證監(jiān)會(huì)公告[2009]4號(hào) 現(xiàn)公布《發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第27號(hào)——發(fā)行保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告》，自2009年4月1日起施行。 　 　　　　　　　　　　　　　　　　　　　二○○九年三月二十七日 發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第27號(hào) ——發(fā)行保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告 　　第一章 總則 　　第一條 為了規(guī)范發(fā)行保薦書(shū)、發(fā)行保薦工作報(bào)告的報(bào)送行為，加強(qiáng)證券發(fā)行的信息披露，提高保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人的執(zhí)業(yè)水準(zhǔn)，根據(jù)《證券法》、《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》的規(guī)定，制定本準(zhǔn)則。 　　第二條 申請(qǐng)首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市的股份有限公司、發(fā)行新股或可轉(zhuǎn)換公司債券的上市公司（以下簡(jiǎn)稱發(fā)行人）所聘請(qǐng)的保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則的要求出具發(fā)行保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告。 　　第三條 發(fā)行保薦書(shū)是保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人為推薦發(fā)行人證券發(fā)行而出具的正式法律文件，也是評(píng)價(jià)保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人從事保薦業(yè)務(wù)是否誠(chéng)實(shí)守信、勤勉盡責(zé)的重要依據(jù)。 　　第四條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行保薦書(shū)中對(duì)發(fā)行人是否符合發(fā)行條件，發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，保薦機(jī)構(gòu)與發(fā)行人的關(guān)聯(lián)關(guān)系，保薦機(jī)構(gòu)的推薦結(jié)論等事項(xiàng)發(fā)表明確意見(jiàn)。 　　第五條 發(fā)行保薦工作報(bào)告是發(fā)行保薦書(shū)的輔助性文件。保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在發(fā)行保薦工作報(bào)告中，全面記載盡職推薦發(fā)行人的主要工作過(guò)程，詳細(xì)說(shuō)明盡職推薦過(guò)程中發(fā)現(xiàn)的發(fā)行人存在的主要問(wèn)題及解決情況，充分揭示發(fā)行人面臨的主要風(fēng)險(xiǎn)。 　　第六條 凡是對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的問(wèn)題或者風(fēng)險(xiǎn)，發(fā)行保薦工作報(bào)告均應(yīng)予以充分關(guān)注和揭示，并詳盡、完整地陳述分析，就主要問(wèn)題的解決情況予以說(shuō)明。 　　第七條 發(fā)行保薦書(shū)、發(fā)行保薦工作報(bào)告必須建立在對(duì)發(fā)行人進(jìn)行全面調(diào)查，充分了解發(fā)行人經(jīng)營(yíng)狀況及其面臨風(fēng)險(xiǎn)和問(wèn)題的基礎(chǔ)之上，并具備相應(yīng)的保薦業(yè)務(wù)工作底稿支持。 　　第八條 發(fā)行保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告開(kāi)頭部分應(yīng)當(dāng)載明，保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人是否根據(jù)《公司法》、《證券法》等有關(guān)法律、法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定，誠(chéng)實(shí)守信，勤勉盡責(zé)，嚴(yán)格按照依法制訂的業(yè)務(wù)規(guī)則、行業(yè)執(zhí)業(yè)規(guī)范和道德準(zhǔn)則出具發(fā)行保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告，并保證所出具文件的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性。 　　第九條 保薦機(jī)構(gòu)報(bào)送發(fā)行保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告后，發(fā)行人情況發(fā)生重大變化并影響本次證券發(fā)行條件的，保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)及時(shí)對(duì)發(fā)行保薦書(shū)和發(fā)行保薦工作報(bào)告進(jìn)行補(bǔ)充、更新。 　　