各省、自治區(qū)、直轄市分行，計劃單列市、經(jīng)濟特區(qū)分行，沈陽市、長春市、哈爾濱市、南京市、武漢市、廣州市、成都市、西安市、杭州市、濟南、浦東分行：

　　基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款指的是能源、交通、郵電通訊及城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)貸款。最近，中央決定采取一系列措施加強基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。這一決策對增加內(nèi)需，減弱東南亞金融風(fēng)潮對我國經(jīng)濟的沖擊，推進科教興國戰(zhàn)略的落實，確保我國國民經(jīng)濟持續(xù)穩(wěn)定快速發(fā)展，在近期和中長期都有重要的意義。

　　在這種形勢下，總行5月26～28日在昆明召開了基礎(chǔ)設(shè)施貸款研討會，目的是及時總結(jié)中國銀行過去在基礎(chǔ)設(shè)施貸款工作中的經(jīng)驗和問題，以便今后進一步做好基礎(chǔ)設(shè)施貸款工作。對于這次會議行領(lǐng)導(dǎo)非常重視。會議經(jīng)過三天討論，形成了基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款的一些原則性意見，經(jīng)總行信貸管理部歸納成為《關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款的指導(dǎo)意見》，下發(fā)你行，請參照執(zhí)行。在對基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款中發(fā)現(xiàn)什么問題，請及時與總行信貸管理部聯(lián)系。

　　附：　關(guān)于基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款的指導(dǎo)意見

　　與一般工業(yè)企業(yè)貸款相比，基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款有以下特點：

　　第一，資金投入大。

　　第二，投資回收期長，對銀行貸款的占用時間長。

　　第三，基礎(chǔ)設(shè)施項目由于與國計民生密切相關(guān)，又是國民經(jīng)濟的基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，一般用于解決制約社會發(fā)展的“瓶頸”問題，具有不可替代性。

　　第四，由于受國家政策的保護和行業(yè)特點，基礎(chǔ)設(shè)施項目受經(jīng)濟周期波動和市場情況變化影響相對較小，有一定的行業(yè)壟斷性。

　　第五，城市基礎(chǔ)設(shè)施項目往往社會效益大于經(jīng)濟效益，回報率較低。有的甚至無回報，項目本身沒有還款能力。還本付息需要協(xié)調(diào)解決。

　　第六，基礎(chǔ)設(shè)施貸款項目的建設(shè)資金大，建成后收費一般比較穩(wěn)定并且數(shù)額較大，對中國銀行存款結(jié)算等中間業(yè)務(wù)的開展有較大幫助。

　　鑒于以上情況，現(xiàn)就基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款提出以下指導(dǎo)性意見：

　　一、項目選擇問題

　　由于基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款的上述特點，項目選擇的好壞，直接影響中國銀行的貸款質(zhì)量?？傂性谛刨J政策等有關(guān)文件中對中國銀行1998年的貸款投向作了明確規(guī)定。但是落實到基礎(chǔ)設(shè)施貸款項目的選擇上，應(yīng)該具體項目具體分析。各行選擇項目要好中選好、優(yōu)中選優(yōu)；選擇那些行業(yè)和項目風(fēng)險小、收益較大、適合我行融資的項目。要把交通和郵電通信項目作為發(fā)展的主要方向。

　　交通項目，在得到代理收取過橋費、過路費的前提下，應(yīng)該重點爭取由國家或省交通廳投資的國道、省道、高速公路和橋梁項目，不主張作地縣級交通項目。通訊項目，應(yīng)該重點爭取郵電系統(tǒng)光纖接入網(wǎng)項目和數(shù)字移動通訊項目。能源項目，應(yīng)以支持電力行業(yè)為主，重點爭取電網(wǎng)建設(shè)，包括輸變電和配電工程；對于電廠項目，應(yīng)該做好市場調(diào)查，嚴(yán)格審查，落實好貸款條件，盡量爭取敘作省級以上電力局或電力公司投資的項目。對于20萬千瓦以下的小火電、小水電項目應(yīng)該限制支持。

　　城市基礎(chǔ)設(shè)施項目，應(yīng)該重點爭取支持自來水項目，對于污水處理、煤氣工程應(yīng)該有選擇的支持，敘作該類項目時還款來源必須有保證，可以要求當(dāng)?shù)卣蛑鞴懿块T出具承諾函，內(nèi)容包括：（1）在借款人和擔(dān)保人無力還款或無法履行擔(dān)保責(zé)任時，負(fù)責(zé)還本付息；（2）項目產(chǎn)生的中間業(yè)務(wù)在中國銀行敘作；（3）對于項目建設(shè)或貸款歸還中出現(xiàn)的問題負(fù)責(zé)出面協(xié)調(diào)。

