)關(guān)系日，不超過三個(gè)工作日。

　　第十六條　短期融資券的發(fā)行應(yīng)采取拍賣方式，發(fā)行利率或發(fā)行價(jià)格由供求雙方自行確定。

　　第十七條　中國人民銀行授權(quán)中央國債登記結(jié)算有限責(zé)任公司（以下簡稱“中央結(jié)算公司”）負(fù)責(zé)安排短期融資券的發(fā)行時(shí)間。證券公司發(fā)行每期短期融資券前應(yīng)向中央結(jié)算公司申請(qǐng)安排發(fā)行時(shí)間，由中央結(jié)算公司根據(jù)各發(fā)行人申請(qǐng)的先后順序排期發(fā)行。申請(qǐng)安排發(fā)行時(shí)間的材料至少應(yīng)包括如下內(nèi)容：

　?。ㄒ唬┲袊嗣胥y行的備案通知書；

　?。ǘM發(fā)行短期融資券的規(guī)模；

　?。ㄈM發(fā)行短期融資券的期限；

　?。ㄋ模M發(fā)行短期融資券的利率確定方式；

　?。ㄎ澹┐齼斶€短期融資券的余額和明細(xì)情況；

　?。┲袊嗣胥y行規(guī)定的其他內(nèi)容。

　　中央結(jié)算公司應(yīng)在收到符合本條規(guī)定的申請(qǐng)材料后兩個(gè)工作日內(nèi)確定發(fā)行日期并通知發(fā)行人。

　　第十八條　發(fā)行人應(yīng)在中央結(jié)算公司確定的發(fā)行日前三個(gè)工作日，通過中國債券信息網(wǎng)公布當(dāng)期短期融資券的募集說明書。募集說明書必須由律師事務(wù)所出具法律意見書。募集說明書的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)具體明確，詳細(xì)約定短期融資券當(dāng)事人的權(quán)利和義務(wù)。募集說明書至少應(yīng)包括以下內(nèi)容：

　　（一）發(fā)行人的基本情況；

　?。ǘM發(fā)行短期融資券的規(guī)模、期限和利率確定方式；

　　（三）擬發(fā)行短期融資券的擔(dān)保情況；

　?。ㄋ模┌l(fā)行期；

　　（五）本息償還的時(shí)間、方式；

　?。┌l(fā)行人的違約責(zé)任；

　?。ㄆ撸┌l(fā)行對(duì)象；

　?。ò耍┩顿Y風(fēng)險(xiǎn)提示；

　?。ň牛┲袊嗣胥y行要求公布的其他事項(xiàng)。

　　第十九條　短期融資券發(fā)行完畢后，發(fā)行人應(yīng)在完成債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日，通過中國債券信息網(wǎng)向市場公告當(dāng)期短期融資券的實(shí)際發(fā)行規(guī)模、實(shí)際發(fā)行利率、期限等發(fā)行情況。中央結(jié)算公司應(yīng)定期匯總發(fā)行公告，并向中國人民銀行報(bào)告短期融資券的發(fā)行情況。

　　第二十條　證券公司不得將發(fā)行短期融資券募集資金用于以下用途：

　　（一）固定資產(chǎn)投資和營業(yè)網(wǎng)點(diǎn)建設(shè)；

　　（二）股票二級(jí)市場投資；

　?。ㄈ榭蛻糇C券交易提供融資；

　?。ㄋ模╅L期股權(quán)投資；

　?。ㄎ澹┲袊嗣胥y行禁止的其他用途。

　　第三章　交易、托管、結(jié)算與兌付

　　第二十一條　短期融資券可以按照《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》的規(guī)定，在全國銀行間債券市場進(jìn)行交易。短期融資券于債權(quán)債務(wù)登記日的次一工作日即可流通轉(zhuǎn)讓。短期融資券的交易必須通過同業(yè)拆借中心的電子交易系統(tǒng)進(jìn)行。

　　第二十二條　短期融資券采用簿記方式在中央結(jié)算公司進(jìn)行登記、托管和結(jié)算。

　　第二十三條　發(fā)行人應(yīng)依照發(fā)行公告的約定，按期兌付短期融資券本息，不得擅自變更兌付日期。

　　第二十四條　短期融資券到期日前三個(gè)工作日為截止過戶日。發(fā)行人應(yīng)于短期融資券到期日（遇節(jié)假日順延）將待兌付短期融資券本息一次性全額劃入中央結(jié)算公司指定的資金賬戶，由中央結(jié)算公司向短期融資券投資人支付本息。

　　第二十五條　如果發(fā)行人未能按期向中央結(jié)算公司指定賬戶全額劃付短期融資券本息，中央結(jié)算公司應(yīng)在短期融資券到期日日終，通過中國貨幣網(wǎng)和中國債券信息網(wǎng)及時(shí)向投資人公告發(fā)行人的違約事實(shí)。

　　第四章　信息披露

　　第二十六條　發(fā)行短期融資券的證券公司，有向銀行間債券市場披露信息的義務(wù)。

　　第二十七條　發(fā)行短期融資券的證券公司的董事會(huì)或主要負(fù)責(zé)人應(yīng)當(dāng)保證所披露的信息真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，并承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。

