一、關(guān)于證券公司的設(shè)立
　　證券公司應(yīng)依照法律、法規(guī)和本意見由中國證券監(jiān)督管理委員會（以下簡稱“中國證監(jiān)會”）批準(zhǔn)設(shè)立，其變更、終止事項(xiàng)及業(yè)務(wù)活動由中國證監(jiān)會負(fù)責(zé)監(jiān)督管理。
　　（一）證券公司分為經(jīng)紀(jì)類證券公司和綜合類證券公司。證券公司的分類是一個逐步實(shí)施的過程，原則是成熟一家，審批一家；成熟一批，審批一批。在分類過程中，證券公司從事承銷、自營業(yè)務(wù)按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定進(jìn)行。經(jīng)紀(jì)類證券公司和綜合類證券公司設(shè)立的條件是：
　　經(jīng)紀(jì)類證券公司：１．符合證券市場發(fā)展需要；２．注冊資本最低限額為人民幣五千萬元；３．證券業(yè)從業(yè)人員應(yīng)取得《證券業(yè)從業(yè)人員資格證書》，高級管理人員應(yīng)當(dāng)符合中國證監(jiān)會規(guī)定的任職條件；４．有健全的管理制度和內(nèi)部控制制度；５．有符合要求的營業(yè)場所和合格的交易設(shè)施；６．有符合中國證監(jiān)會規(guī)定的計(jì)算機(jī)信息系統(tǒng)和業(yè)務(wù)資料報(bào)送系統(tǒng)；７．符合中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。
　　綜合類證券公司：除應(yīng)具備經(jīng)紀(jì)類證券公司的條件外，還應(yīng)具備下列條件：１．注冊資本不少于人民幣五億元；２．近三年新股發(fā)行主承銷次數(shù)不少于五家；３．近二年平均股票代理交易額均占市場交易總額的百分之一以上；４．近三年連續(xù)盈利；５．有規(guī)范的自營業(yè)務(wù)與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)分開管理的體系；６．五名以上具有證券自營業(yè)務(wù)從業(yè)資格的專業(yè)人員、五名以上具有證券投資咨詢業(yè)務(wù)從業(yè)資格的專業(yè)人員、十名以上具有證券承銷業(yè)務(wù)從業(yè)資格的專業(yè)人員以及相應(yīng)的會計(jì)、法律、計(jì)算機(jī)專業(yè)人員；７．近一年內(nèi)無重大違規(guī)記錄。
　　設(shè)立證券公司分公司要有十家以上證券營業(yè)部；證券公司下設(shè)證券營業(yè)部的證券營運(yùn)資金不少于人民幣五百萬元。
　　（二）證券公司可以由國有獨(dú)資或股份制經(jīng)營。證券公司的股東應(yīng)符合法律、法規(guī)和有關(guān)政策的。１．有下列情形之一的，不得成為證券公司的股東：（１）金融機(jī)構(gòu)（證券公司和信托投資公司除外）；（２）近三年有重大違法、違規(guī)經(jīng)營記錄的；（３）累計(jì)虧損達(dá)到注冊資本百分之五十的；（４）未決訴訟標(biāo)的金額達(dá)到凈資產(chǎn)百分之五十的。２．單個股東直接或者間接向證券公司投資的總金額不得超過該證券公司注冊資本的百分之二十，但是國有資產(chǎn)代表單位，綜合類證券公司、信托投資公司設(shè)立專門從事證券業(yè)務(wù)的子公司除外。３．新設(shè)證券公司的股東應(yīng)當(dāng)以貨幣出資。
　?。ㄈ┳C券公司應(yīng)按批準(zhǔn)的業(yè)務(wù)范圍，合規(guī)經(jīng)營。經(jīng)紀(jì)類證券公司經(jīng)批準(zhǔn)可以從事以下業(yè)務(wù)：證券的代理買賣，代理還本付息、分紅派息，證券代保管、鑒證，代理登記開戶。
　　綜合類證券公司經(jīng)批準(zhǔn)除可從事經(jīng)紀(jì)類證券公司業(yè)務(wù)外，還可以從事證券的自營買賣，證券的承銷和上市推薦，證券投資咨詢，資產(chǎn)管理，發(fā)起設(shè)立證券投資基金和基金管理公司以及中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的其他業(yè)務(wù)。
　?。ㄋ模┢谪浗灰姿葯C(jī)構(gòu)在清理整頓中改組為經(jīng)紀(jì)類證券公司的，應(yīng)當(dāng)符合國家的法律、法規(guī)和有關(guān)政策，履行正常的審批程序。改組過程中，其股東的入股資本應(yīng)當(dāng)經(jīng)具有證券業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行評估，且貨幣資金占入股資本的比例不得低于百分之三十。
　?。ㄎ澹┰O(shè)立證券公司、證券公司分公司或者證券營業(yè)部，分為籌建和開業(yè)兩個階段，具體程序由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。

