各上市公司：

　　清理上市公司資金占用，是維護(hù)上市公司資產(chǎn)完整、提高上市公司質(zhì)量的一項(xiàng)重要工作。按照《國(guó)務(wù)院批轉(zhuǎn)證監(jiān)會(huì)關(guān)于提高上市公司質(zhì)量意見(jiàn)的通知》（國(guó)發(fā)[2005]34號(hào)，以下簡(jiǎn)稱(chēng)“國(guó)發(fā)34號(hào)文件”）的要求，各上市公司要從全局和戰(zhàn)略的高度充分認(rèn)識(shí)解決控股股東侵占上市公司資金問(wèn)題的重要性和緊迫性，采取各種措施，加快清欠進(jìn)度，確保實(shí)現(xiàn)年內(nèi)完成清欠任務(wù)的目標(biāo)。現(xiàn)就有關(guān)要求通知如下：

　　一、加強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)，落實(shí)責(zé)任。存在資金占用問(wèn)題的各上市公司董事會(huì)要把清欠工作作為當(dāng)前的重點(diǎn)工作，切實(shí)抓緊抓好。公司全體董事對(duì)清欠工作負(fù)有不可推卸的責(zé)任，公司董事長(zhǎng)是清欠工作的第一責(zé)任人。各上市公司要按照所在地證監(jiān)局、證券交易所的要求及時(shí)報(bào)告清欠工作情況。各證監(jiān)局將根據(jù)公司董事會(huì)的清欠工作表現(xiàn)，衡量公司董事對(duì)公司應(yīng)盡的勤勉忠實(shí)義務(wù)，并記入誠(chéng)信檔案。

　　二、區(qū)分情況，分類(lèi)解決。國(guó)發(fā)34號(hào)文件提出控股股東要針對(duì)不同情況，采取現(xiàn)金清償、紅利抵債、以股抵債、以資抵債等方式加快償還速度。各上市公司應(yīng)根據(jù)實(shí)際情況選定最切實(shí)可行的清欠方式。占用額較小、控股股東有還款能力的，公司應(yīng)要求控股股東盡快解決，凡是金額在1000萬(wàn)元以下的資金占用必須在2006年6月底前完成清償；控股股東確實(shí)不具備現(xiàn)金清償能力的，公司要督促控股股東抓緊辦理以股抵債、以資抵債所必備的法律手續(xù)，早日進(jìn)入清欠程序；對(duì)情況復(fù)雜、解決難度很大的占用問(wèn)題要采取創(chuàng)新方式解決。凡是有利于公司利益和保護(hù)中小股東的方案，上市公司都可以在證監(jiān)局的指導(dǎo)下大膽嘗試，加快解決問(wèn)題的步伐?？毓晒蓶|拒不清償?shù)模径聲?huì)有責(zé)任依法起訴控股股東，通過(guò)司法途徑追回公司財(cái)產(chǎn)。

　　三、堅(jiān)持清欠與股權(quán)分置改革緊密結(jié)合。存在資金占用問(wèn)題的各上市公司要結(jié)合股權(quán)分置改革工作，采取以股抵債為主的有效方式，加快清欠進(jìn)程。仍存在資金占用問(wèn)題的少數(shù)已完成股權(quán)分置改革的公司，應(yīng)立即采取以股抵債等方式，迅速解決占用問(wèn)題。

　　四、按照年報(bào)披露的清欠方案履行承諾。存在資金占用問(wèn)題的各上市公司應(yīng)嚴(yán)格按照年報(bào)披露內(nèi)容及時(shí)開(kāi)展清欠工作。未制定清欠方案或未按清欠方案及時(shí)開(kāi)展清欠工作的各上市公司董事會(huì)應(yīng)在2006年9月30日前向中國(guó)證監(jiān)會(huì)和當(dāng)?shù)刈C監(jiān)局報(bào)告資金占用的形成原因、過(guò)程、控股股東和上市公司兩方的相關(guān)責(zé)任人。屆時(shí)不報(bào)告的，中國(guó)證監(jiān)會(huì)將依據(jù)《公司法》第六章的規(guī)定，追究公司董事長(zhǎng)和董事會(huì)成員的責(zé)任。