　　第二十八條　發(fā)行短期融資券的證券公司，必須通過同業(yè)拆借中心的電子信息系統(tǒng)定期披露以下信息：

　?。ㄒ唬┟磕?月20日以前，披露上年末的資產(chǎn)負(fù)債表、凈資本計(jì)算表、上年度的利潤表及利潤分配表；

　　（二）每年7月20日以前，披露當(dāng)年6月30日的資產(chǎn)負(fù)債表、凈資本計(jì)算表、當(dāng)年1―6月的利潤表和利潤分配表；

　?。ㄈ┟磕?月30日前，披露經(jīng)具有從事證券期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所及其會(huì)計(jì)師審計(jì)的年度財(cái)務(wù)報(bào)表和審計(jì)報(bào)告，包括審計(jì)意見全文、經(jīng)審計(jì)的資產(chǎn)負(fù)債表、凈資本計(jì)算表、利潤表及利潤分配表和會(huì)計(jì)報(bào)表附注。

　　第二十九條　發(fā)行人出現(xiàn)下列情形之一時(shí)，應(yīng)當(dāng)及時(shí)予以公告：

　?。ㄒ唬╊A(yù)計(jì)到期難以償付利息或本金；

　?。ǘp資、合并、分立、解散及申請(qǐng)破產(chǎn)；

　　（三）股權(quán)變更；

　?。ㄋ模┲袊嗣胥y行規(guī)定應(yīng)該公告的其他情形。

　　第三十條　已經(jīng)成為上市公司的證券公司可以豁免定期披露本辦法第二十七條第（一）、（二）項(xiàng)內(nèi)容。

　　第五章　監(jiān)督管理

　　第三十一條　中國人民銀行有權(quán)隨時(shí)對(duì)證券公司短期融資券的發(fā)行、交易和募集資金的使用等情況進(jìn)行動(dòng)態(tài)檢查。

　　第三十二條　發(fā)行人有下列行為之一的，中國人民銀行可按照低于發(fā)行人原待償還短期融資券余額上限50%的比例，重新核定該發(fā)行人的待償還短期融資券余額上限：

　　（一）未按期全額兌付短期融資券本息的；

　?。ǘ?年內(nèi)累計(jì)2次未按要求披露信息的。

　　第三十三條　發(fā)行人有下列行為之一的，中國人民銀行可暫停該發(fā)行人在全國銀行間債券市場發(fā)行短期融資券六個(gè)月：

　?。ㄒ唬┐齼斶€短期融資券余額超過中國人民銀行核定的上限的；

　?。ǘ⒍唐谌谫Y券募集資金用于禁止性用途的；

　　（三）6個(gè)月內(nèi)累計(jì)發(fā)生2次未按期全額兌付短期融資券本息的；

　?。ㄋ模?年內(nèi)累計(jì)3次未按要求披露信息的。

　　第三十四條　發(fā)行人有下列行為之一的，中國人民銀行可禁止該發(fā)行人在全國銀行間債券市場發(fā)行短期融資券：

　?。ㄒ唬┍蝗∠瑯I(yè)拆借市場成員資格的；

　?。ǘ┡短摷傩畔⒌?；

　?。ㄈ┳C監(jiān)會(huì)認(rèn)定該公司不符合本辦法第九條第（三）、（四）、（五）、（六）項(xiàng)規(guī)定中任意一項(xiàng)的；

　　（四）因違法違規(guī)經(jīng)營受到證監(jiān)會(huì)及其他主管部門罰款以上（含罰款）行政處罰的；

　?。ㄎ澹┲饕?cái)務(wù)指標(biāo)中有兩項(xiàng)以上（含兩項(xiàng)）未達(dá)到證監(jiān)會(huì)監(jiān)管要求的；

　?。?年內(nèi)累計(jì)3次未按期全額兌付短期融資券本息的；

　?。ㄆ撸?年內(nèi)累計(jì)3次以上（不含3次）未按要求披露信息的。

　　第三十五條　中央結(jié)算公司應(yīng)于每個(gè)交易日，及時(shí)向市場披露上一交易日日終持有短期融資券的數(shù)量超過該期短期融資券總托管量20%的投資人名單和持有比例。

　　第三十六條　同業(yè)拆借中心負(fù)責(zé)短期融資券交易的日常監(jiān)測，中央結(jié)算公司負(fù)責(zé)短期融資券結(jié)算的日常監(jiān)測。同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司發(fā)現(xiàn)異常交易和結(jié)算情況應(yīng)及時(shí)向中國人民銀行報(bào)告。

　　第三十七條　同業(yè)拆借中心和中央結(jié)算公司應(yīng)依據(jù)本辦法制定相應(yīng)的短期融資券交易、結(jié)算和信息披露規(guī)則。

　　第三十八條　短期融資券交易中的其他違反本辦法規(guī)定的行為，按照《全國銀行間債券市場債券交易管理辦法》的有關(guān)規(guī)定處罰。

　　第三十九條　對(duì)發(fā)行人披露虛假信息負(fù)有直接責(zé)任的董事、高級(jí)管理人員和其他直接責(zé)任人員，按照《中國人民銀行法》 第四十六條處罰。

　　第六章　附則

　　第四十條　本辦法由中國人民銀行負(fù)責(zé)解釋。

　　第四十一條　本辦法自2004年11月1日起實(shí)施。