　二、關(guān)于證券公司的變更
　?。ㄒ唬┳C券公司變更業(yè)務(wù)范圍、公司形式、股東或者股權(quán)、公司名稱、住所和高級管理人員，資本金的增加或者減少，合并與分立，修改公司章程，分公司的遷址，證券營業(yè)部的遷址與轉(zhuǎn)讓等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)。
　?。ǘ┕膭钭C券公司通過收購、兼并或者合并等方式進(jìn)行資產(chǎn)重組，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。符合條件的證券公司可以通過增資擴(kuò)股提高市場競爭能力。
　　證券公司增資擴(kuò)股應(yīng)當(dāng)具備的條件是：１．距前一次募集資金一年以上；２．申請前三年連續(xù)盈利，且三年平均凈資產(chǎn)收益率不低于百分之十；３．申請前二年公司無重大違法違規(guī)行為，財(cái)務(wù)會計(jì)文件無虛假記載；４．新增股本的百分之五以上為公司公積金轉(zhuǎn)增；５．中國證監(jiān)會規(guī)定的其他條件。

　三、關(guān)于證券公司的風(fēng)險(xiǎn)管理
　　證券公司應(yīng)當(dāng)依據(jù)《公司法》建立和完善公司法人治理結(jié)構(gòu)，實(shí)行監(jiān)事會制度、信息披露制度以及健全的管理制度和內(nèi)部控制制度，自覺防范和化解經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)。
　?。ㄒ唬┳C券公司應(yīng)當(dāng)遵守下列財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管指標(biāo)：１．經(jīng)紀(jì)類證券公司的凈資本不得低于二千萬元，其撥付給分公司或者證券營業(yè)部的營運(yùn)資金總額不得超過注冊資本的百分之八十。２．綜合類證券公司的凈資本不得低于二億元，負(fù)債總額（不包括客戶存放的交易結(jié)算資金）不得超過凈資產(chǎn)的八倍，流動資產(chǎn)的余額不得低于流動負(fù)債的余額，撥付給分公司或者證券營業(yè)部的營運(yùn)資金總額不得超過注冊資本的百分之四十。３．證券公司每年應(yīng)當(dāng)從稅后利潤中提取百分之十的交易風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，用于彌補(bǔ)證券交易的損失。交易風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金余額，經(jīng)紀(jì)類證券公司達(dá)到注冊資本百分之十的，綜合類證券公司達(dá)到注冊資本百分之二十的，可不再提取。
　?。ǘ┳C券公司應(yīng)當(dāng)對風(fēng)險(xiǎn)增加透明度。出現(xiàn)下列情況，要在三個營業(yè)日內(nèi)報(bào)告中國證監(jiān)會，并說明原因和對策：１．凈資本低于本意見要求金額的百分之一百二十，或者比上月下降百分之二十的；２．綜合類證券公司對外負(fù)債總額超過凈資產(chǎn)七倍的；３．證券公司流動資產(chǎn)余額低于流動負(fù)債余額的百分之一百二十的。