　　對于機場、碼頭、港口建設(shè)項目必須慎重，做好市場調(diào)查，完善各項手續(xù)。

　　根據(jù)中國銀行的特點和目前國內(nèi)的競爭環(huán)境，要爭取敘作日本資金協(xié)力貸款項目；爭取敘作非競爭性行業(yè)即獨家經(jīng)營行業(yè)的項目。爭取敘作中國銀行可以獨家承擔(dān)或處于牽頭行位置的項目。

　　項目選擇的基礎(chǔ)是信息的溝通和評估的準(zhǔn)確，對于大的基礎(chǔ)設(shè)施項目，可以委托專門的評估公司和專家或國外評估機構(gòu)進行評估論證，保證項目評估的科學(xué)性和可靠性。各行要及時與當(dāng)?shù)卣鞴懿块T、與總行溝通信息，主動發(fā)現(xiàn)項目，在選擇項目過程中處于主動?？傂行刨J管理部為及時掌握各行對重點項目的選擇，建立了重點項目庫，請各行充分重視這項工作，及時向總行上報項目選擇和進展情況。

　　二、借款人選擇問題

　　目前基礎(chǔ)設(shè)施貸款的借款人大約可以分為三類：第一類是具有獨立法人資格、完整財務(wù)制度和還款能力的企業(yè)法人；第二類借款人往往具有行政管理和企業(yè)（事業(yè)）的雙重職能，如電力局、交通廳、電信局、項目建設(shè)指揮部、公路項目的改建辦等；第三類是為建設(shè)項目而成立的具有獨立法人資格的經(jīng)濟實體或有限責(zé)任公司。

　　對于這三類不同類型的借款人要區(qū)別對待。對于第一類借款企業(yè)，要按照目前的審批制度和管理體制進行規(guī)范的審查；對于項目建設(shè)指揮部、改建辦等臨時性項目承辦人要密切跟蹤，加強貸后管理，要求該類借款人出具項目建成后債務(wù)轉(zhuǎn)移的承諾；交通廳和郵電局作借款人的，要重點審查其管理能力和資金調(diào)控能力，選擇管理能力和資金調(diào)控能力強的單位作借款主體；對于第三類為建設(shè)項目而成立的項目公司，必須要落實好抵押或信用擔(dān)保。

　　對于建設(shè)單位和經(jīng)營（收費）單位不是一個公司的，要特別注意，盡量要求其上級主管部門出具承諾，承諾應(yīng)明確在項目建設(shè)、中間業(yè)務(wù)敘作和項目還款出現(xiàn)問題時，主管部門有協(xié)調(diào)責(zé)任，保證中國銀行的貸款安全。

　　（一）向交通廳和郵電局發(fā)放貸款，可以根據(jù)實際情況，采取多種形式，既可以采取統(tǒng)借統(tǒng)還方式，也可以采取對具體項目發(fā)放貸款的方式。

　　（二）對于管理能力和資金調(diào)控能力較強的交通廳、郵電局等基礎(chǔ)設(shè)施項目借款人，可以根據(jù)其實際情況和與中國銀行的關(guān)系，在授信評級、簡化審批手續(xù)、授信額度管理以及優(yōu)惠服務(wù)等方面參照中國銀行對重點客戶的政策執(zhí)行（《中國銀行重點客戶管理試行辦法》以中銀信管[1998]224號文下發(fā)），必要時可以由總行或省行出面，與這類借款人簽訂銀企合作協(xié)議。

　?。ㄈ︵]電局等基礎(chǔ)設(shè)施行業(yè)的借款人進行信用評級，如果因為中國銀行現(xiàn)有評級標(biāo)準(zhǔn)沒有涉及到這類行業(yè)的特點，造成借款人信用等級低，影響信貸業(yè)務(wù)開展時，各行可以根據(jù)實際情況進行調(diào)整，但是在調(diào)整時應(yīng)有充分的理由，并報備總行?？傂薪跀M下發(fā)有關(guān)信用評級的補充通知，對一些特殊行業(yè)的評級標(biāo)準(zhǔn)進行調(diào)整，通知下發(fā)后，請各行遵照執(zhí)行。

　?。ㄋ模τ诮煌◤d、電力局、郵電局等基礎(chǔ)設(shè)施項目借款人可能出現(xiàn)的行政管理職能和經(jīng)營職能分開或其他體制變化等情況，各行要及時跟蹤，在與這類借款人簽訂借款協(xié)議時，應(yīng)該明確債務(wù)轉(zhuǎn)移條款，并向總行及時反映有關(guān)情況。