　　五、營(yíng)造有利于上市公司清欠的氛圍。各上市公司在清欠工作中，要將清欠進(jìn)展情況、存在問(wèn)題和難點(diǎn)及時(shí)報(bào)告地方人民政府和相應(yīng)國(guó)資管理部門(mén)，請(qǐng)求給予支持和幫助，在地方人民政府和國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，打好清欠攻堅(jiān)戰(zhàn)。

　　六、嚴(yán)格執(zhí)法，追究拒不償還占用資金的單位和主要責(zé)任人的責(zé)任。各上市公司董事會(huì)要充分認(rèn)識(shí)控股股東侵占上市公司資金問(wèn)題的危害性和嚴(yán)重性，認(rèn)清拒不整改的嚴(yán)重后果，自覺(jué)改正錯(cuò)誤，認(rèn)真履行維護(hù)本公司法人財(cái)產(chǎn)權(quán)不受侵害的責(zé)任，促使控股股東在規(guī)定期限內(nèi)將占用上市公司的資金徹底歸還。對(duì)于國(guó)有控股股東清欠不積極的，證券監(jiān)管部門(mén)將及時(shí)通報(bào)國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)和組織部門(mén)，敦請(qǐng)他們對(duì)相關(guān)負(fù)責(zé)人和直接責(zé)任人給予紀(jì)律處分；對(duì)于非國(guó)有控股股東或?qū)嶋H控制人不積極采取措施清償所占用資金的，證券監(jiān)管部門(mén)將通報(bào)銀行業(yè)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對(duì)其信用情況予以高度關(guān)注。對(duì)于不能按期償還占用資金的控股股東的責(zé)任人，除采取上述措施外，我會(huì)將依法對(duì)其實(shí)行嚴(yán)格的市場(chǎng)禁入，依法不予受理其本人或所任職的公司在證券期貨市場(chǎng)的行政許可申請(qǐng)；對(duì)于相應(yīng)的上市公司的責(zé)任人，我會(huì)將其認(rèn)定為不適當(dāng)人選，違規(guī)情形嚴(yán)重的，將對(duì)其實(shí)行市場(chǎng)禁入；涉嫌犯罪的，移送公安機(jī)關(guān)追究其刑事責(zé)任。

　　七、建立長(zhǎng)效機(jī)制，堅(jiān)決遏制“前清后欠”問(wèn)題的產(chǎn)生。各上市公司要健全內(nèi)部控制制度，完善盡責(zé)問(wèn)責(zé)機(jī)制，明確貨幣資金支付管理審批權(quán)限，規(guī)范關(guān)聯(lián)交易，嚴(yán)禁發(fā)生拖欠關(guān)聯(lián)交易往來(lái)款項(xiàng)的行為。各上市公司必須在《公司章程》中載明制止股東或者實(shí)際控制人侵占上市公司資產(chǎn)的具體措施，明確董事、監(jiān)事和高級(jí)管理人員維護(hù)上市公司資金安全的法定義務(wù)，載明公司董事、高級(jí)管理人員協(xié)助、縱容控股股東及其附屬企業(yè)侵占公司資產(chǎn)時(shí)，公司董事會(huì)視情節(jié)輕重對(duì)直接責(zé)任人給予處分和對(duì)負(fù)有嚴(yán)重責(zé)任董事予以罷免的程序。上市公司董事會(huì)要建立對(duì)大股東所持股份“占用即凍結(jié)”的機(jī)制，即發(fā)現(xiàn)控股股東侵占資產(chǎn)的應(yīng)立即申請(qǐng)司法凍結(jié)，凡不能以現(xiàn)金清償?shù)模ㄟ^(guò)變現(xiàn)股權(quán)償還侵占資產(chǎn)。上市公司應(yīng)力爭(zhēng)通過(guò)多樣化的支付手段進(jìn)行收購(gòu)兼并實(shí)現(xiàn)整體上市，消除占用資金的根源。

　　二00六年五月二十六日

　　附件：

關(guān)于G股公司“以股抵債”工作操作指引

　　依據(jù)《公司法》、《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》的有關(guān)規(guī)定，以股抵債工作的基本業(yè)務(wù)流程為董事會(huì)決議、國(guó)資委批復(fù)（如屬于國(guó)有股）、股東大會(huì)決議、債權(quán)人公告、證監(jiān)會(huì)批復(fù)、公司股份變動(dòng)公告、工商登記變更（G股公司以股抵債工作流程圖附后）。

