????７日，銀監(jiān)會有關(guān)部門負責人就《指引》的有關(guān)問題回答了記者的提問。

????問：中國銀監(jiān)會為什么要制定《指引》？

????答：銀監(jiān)會發(fā)布實施《指引》，對于促進商業(yè)銀行加強市場風險管理，轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制，建立和完善內(nèi)部風險管理體系，既有必要性，也有緊迫性。

????從必要性來看，首先，目前我國的外幣利率、人民幣拆借利率、國債回購利率等已經(jīng)市場化。最近，我國又宣布取消貸款利率上限和存款利率下限，進一步放松了人民幣的利率管制。隨著我國利率市場化、金融創(chuàng)新和綜合經(jīng)營的發(fā)展，商業(yè)銀行所面臨市場風險的種類和規(guī)模還會成倍增長。其次，我國商業(yè)銀行的風險管理機制普遍薄弱，《指引》的實施，將能成為促進商業(yè)銀行建立和完善風險管理體系的一個較好的切入點，同時也填補了我國監(jiān)管法規(guī)體系中缺乏系統(tǒng)性的風險管理指引這一空白。第三，頒布和實施《指引》，有利于配合《金融機構(gòu)衍生產(chǎn)品交易業(yè)務(wù)管理暫行辦法》的實施，促使商業(yè)銀行完善風險管理體系，有效地管理和控制衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù)中的市場風險。第四，目前我國商業(yè)銀行的改革又進入了一個新的階段。國有商業(yè)銀行在實行財務(wù)重組之后，急需改善公司治理，加強風險管理和內(nèi)部控制，從根本上轉(zhuǎn)變經(jīng)營機制。《指引》的出臺，有力地配合了我國商業(yè)銀行的改革進程，及時為商業(yè)銀行加強風險管理、完善風險管理體系提供了有益的幫助和指導。

????從緊迫性來看，首先，市場風險的管理技術(shù)在國際上已經(jīng)日趨成熟。相比之下，我國在市場風險的管理和監(jiān)管方面才剛剛起步，市場風險已成為我國銀行監(jiān)管體系中最薄弱的領(lǐng)域之一。因此，制定和實施《指引》，有助于避免我國銀行業(yè)在市場風險的管理和監(jiān)管方面與國際銀行業(yè)的差距繼續(xù)擴大。其次，市場風險管理體系的建設(shè)不是一朝一夕之事，需要做很多基礎(chǔ)性的工作，并要花費相當長的時間逐步建立和完善，更應(yīng)該早做準備。

????問：請介紹一下《指引》的基本框架和主要內(nèi)容。

????答：《指引》分為四章，共有四十四個條款。除第一章總則和第四章附則外，第二章和第三章分別規(guī)定了市場風險管理和市場風險監(jiān)管應(yīng)當遵循的基本原則。第二章為《指引》的主體部分，分為五節(jié)，參考借鑒了巴塞爾委員會和各國銀行監(jiān)管當局風險管理指引的體例結(jié)構(gòu)，即以風險管理體系的四個要素為線索來構(gòu)造其基本框架。一個有效的風險管理體系應(yīng)當具備四個基本要素：（1）董事會和高級管理層的有效監(jiān)控；（2）完善的風險管理政策和程序；（3）有效的風險識別、計量、監(jiān)測和控制程序；（4）完善的內(nèi)部控制和獨立的外部審計。《指引》第二章即是按照以上四個要素分節(jié)論述，同時借鑒巴塞爾委員會近期頒布的風險管理指引的結(jié)構(gòu)設(shè)計，增加了第五節(jié)，提出了市場風險的監(jiān)管資本要求。

????問：《指引》體現(xiàn)了哪些銀行風險管理的基本理念？

????答：銀監(jiān)會在制定《指引》時，遵循了國際銀行業(yè)所普遍接受的銀行風險管理的基本理念：一、商業(yè)銀行的經(jīng)營過程必然包含固有的內(nèi)在風險，商業(yè)銀行所承擔的風險與收益成正比，所以需要在風險水平和贏利水平之間尋求適當?shù)钠胶?，并通過實施風險管理，確保有效地識別、計量、監(jiān)測和控制這些風險。二、實施風險管理是有成本的，風險管理體系越復雜，成本也就越高。三、目前國際銀行業(yè)呈現(xiàn)出向全面、綜合風險管理發(fā)展的趨勢，銀行在風險管理中越來越注重不同風險的相關(guān)性。#p#分頁標題#e#

????問：銀監(jiān)會為什么對商業(yè)銀行實施《指引》給予了一定的過渡期？

????答：考慮到我國商業(yè)銀行的風險管理機制普遍比較薄弱，內(nèi)部控制不健全，缺乏專業(yè)人才，要全面達到《指引》的要求，還需要做很多基礎(chǔ)性的工作，并需要用一定的時間逐步建立和完善市場風險管理體系。但是，也正因為商業(yè)銀行的市場風險管理體制不完善，管理能力亟待提高，才進一步突出了實施《指引》，推動市場風險管理和監(jiān)管工作的必要性和緊迫性。因此，在綜合考慮各方面因素的基礎(chǔ)上，銀監(jiān)會對商業(yè)銀行實施《指引》給予了一定的過渡期，要求國有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行最遲于２００７年年底前，城市商業(yè)銀行和其他商業(yè)銀行最遲于２００８年年底前達到《指引》的要求。

????但是，需要指出的是，根據(jù)審慎經(jīng)營原則，銀行所承擔的風險水平只能隨著風險管理能力的逐步提高才能不斷增加。因此，如果銀監(jiān)會在現(xiàn)場和非現(xiàn)場監(jiān)管中發(fā)現(xiàn)商業(yè)銀行的市場風險管理體系存在缺陷，將要求其降低市場風險水平、采取改進措施，并可能進一步限制其開展某些市場風險水平較高的業(yè)務(wù)。所以，如果商業(yè)銀行的市場風險管理體系不完善，將會制約其業(yè)務(wù)的進一步發(fā)展。我們希望，在過渡期內(nèi)，商業(yè)銀行能夠按照《指引》要求，結(jié)合本行實際情況，盡快建立和完善市場風險管理體系。只有風險管理能力提高了，商業(yè)銀行才能突破目前較為保守的投資方式，進一步開拓業(yè)務(wù)，拓展盈利空間，并為今后在更高層次上完善管理機制，推行更先進的風險管理做法奠定基礎(chǔ)。

????另一方面，《指引》的實施，也將使銀監(jiān)會的監(jiān)管工作面臨新的挑戰(zhàn)。為此，銀監(jiān)會將組織開展市場風險管理和監(jiān)管方面的培訓，引進、培養(yǎng)市場風險方面的專業(yè)監(jiān)管人員，確保對商業(yè)銀行的市場風險實施有效監(jiān)管。同時，銀監(jiān)會也將幫助商業(yè)銀行加強人員培訓和基礎(chǔ)建設(shè)，促進商業(yè)銀行切實提高市場風險管理水平，完善市場風險管理體系，并為今后建立和完善全面的風險管理體系奠定基礎(chǔ)。

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