　　三、擔(dān)保的落實問題

　　基礎(chǔ)設(shè)施項目借款擔(dān)保人目前存在以下問題。對于金額較大的基礎(chǔ)設(shè)施貸款，特別是石油或郵電行業(yè)，由于貸款數(shù)額大，在本地區(qū)很難找到合適的還款保證人。一些基礎(chǔ)設(shè)施貸款的擔(dān)保人是借款人的上級公司或主管部門，但是按照《中華人民共和國擔(dān)保法》的要求，這類擔(dān)保人是不具擔(dān)保資格的。以資產(chǎn)抵押的基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款存在抵押登記手續(xù)費過高，抵押登記手續(xù)不完善等問題。由于貸款金額較大，企業(yè)一般無法提供相應(yīng)的抵押物，即使有，變現(xiàn)性較差，抵押權(quán)難以執(zhí)行。針對不同類型的擔(dān)保形式，應(yīng)依據(jù)以下原則執(zhí)行：

　?。ㄒ唬┮獱幦÷鋵嵱袚?dān)保資格和擔(dān)保實力的保證人提供信用擔(dān)保，如果對于一個項目，一個擔(dān)保人實力不足，可以由幾個擔(dān)保人聯(lián)合提供還款保證，或者承擔(dān)連帶責(zé)任，或者明確每個擔(dān)保人擔(dān)保的貸款金額。

　?。ǘτ诠讽椖恳允召M權(quán)作質(zhì)押擔(dān)保的，根據(jù)實際情況可以考慮采用以新建公路的收費權(quán)作質(zhì)押，也可以用已建成公路的收費權(quán)作質(zhì)押，或者由交通廳用交通規(guī)費作質(zhì)押。與其他銀行共同承辦的項目，可以采取將收費權(quán)按貸款比例分期質(zhì)押的辦法（如星期一、三、五、日收費存入中國銀行，星期二、四、六收費存入其他銀行）。

　?。ㄈ┤绻麚?dān)保落實與現(xiàn)有法律或有關(guān)規(guī)定發(fā)生沖突時，首先在形式上要完善擔(dān)保手續(xù)；其次根據(jù)實際情況應(yīng)該要求地方政府、或地方財政部門、或地方計委、或地方人大、或地方主管部門出具還款承諾，作為借款合同文件的組成部分。承諾至少應(yīng)明確：在借款人無力還款，擔(dān)保人無法履行擔(dān)保責(zé)任時，上述機構(gòu)應(yīng)該承擔(dān)還款責(zé)任，并負(fù)責(zé)對項目執(zhí)行中出現(xiàn)的問題予以協(xié)調(diào)。

　　貸款能否正常歸還，關(guān)鍵還要看項目本身的效益，而不能過分依靠擔(dān)保人和還款承諾人的承諾，所以重要的是對項目選擇好、對項目管理好。

　　四、貸款期限和性質(zhì)劃分問題

　　按照《貸款通則》規(guī)定，銀行貸款期限一般不得超過10年，中國銀行信貸政策規(guī)定貸款一般不超過8年?；A(chǔ)設(shè)施貸款項目一般貸款期限較長，各行在評估項目時必須做到嚴(yán)謹(jǐn)、準(zhǔn)確，除轉(zhuǎn)貸款項目外，對于超過8年的項目，超過分行權(quán)限的，要報總行審批，屬于分行權(quán)限內(nèi)的項目必須報備總行。申請總行直貸的項目，沒有期限限制，但是期限確定必須經(jīng)過總行信貸業(yè)務(wù)部同意。

　　目前中國銀行人民幣貸款按中長期貸款和短期貸款劃分，不再按固定資產(chǎn)和流動資金劃分；外匯貸款仍按固定資產(chǎn)和流動資金劃分?？傂袑Ω餍腥嗣駧糯尜J比有明確規(guī)定，在比例之內(nèi)，新增短期和中長期貸款比例由各行自行掌握。外匯固定資產(chǎn)貸款屬于分行權(quán)限內(nèi)的項目，由分行自行解決；屬于總行審批的項目，由總行按項目下達(dá)用款計劃。外匯流動資金貸款在分行存貸比之內(nèi)解決，分行自行解決有困難的可以申請總行直貸解決。

　　五、資金和資金計劃問題

　　與其他幾大國有商業(yè)銀行相比，中國銀行人民幣資金實力較弱，對于一些大的基礎(chǔ)設(shè)施項目，單純憑各個分行的資金情況很難承辦；在激烈的市場競爭形勢下，別的銀行業(yè)務(wù)拓展就相當(dāng)于中國銀行的業(yè)務(wù)萎縮。在這種情況下，應(yīng)該注意以下幾點：