　　一、G股公司“以股抵債”工作流程說(shuō)明

　?。ㄒ唬┒聲?huì)決議公告中特別載明“本公司在以股抵債方案得到國(guó)資委批準(zhǔn)后確認(rèn)股東大會(huì)通知”（如屬于國(guó)有股）。同時(shí)，公司應(yīng)當(dāng)按照《公司法》規(guī)定通知債權(quán)人并公告。

　?。ǘ﹪?guó)資委批復(fù)。經(jīng)國(guó)資委批準(zhǔn)后，公司發(fā)布臨時(shí)報(bào)告，確認(rèn)臨時(shí)股東大會(huì)召開(kāi)時(shí)間。期間，公司發(fā)布兩次獨(dú)立董事征集投票權(quán)催示公告，催告股東參與股東大會(huì)。公司應(yīng)在會(huì)議召開(kāi)前3日提醒投資者參加網(wǎng)上投票。

　?。ㄈ┕蓶|大會(huì)決議。臨時(shí)股東大會(huì)應(yīng)就“以股抵債”方案進(jìn)行特別表決，并經(jīng)出席會(huì)議有表決權(quán)的股東單獨(dú)計(jì)票1/2以上通過(guò)。下列事項(xiàng)逐項(xiàng)表決：

　　1.侵占資金現(xiàn)值的計(jì)算方式、現(xiàn)值金額；

　　2.以股抵債的股份價(jià)格和沖抵侵占資金的股份數(shù)量；

　　3.徹底解決侵占行為和防止侵占行為發(fā)生的措施；

　　4.對(duì)董事會(huì)實(shí)施以股抵債的授權(quán)及其有效期限。

　?。ㄋ模┕脊蓶|大會(huì)決議，制作并向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)送上市公司以股抵債申請(qǐng)文件。

　　（五）證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)及實(shí)施。證監(jiān)會(huì)在公司發(fā)布第3次債權(quán)人公告后，做出核準(zhǔn)決定并通知公司。公司應(yīng)當(dāng)在2個(gè)工作日內(nèi)將核準(zhǔn)情況予以公告，同時(shí)公告股份變動(dòng)報(bào)告，實(shí)施以股抵債方案。

　　（六）工商登記變更。公司在公告股份變動(dòng)報(bào)告的次日起，依照法律、行政法規(guī)要求辦理注銷(xiāo)股份的變更登記工作。

　　二、定價(jià)原則

　　以股抵債是在控股股東無(wú)力以現(xiàn)金清償?shù)那闆r下，采取的一種用發(fā)展辦法解決歷史遺留問(wèn)題的措施，因此，在確定以股抵債價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮以下方面：

　?。ㄒ唬┣终假Y金金額計(jì)算。以股抵債方案應(yīng)遵循公平對(duì)等原則，侵占資金金額不僅包括侵占資金本金，還必須包括根據(jù)銀行同期存款利率和侵占時(shí)間計(jì)算出來(lái)的利息。

　?。ǘ┕煞荻▋r(jià)原則。G股公司“以股抵債”的價(jià)格應(yīng)按符合市場(chǎng)化原則，比照《上市公司證券發(fā)行管理辦法》，定價(jià)按照董事會(huì)決議前20個(gè)交易日公司股票的均價(jià)確定。

　　三、信息披露要求

　　為確保實(shí)施以股抵債中及時(shí)、準(zhǔn)確、真實(shí)地充分披露信息，公司應(yīng)當(dāng)按照以下內(nèi)容與格式提交以股抵債申報(bào)材料和公開(kāi)披露信息：

　?。ㄒ唬┥鲜泄径聲?huì)關(guān)于控股股東以股抵債的報(bào)告。

　?。ǘ┒聲?huì)決議文本。董事會(huì)決議中應(yīng)就以股抵債事項(xiàng)是否有利于上市公司的發(fā)展和全體股東的利益發(fā)表明確意見(jiàn)，并說(shuō)明董事投票情況；董事投反對(duì)票的，應(yīng)單獨(dú)予以說(shuō)明。獨(dú)立董事就以股抵債事項(xiàng)發(fā)表的意見(jiàn)。