第二章 發(fā)行保薦書(shū)的必備內(nèi)容 　　第一節(jié) 本次證券發(fā)行基本情況 　　第十條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)簡(jiǎn)述本次具體負(fù)責(zé)推薦的保薦代表人，包括保薦代表人姓名、保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)情況等內(nèi)容。 　　第十一條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)簡(jiǎn)述本次證券發(fā)行項(xiàng)目協(xié)辦人及其他項(xiàng)目組成員，包括項(xiàng)目協(xié)辦人姓名、保薦業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)情況，項(xiàng)目組其他成員姓名等內(nèi)容。 　　第十二條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)簡(jiǎn)述發(fā)行人情況，包括發(fā)行人名稱、注冊(cè)地及時(shí)間、聯(lián)系方式、業(yè)務(wù)范圍、本次證券發(fā)行類型等內(nèi)容。上市公司非公開(kāi)發(fā)行股票的，還應(yīng)當(dāng)披露發(fā)行人的最新股權(quán)結(jié)構(gòu)、前十名股東情況、歷次籌資、現(xiàn)金分紅及凈資產(chǎn)變化表、主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)及財(cái)務(wù)指標(biāo)。 　　第十三條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明發(fā)行人與保薦機(jī)構(gòu)是否存在下列情形： 　?。ㄒ唬┍Ｋ]機(jī)構(gòu)或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有發(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況； 　?。ǘ┌l(fā)行人或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方持有保薦機(jī)構(gòu)或其控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方股份的情況； 　　（三）保薦機(jī)構(gòu)的保薦代表人及其配偶，董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員擁有發(fā)行人權(quán)益、在發(fā)行人任職等情況； 　?。ㄋ模┍Ｋ]機(jī)構(gòu)的控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方與發(fā)行人控股股東、實(shí)際控制人、重要關(guān)聯(lián)方相互提供擔(dān)?；蛘呷谫Y等情況； 　?。ㄎ澹┍Ｋ]機(jī)構(gòu)與發(fā)行人之間的其他關(guān)聯(lián)關(guān)系。 　　存在上述情形的，應(yīng)當(dāng)重點(diǎn)說(shuō)明其對(duì)保薦機(jī)構(gòu)及其保薦代表人公正履行保薦職責(zé)可能產(chǎn)生的影響。 　　第十四條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)簡(jiǎn)述其內(nèi)部審核程序和內(nèi)核意見(jiàn)。 　　第二節(jié) 保薦機(jī)構(gòu)承諾事項(xiàng) 　　第十五條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)承諾已按照法律、行政法規(guī)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定，對(duì)發(fā)行人及其控股股東、實(shí)際控制人進(jìn)行了盡職調(diào)查、審慎核查，同意推薦發(fā)行人證券發(fā)行上市，并據(jù)此出具本發(fā)行保薦書(shū)。 　　第十六條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)就《證券發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)管理辦法》第33條所列事項(xiàng)做出承諾。 　　第三節(jié) 對(duì)本次證券發(fā)行的推薦意見(jiàn) 　　第十七條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)在進(jìn)行充分盡職調(diào)查、審慎核查的基礎(chǔ)上，對(duì)本次證券發(fā)行明確發(fā)表推薦結(jié)論。 　　第十八條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)逐項(xiàng)說(shuō)明發(fā)行人是否已就本次證券發(fā)行履行了《公司法》、《證券法》及中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的決策程序。 　　第十九條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)逐項(xiàng)說(shuō)明本次證券發(fā)行是否符合《證券法》規(guī)定的發(fā)行條件。 　　第二十條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)逐項(xiàng)說(shuō)明本次證券發(fā)行是否符合《首次公開(kāi)發(fā)行股票并上市管理辦法》或者《上市公司證券發(fā)行管理辦法》規(guī)定的發(fā)行條件，并載明得出每項(xiàng)結(jié)論的查證過(guò)程及事實(shí)依據(jù)。 　　