　?。ㄒ唬┏浞职l(fā)揮中國銀行外匯貸款的優(yōu)勢，用中國銀行的外匯貸款彌補中國銀行人民幣資金的不足，能利用外匯貸款的項目盡量爭取使用中國銀行外匯貸款。

　?。ǘτ谝揽糠中凶陨韺嵙χС钟欣щy的項目，各行要及時上報總行，申請總行直貸或采取總分行聯(lián)貸的形式。

　?。ㄈ┮訌娛〖壏中械馁Y金調(diào)控能力，由省行直接掌握一定的直貸資金。

　　（四）探索與其他銀行組成銀團貸款方式，共同對項目進行支持，并在利益分配等問題上與其他銀行達(dá)成協(xié)議。

　?。ㄎ澹└餍斜仨殰?zhǔn)確、及時地把基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款的資金計劃反映在本行上報給總行綜合計劃部的資金需求計劃上，以便總行及時對各行情況進行了解，并適當(dāng)調(diào)整。

　　六、貸款承諾問題

　　好的基礎(chǔ)設(shè)施貸款項目是各家銀行爭取的目標(biāo)，借款人往往要求銀行在短時間內(nèi)出具較大金額的貸款承諾或放款，這與中國銀行的審批程序相矛盾。各行除了應(yīng)該及早介入，做好評估之外，超過自己權(quán)限的項目應(yīng)該及時上報總行以協(xié)調(diào)資金和計劃的問題。根據(jù)1998年信貸政策（即將下發(fā)），總行于近日就貸款承諾問題專門下發(fā)了通知，對貸款承諾的出具原則和要求作了明確規(guī)定，請各行參照執(zhí)行。基本原則如下：

　?。ㄒ唬τ陧椖拷ㄗh書階段，總行不規(guī)定權(quán)限，但是對外出具承諾應(yīng)該落實資金和計劃。該階段出具承諾至少應(yīng)附以下條件：項目經(jīng)過國家有權(quán)部門批準(zhǔn)，符合中國銀行貸款的有關(guān)規(guī)定和條件，落實中國銀行接受的貸款擔(dān)保，貸款經(jīng)過中國銀行按程序批準(zhǔn)。

　　（二）需要總行出具承諾或授權(quán)出具承諾的，必須上報項目的審查意見并說明資金、計劃的落實情況。

　　（三）項目可研階段的貸款承諾必須按照中國銀行的貸款審批權(quán)限、貸款審批程序和標(biāo)準(zhǔn)經(jīng)批準(zhǔn)后才能對外出具。

　　對于目前部分地區(qū)存在的銀行間無序競爭問題，各行必須保持清醒的認(rèn)識，不能推波助瀾，不能違反國家和中國人民銀行以及中國銀行的有關(guān)規(guī)定。如果業(yè)務(wù)開拓和現(xiàn)有規(guī)定有沖突的，應(yīng)該及時上報和反映，對于違反現(xiàn)有規(guī)定造成中國銀行信貸資產(chǎn)損失的，總行要追究有關(guān)責(zé)任人的責(zé)任。

　　七、項目管理問題

　　基礎(chǔ)設(shè)施貸款項目往往存在建設(shè)時間和還款期較長，涉及項目資金來源和管理層次多，借款人由于具有壟斷優(yōu)勢不與中國銀行合作，項目貸后管理不易控制等特點，給貸款管理造成一定的難度。對此，首先應(yīng)該制定相應(yīng)的規(guī)章制度和實施細(xì)則。以本次會議精神為藍(lán)本，會后，總行將制定中國銀行基礎(chǔ)設(shè)施貸款管理辦法，對一些重要問題予以明確。各行對必要的大項目應(yīng)該設(shè)立項目經(jīng)理并加強信貸人員相關(guān)知識的培訓(xùn)和學(xué)習(xí)。對于項目的貸后管理，應(yīng)該根據(jù)《中國銀行貸后管理辦法》執(zhí)行，發(fā)現(xiàn)問題及時解決。

　　八、中間業(yè)務(wù)問題

　　涉及基礎(chǔ)設(shè)施貸款項目的中間業(yè)務(wù)主要有收費業(yè)務(wù)（包括項目經(jīng)營期間收費、為政策性銀行作代理業(yè)務(wù)收取的代理費、轉(zhuǎn)貸款的轉(zhuǎn)貸費用、參與境外融資項目的評估手續(xù)費等）、存款業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)等。要做到這一點，銀行的服務(wù)一定要跟上。各行應(yīng)該在網(wǎng)點布局、實現(xiàn)省內(nèi)通存通兌、資金劃撥體系等方面作進一步改進，以滿足客戶的需要。