　?。ㄈ┥鲜泄九c控股股東簽訂的實(shí)施以股抵債的協(xié)議。

　?。ㄋ模┥鲜泄娟P(guān)于控股股東實(shí)施以股抵債報(bào)告書(shū)。報(bào)告書(shū)顯著位置應(yīng)當(dāng)載明“本公司董事會(huì)全體成員保證本報(bào)告書(shū)內(nèi)容的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整，對(duì)報(bào)告書(shū)的虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏負(fù)連帶責(zé)任。報(bào)告書(shū)至少應(yīng)當(dāng)包括以下內(nèi)容：

　　1.交易雙方情況介紹、雙方最近三年的主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和指標(biāo)、上市公司股本結(jié)構(gòu)及主要股東持股情況（特別披露控股股東所持股份的質(zhì)押、抵押、凍結(jié)情況）。

　　2.控股股東侵占上市公司資金的詳細(xì)情況，包括資金侵占發(fā)生的年月日、占用的金額、占用原因和方式；如有償還的其年月日、所償還的金額；資金占用費(fèi)收取依據(jù)、收取費(fèi)率、收取金額、收取時(shí)間；截至日的侵占資金現(xiàn)值及其計(jì)算方式。

　　3.控股股東不能以現(xiàn)金償還所侵占資金的詳細(xì)原因。

　　4.以股抵債協(xié)議的主要內(nèi)容：

　　（1）實(shí)施以股抵債的法律依據(jù)和實(shí)施原則、目標(biāo)。

　?。?）以股抵債金額的確定（該金額小于截至日侵占資金現(xiàn)值的，說(shuō)明為什么不能全部用以股抵債方式清償，不能清償?shù)囊院髮⒉扇『畏N方式清償，控股股東并對(duì)此做出有效承諾）。

　　（3）以股抵債的股份定價(jià)及其依據(jù)、抵債的股份數(shù)量。

　?。?）以股抵債的交付及交付時(shí)間。

　?。?）以股抵債協(xié)議的生效條件、生效時(shí)間。

　　5.實(shí)施以股抵債后，上市公司股本結(jié)構(gòu)及主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的前后對(duì)比（指標(biāo)按年報(bào)要求）。

　　6.以股抵債對(duì)上市公司的影響，至少包括是否具備持續(xù)上市條件、資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)是否合理、杜絕控股股東再發(fā)生侵占公司資金的措施等。

　　7.保護(hù)社會(huì)公眾股股東及其他利益相關(guān)者合法權(quán)益的措施。

　　8.其他能夠影響股東及其他投資者做出合理判斷的，有關(guān)本次交易的所有信息。

　?。ㄎ澹┆?dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。

　　四、中介機(jī)構(gòu)職責(zé)

　　獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)職責(zé)。以股抵債是一項(xiàng)重大關(guān)聯(lián)交易，根據(jù)交易所《上市規(guī)則》有關(guān)規(guī)定，上市公司與關(guān)聯(lián)人之間進(jìn)行重大關(guān)聯(lián)交易，應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)就該關(guān)聯(lián)交易對(duì)全體股東是否公平、合理發(fā)表意見(jiàn)，并說(shuō)明理由、主要假設(shè)及考慮因素。因此，上市公司董事會(huì)應(yīng)當(dāng)聘請(qǐng)有保薦資格的券商擔(dān)任獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)，從保護(hù)社會(huì)公眾股東和其他利益相關(guān)者合法權(quán)益的角度，出具獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)報(bào)告。財(cái)務(wù)顧問(wèn)應(yīng)當(dāng)在盡職調(diào)查、充分論證的基礎(chǔ)上，對(duì)以下事項(xiàng)出具明確意見(jiàn)：

　　1.控股股東侵占資金的歷史情況，被侵占資金的現(xiàn)值及其計(jì)算依據(jù)、計(jì)算方法的合理性，現(xiàn)值計(jì)算結(jié)果的準(zhǔn)確性。

　　2.就以股抵債方案在保護(hù)社會(huì)公眾股東及其他利益相關(guān)者合法權(quán)益方面發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。

　　3.就徹底解決侵占行為和防止侵占行為發(fā)生措施的合理性、有效性發(fā)表專(zhuān)業(yè)意見(jiàn)。