第二十一條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)結(jié)合發(fā)行人行業(yè)地位、經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)環(huán)境、主要客戶、重要資產(chǎn)以及技術(shù)等影響持續(xù)盈利能力的因素，詳細(xì)說(shuō)明發(fā)行人存在的主要風(fēng)險(xiǎn)，并對(duì)發(fā)行人的發(fā)展前景進(jìn)行簡(jiǎn)要評(píng)價(jià)。 　　第二十二條 發(fā)行保薦書(shū)應(yīng)由保薦機(jī)構(gòu)法定代表人、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、保薦代表人和項(xiàng)目協(xié)辦人簽字，加蓋保薦機(jī)構(gòu)公章并注明簽署日期。 　　第三章 發(fā)行保薦工作報(bào)告的必備內(nèi)容 　　第一節(jié) 項(xiàng)目運(yùn)作流程 　　第二十三條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明其內(nèi)部的項(xiàng)目審核流程。 　　第二十四條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明對(duì)本次證券發(fā)行項(xiàng)目的立項(xiàng)審核主要過(guò)程，包括申請(qǐng)立項(xiàng)時(shí)間、立項(xiàng)評(píng)估決策機(jī)構(gòu)成員構(gòu)成及立項(xiàng)評(píng)估時(shí)間。 　　第二十五條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明本次證券發(fā)行項(xiàng)目執(zhí)行的主要過(guò)程，包括項(xiàng)目執(zhí)行成員構(gòu)成、進(jìn)場(chǎng)工作的時(shí)間、盡職調(diào)查的主要過(guò)程、保薦代表人參與盡職調(diào)查的工作時(shí)間以及主要過(guò)程等。 　　第二十六條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明內(nèi)部核查部門審核本次證券發(fā)行項(xiàng)目的主要過(guò)程，包括內(nèi)部核查部門的成員構(gòu)成、現(xiàn)場(chǎng)核查的次數(shù)及工作時(shí)間。 　　第二十七條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明內(nèi)核小組對(duì)發(fā)行人本次證券發(fā)行項(xiàng)目的審核過(guò)程，包括內(nèi)核小組成員構(gòu)成、內(nèi)核小組會(huì)議時(shí)間、內(nèi)核小組成員意見(jiàn)、內(nèi)核小組表決結(jié)果等。 　　第二節(jié) 項(xiàng)目存在問(wèn)題及其解決情況 　　第二十八條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明立項(xiàng)評(píng)估決策機(jī)構(gòu)成員意見(jiàn)、立項(xiàng)評(píng)估決策機(jī)構(gòu)成員審議情況。 　　第二十九條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明項(xiàng)目執(zhí)行成員在盡職調(diào)查過(guò)程中發(fā)現(xiàn)和關(guān)注的主要問(wèn)題以及對(duì)主要問(wèn)題的研究、分析與處理情況（如協(xié)調(diào)發(fā)行人和證券服務(wù)機(jī)構(gòu)召開(kāi)定期會(huì)議、專題會(huì)議以及重大事項(xiàng)臨時(shí)會(huì)議的主要內(nèi)容等），重點(diǎn)說(shuō)明對(duì)主要問(wèn)題的解決情況。 　　第三十條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明內(nèi)部核查部門關(guān)注的主要問(wèn)題，逐項(xiàng)說(shuō)明對(duì)內(nèi)部核查部門意見(jiàn)的具體落實(shí)情況。 　　第三十一條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明內(nèi)核小組會(huì)議討論的主要問(wèn)題及審核意見(jiàn)，逐項(xiàng)說(shuō)明對(duì)內(nèi)核小組意見(jiàn)的具體落實(shí)情況。 　　第三十二條 保薦機(jī)構(gòu)應(yīng)陳述核查證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具專業(yè)意見(jiàn)的情況，說(shuō)明證券服務(wù)機(jī)構(gòu)出具專業(yè)意見(jiàn)與保薦機(jī)構(gòu)所作判斷存在的差異，對(duì)其中的重大差異，應(yīng)詳細(xì)說(shuō)明研究并予以解決的過(guò)程。 　　第三十三條 發(fā)行保薦工作報(bào)告應(yīng)由保薦機(jī)構(gòu)法定代表人、保薦業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人、內(nèi)核負(fù)責(zé)人、保薦業(yè)務(wù)部門負(fù)責(zé)人、保薦代表人和項(xiàng)目協(xié)辦人簽字，加蓋保薦機(jī)構(gòu)公章并注明簽署日期。 　　第四章 附則 　　第三十四條 本準(zhǔn)則自2009年4月1日起施行。