　四、關(guān)于證券公司的日常監(jiān)管
　?。ㄒ唬┳C券公司及其分公司、證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)將《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》或者《證券營業(yè)許可證》正本放置在公司住所或者營業(yè)場所的顯著位置，并妥善保管許可證副本。證券公司或者分公司或者證券營業(yè)部不得偽造、涂改、出租、出借、轉(zhuǎn)讓許可證。
　　證券公司分公司和證券營業(yè)部是證券公司全資附屬的非法人機(jī)構(gòu)，不得以合資、合作方式設(shè)立；不得以承包、租賃方式經(jīng)營。證券營業(yè)部不得再下設(shè)營業(yè)性場所；不得將遠(yuǎn)程終端演變?yōu)闋I業(yè)場所，利用遠(yuǎn)程終端進(jìn)行交易的投資者的開戶和清算不得在證券營業(yè)部之外進(jìn)行。未經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，證券公司不得利用互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)進(jìn)行證券交易。
　?。ǘ┳C券公司應(yīng)當(dāng)將客戶存入的交易結(jié)算資金全額存入指定的商業(yè)銀行，單獨(dú)立戶管理。嚴(yán)禁任何單位和個人挪用客戶的交易結(jié)算資金。
　　開展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，受托管理的資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)是現(xiàn)金、國債或者上市證券，并應(yīng)當(dāng)存放于商業(yè)銀行或者投資于有價證券，實(shí)行分帳管理。
　?。ㄈ┙?jīng)國務(wù)院授權(quán)部門批準(zhǔn)，證券公司可以以適當(dāng)方式進(jìn)行融資，開展正常業(yè)務(wù)活動。但不得向客戶融資融券，不得舉辦實(shí)業(yè)項(xiàng)目，不得投資于非自用不動產(chǎn)，不得互相投資參股，不得違反規(guī)定的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，不得以交易傭金分成等不正當(dāng)競爭方式吸引投資者，不得在法定會計(jì)帳冊外設(shè)立帳冊，不得以任何名義設(shè)立“小金庫”。
　?。ㄋ模┳C券公司應(yīng)當(dāng)遵守法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，遵循公開、公平、公正和誠實(shí)信用的原則。應(yīng)當(dāng)接受中國證監(jiān)會委托的會計(jì)師事務(wù)所的檢查。
　　證券公司違反法律、法規(guī)和中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定，損害社會公共利益，可能嚴(yán)重危及或者已經(jīng)危及證券公司的償付能力的，中國證監(jiān)會可以組織對該證券公司進(jìn)行清理整頓或者實(shí)行兼并。
　?。ㄎ澹┳C券公司違反有關(guān)法律、法規(guī)和本意見規(guī)定，中國證監(jiān)會將視情節(jié)輕重，依據(jù)有關(guān)規(guī)定，予以警告、沒收非法所得、罰款、暫停部分證券業(yè)務(wù)、注銷《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》或者《證券營業(yè)許可證》的處罰。
　　證券公司的股東存在虛假出資、抽逃出資、以欺騙手段取得股東資格以及其他重大違法違規(guī)行為的，由中國證監(jiān)會取消其股東資格，并限期轉(zhuǎn)讓其持有的全部股權(quán)。　　

　五、信托投資公司在分業(yè)過程中設(shè)立證券公司的，參照本意見執(zhí)行。境內(nèi)機(jī)構(gòu)到境外設(shè)立證券公司、境外機(jī)構(gòu)在境內(nèi)設(shè)立證券公司及中外合資證券公司的有關(guān)規(guī)定，由中國證監(jiān)會另行制定。

附件：
　　　　　　　　　　　　　 證券公司的報(bào)批程序

　　依據(jù)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)證券公司監(jiān)管工作的若干意見》，現(xiàn)對證券公司的報(bào)批程序規(guī)定如下：

　一、證券公司的籌建
　?。ㄒ唬┥暾?jiān)O(shè)立證券公司，申請人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交下列材料：
　　１．申請報(bào)告；
　?。玻尚行詧?bào)告；
　?。常I建方案；
　?。矗l(fā)起人協(xié)議；
　?。担蓶|名冊及其出資額、出資方式、出資比例、背景材料及發(fā)起人上一年度經(jīng)會計(jì)師事務(wù)所審計(jì)的財(cái)務(wù)報(bào)表；
　?。叮菊鲁蹋ú莅福?；
　?。罚I建負(fù)責(zé)人名單及其簡歷；
　?。福袊C監(jiān)會要求的其他材料。
　　證券公司籌建報(bào)批前，應(yīng)當(dāng)依法辦理公司名稱預(yù)先核準(zhǔn)。
　　（二）證券公司申請籌建分公司或者證券營業(yè)部，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交下列材料：
　?。保暾垐?bào)告；
　　２．可行性報(bào)告；
　　３．籌建方案；
　?。矗I建負(fù)責(zé)人名單、簡歷及資格證書；
　　５．公司《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》正、副本及復(fù)印件；
　　６．中國證監(jiān)會要求的其他材料。
　?。ㄈ┲袊C監(jiān)會依據(jù)本規(guī)定對籌建申請材料進(jìn)行審查，并書面通知申請人。審查未通過的，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)在書面通知中注明理由，并在一年內(nèi)不再受理籌建申請。
　?。ㄋ模┗I建申請人應(yīng)當(dāng)自中國證監(jiān)會批準(zhǔn)籌建之日起六個月完成籌建工作，逾期未完成的，原批準(zhǔn)文件自動失效。遇有特殊情況需要延長籌建期限的，應(yīng)當(dāng)書面報(bào)經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，但是延長期不得超過三個月。
　?。ㄎ澹┗I建申請人完成籌建工作并經(jīng)中國證監(jiān)會驗(yàn)收合格后，方可申請開業(yè)。