　　九、加強調(diào)查研究問題

　　對于基礎(chǔ)設(shè)施貸款項目，由于項目投入較大，因此更應(yīng)該在前期做好項目調(diào)查工作，不能盲目的因為競爭的需要就倉促作出決策，總行建立了重點備選項目庫的目的，就是為了加強總分行間在項目前期的聯(lián)系和溝通，總行將選擇重點項目庫中的一些比較成熟的項目在落實資金和計劃的前提下向國家有關(guān)部門出具承諾，所以請各行及時反饋項目進度，做好與總行的溝通和聯(lián)系。對于一些較大的項目，分行可以與總行共同進行市場調(diào)查。1998年總行準(zhǔn)備進行郵電、電力等市場調(diào)查，請各行予以協(xié)助。

　　十、風(fēng)險防范問題

　　基礎(chǔ)設(shè)施項目也存在貸款風(fēng)險，主要表現(xiàn)在以下六個方面：

　?。ㄒ唬┟つ客顿Y重復(fù)建設(shè)造成的項目風(fēng)險。盲目投資、重復(fù)建設(shè)的問題在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)中也存在。近些年在機場、港口、電力等建設(shè)中，就出現(xiàn)布點過多的問題，有些地方已帶來了難以消除的后遺癥，比如各地紛紛上馬規(guī)模不等的電廠，而經(jīng)濟發(fā)展滯后，電力項目預(yù)定的售電計劃較難落實，導(dǎo)致預(yù)期的收益難以產(chǎn)生。在相關(guān)體制問題（如條塊分割）尚未根治而又面臨新的一輪基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)熱潮的時候，對可能出現(xiàn)的盲目投資、重復(fù)建設(shè)問題大家不能掉以輕心。

　?。ǘ┵Y金的低效率使用?；A(chǔ)設(shè)施投資所具有的長期性、低回報乃至無直接回報等特點，極易掩蓋資金的低效率使用。目前基礎(chǔ)設(shè)施投融資體制改革遠(yuǎn)未到位，建設(shè)所需資金通常數(shù)額巨大，由此引起的呆賬壞賬問題可能比投向加工工業(yè)更為嚴(yán)重。

　?。ㄈ╉椖抠Y金來源不落實、不到位。當(dāng)前和今后一個時期國家將重點發(fā)展基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，而國家和地方財政撥款畢竟有限，因此在部分地區(qū)會出現(xiàn)資金和其他資源的分散使用問題。歷史經(jīng)驗告訴我們，項目資本金或配套資金不到位或不足，使工期拉長、效益下降的例子不勝枚舉。項目資金不落實，有時人為調(diào)低預(yù)算是造成基礎(chǔ)設(shè)施貸款風(fēng)險的一個主要原因。

　?。ㄋ模╉椖拷ㄔO(shè)風(fēng)險。由于配套設(shè)施和條件不落實，項目工期延續(xù)，無法按時完工達(dá)產(chǎn)，會給我行貸款的正常歸還造成不利影響。

　?。ㄎ澹┑貐^(qū)風(fēng)險。這里講的地區(qū)風(fēng)險主要指項目所在地的經(jīng)濟發(fā)展情況。從總體上講我國基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)欠賬較多，尤其是一些經(jīng)濟欠發(fā)達(dá)地區(qū)。這些地區(qū)經(jīng)濟的發(fā)展直接影響到項目資金落實、效益和還款的可靠性。

　?。┱咝燥L(fēng)險。由于國家和地方政府對與國計民生有關(guān)的一些基礎(chǔ)設(shè)施貸款的定價實行宏觀調(diào)控，所以基礎(chǔ)設(shè)施項目的效益很大程度上取決于價格的確定，在一些領(lǐng)域，基礎(chǔ)設(shè)施項目貸款存在價格風(fēng)險。政策性風(fēng)險還體現(xiàn)在地方優(yōu)惠政策的不確定性。如部分地區(qū)對道路建成后過往車輛僅征收營業(yè)稅，對所得利潤免征所得稅，這類政策往往是不確定的。這種不確定性直接影響到項目的效益和中國銀行貸款的安全。

　?。ㄆ撸┩鈪R貸款的基礎(chǔ)設(shè)施貸款項目還存在匯率風(fēng)險。對于上述風(fēng)險，各行在對項目進行評估和審查時，必須認(rèn)真對待，貸后應(yīng)作為管理重點進行檢查和監(jiān)控，以確保中國銀行貸款的安全。