銀監(jiān)會(huì)日前頒布的《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》和《商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理指引》將從11月1日起實(shí)施，對(duì)其中的新規(guī)定，投資者先了解一下不無(wú)裨益。

　　保證收益理財(cái)計(jì)劃有附加條件

　　銀監(jiān)會(huì)此前曾嚴(yán)令指出，商業(yè)銀行的理財(cái)計(jì)劃不得承諾保底收益，不過(guò)，此次的新規(guī)定允許商業(yè)銀行有條件地銷售保證收益理財(cái)產(chǎn)品?！掇k法》指出：保證收益理財(cái)計(jì)劃或相關(guān)產(chǎn)品中高于同期儲(chǔ)蓄存款利率的保證收益，應(yīng)是對(duì)客戶有附加條件的保證收益。附加條件可以是對(duì)理財(cái)計(jì)劃期限調(diào)整、幣種轉(zhuǎn)換等權(quán)利，也可以是對(duì)最終支付貨幣和工具的選擇權(quán)利等。商業(yè)銀行使用附加條件所產(chǎn)生的投資風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)由客戶承擔(dān)。

　　浦發(fā)銀行杭州分行私人金融顧問(wèn)郭劍認(rèn)為，現(xiàn)有的理財(cái)產(chǎn)品通常有銀行提前終止的情況，使投資者得不到最高預(yù)期收益率或失去繼續(xù)投資的權(quán)力，以后，理財(cái)產(chǎn)品的匯率等對(duì)銀行不利時(shí)，銀行有可能延長(zhǎng)期限，即主動(dòng)權(quán)在銀行，也有可能轉(zhuǎn)換了貨幣后，名義收益率達(dá)到了而實(shí)際收益率達(dá)不到。推介產(chǎn)品前先給風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估報(bào)告《指引》規(guī)定：商業(yè)銀行向客戶提供提供財(cái)務(wù)規(guī)劃、投資顧問(wèn)、推介投資產(chǎn)品服務(wù)，應(yīng)首先了解客戶的財(cái)務(wù)狀況、投資經(jīng)驗(yàn)、投資目的，以及對(duì)相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)的認(rèn)知和承受能力，評(píng)估客戶是否適合購(gòu)買所推介的產(chǎn)品，并將有關(guān)評(píng)估意見告知客戶，雙方簽字。客戶評(píng)估報(bào)告認(rèn)為某一客戶不適宜購(gòu)買某一產(chǎn)品或計(jì)劃，但客戶仍然要求購(gòu)買的，商業(yè)銀行應(yīng)制定專門的文件，列明雙方的意見（意愿）等，雙方簽字認(rèn)可?！吨敢愤€規(guī)定了保證收益理財(cái)計(jì)劃的起點(diǎn)金額，人民幣應(yīng)在5萬(wàn)元以上，外幣應(yīng)在5000美元（或等值外幣）以上，其他理財(cái)計(jì)劃和投資產(chǎn)品的銷售起點(diǎn)金額應(yīng)不低于該起點(diǎn)金額。

　　郭劍指出，以后各種各樣的理財(cái)產(chǎn)品會(huì)越來(lái)越多，現(xiàn)在就強(qiáng)調(diào)風(fēng)險(xiǎn)揭示，有利于銀行把風(fēng)險(xiǎn)客觀地告訴投資者。而光大銀行杭州分行理財(cái)中心主任邱揚(yáng)覺(jué)得，提高理財(cái)門檻與信托計(jì)劃不能超過(guò)200份合同的限制差不多，是讓有風(fēng)險(xiǎn)承受能力的人去選擇相關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品，從而起到保護(hù)中小投資者的作用。

　　投資者享有這些權(quán)利

　　按照《辦法》的規(guī)定，理財(cái)計(jì)劃存續(xù)期內(nèi)商業(yè)銀行應(yīng)向客戶提供相關(guān)賬單，列明資產(chǎn)變動(dòng)、收入與費(fèi)用、期末資產(chǎn)估值等情況，賬單提供應(yīng)不少于兩次，并且至少每月提供一次（另有約定的除外）；理財(cái)計(jì)劃終止或收益分配時(shí)應(yīng)向客戶提供投資、收益的詳細(xì)情況報(bào)告。另外，對(duì)非保證收益理財(cái)計(jì)劃，銀行與客戶簽訂合同前應(yīng)提供預(yù)期收益率的測(cè)算數(shù)據(jù)、測(cè)算方法和測(cè)算的主要依據(jù)。理財(cái)收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)和方式需要調(diào)整的，應(yīng)獲得客戶同意。

　　同時(shí)，根據(jù)《指引》的規(guī)定，為投資者提供理財(cái)服務(wù)的應(yīng)該是理財(cái)業(yè)務(wù)人員，而不是一般產(chǎn)品銷售和服務(wù)人員。商業(yè)銀行向客戶說(shuō)明有關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，應(yīng)使用通俗易懂的語(yǔ)言，配以必要的示例，說(shuō)明最不利的投資情形和投資結(jié)果。

　　中信銀行鳳起支行私人理財(cái)經(jīng)理丁志毅認(rèn)為，提供賬單的做法其實(shí)與信托、券商集合理財(cái)、基金等一樣，有利于增加透明度，讓投資者心中有數(shù)，作為銀行來(lái)說(shuō)也是應(yīng)該的。

　　代客理財(cái)暫時(shí)無(wú)門？

　　今年5月，銀監(jiān)會(huì)就這兩個(gè)規(guī)定向社會(huì)征求意見時(shí)，曾提到了私人銀行的概念，通俗地說(shuō)就是代客理財(cái)，但正式頒布的規(guī)定對(duì)“私人銀行”只字未提。

　　邱揚(yáng)告訴記者，從2005年開始，外資銀行已經(jīng)在我國(guó)境內(nèi)提供私人銀行服務(wù)，但門檻很高，如起點(diǎn)資金為2.5萬(wàn)美元，產(chǎn)品不一定保本但議價(jià)能力很強(qiáng)，規(guī)定不提“私人銀行”可能是出于鼓勵(lì)中資銀行朝這方面發(fā)展的考慮，因?yàn)橐坏┨岬搅?，限制反而多了??文章原載每日商報(bào)） #p#分頁(yè)標(biāo)題#e#

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