　二、證券公司的開業(yè)
　　（一）申請證券公司開業(yè)，申請人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交下列材料：
　　１．開業(yè)申請報(bào)告和籌建情況報(bào)告；
　?。玻蓶|會或者公司創(chuàng)立大會決議；
　?。常菊鲁?；
　?。矗哂凶C券業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告；
　　５．股東名冊及其出資額、出資方式、出資比例；
　?。叮?dāng)M任法定代表人和證券業(yè)從業(yè)人員的名單、簡歷及資格證書；
　　７．營業(yè)場所及設(shè)備、信息系統(tǒng)、業(yè)務(wù)資料電腦報(bào)送系統(tǒng)的說明材料；
　?。福芾碇贫群蛢?nèi)部控制制度；
　?。梗袊C監(jiān)會要求的其他文件。
　?。ǘ┳C券公司申請分公司或者證券營業(yè)部開業(yè)，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交下列材料：
　?。保_業(yè)申請報(bào)告和籌建情況報(bào)告；
　?。玻哂凶C券業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所出具的證券營運(yùn)資金審驗(yàn)報(bào)告；
　?。常C券業(yè)從業(yè)人員的名單、簡歷及資格證書；
　　４．營業(yè)場所及設(shè)備、信息系統(tǒng)的說明材料；
　?。担芾碇贫群蛢?nèi)部控制制度；
　?。叮袊C監(jiān)會要求的其他文件。
　?。ㄈ┲袊C監(jiān)會依據(jù)本規(guī)定對開業(yè)申請材料進(jìn)行審查，并書面通知申請人。審查未通過的，中國證監(jiān)會應(yīng)當(dāng)在書面通知中注明理由。
　　（四）證券公司、證券公司分公司或者證券營業(yè)部開業(yè)申請人應(yīng)當(dāng)持開業(yè)批準(zhǔn)文件向中國證監(jiān)會申領(lǐng)《經(jīng)營證券業(yè)務(wù)許可證》或者《證券營業(yè)許可證》，并持批準(zhǔn)文件和許可證到工商行政管理部門辦理登記注冊。
　　（五）證券公司、證券公司分公司或者證券營業(yè)部應(yīng)當(dāng)自注冊之日起一個月內(nèi)開業(yè)。逾期未開業(yè)的，原批準(zhǔn)文件自動失效，由中國證監(jiān)會收回許可證，遇有特殊情況經(jīng)中國證監(jiān)會同意延期開業(yè)的除外。
　?。┙?jīng)批準(zhǔn)設(shè)立的證券公司、證券公司分公司或者證券營業(yè)部，由證券公司在指定報(bào)紙公告。

　三、證券公司的增資擴(kuò)股
　?。ㄒ唬┳C券公司申請?jiān)鲑Y擴(kuò)股，應(yīng)向中國證監(jiān)會提出申請報(bào)告，并提交下列材料：
　　１．股東大會決議；
　?。玻鲑Y方案及可行性報(bào)告；
　　３．新增股東名冊、工商執(zhí)照副本（復(fù)印件）及其擬出資額、出資方式、背景材料及經(jīng)審計(jì)的連續(xù)三年的財(cái)務(wù)報(bào)表；
　?。矗鲑Y后股權(quán)比例；
　?。担袊C監(jiān)會要求的其他材料。
　?。ǘ┲袊C監(jiān)會依據(jù)《意見》對增資擴(kuò)股材料進(jìn)行審查，并將批準(zhǔn)的增資額度、股東資格和增資擴(kuò)股方案書面通知申請人。審查未通過的，中國證監(jiān)會應(yīng)在書面通知中注明理由，并在一年內(nèi)不再受理增資擴(kuò)股申請。
　?。ㄈ┥暾埲藨?yīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)增資擴(kuò)股方案之日起三個月內(nèi)完成方案的落實(shí)工作，報(bào)送材料包括１．有從事證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計(jì)師事務(wù)所出具的驗(yàn)資報(bào)告；２．?dāng)M變更公司章程（草案）；３．?dāng)M變更的高級管理人員申請材料。遇有特殊情況需要延長期限的，應(yīng)當(dāng)書面報(bào)請中國證監(jiān)會批準(zhǔn)，但是延長期限不得超過一個月。
　?。ㄋ模┲袊C監(jiān)會根據(jù)申請人提交的材料，對申請人增資擴(kuò)股方案的落實(shí)情況進(jìn)行復(fù)審。