債轉股是債轉股，是指國家通過財政撥款設立專業(yè)的**資產(chǎn)管理公司，以**資產(chǎn)管理公司為投資主體。通過**資產(chǎn)管理公司對國有商業(yè)銀行不良資產(chǎn)的接受，將原國有商業(yè)銀行對國有企業(yè)的貸款轉化為**資產(chǎn)管理公司和國家開發(fā)銀行對企業(yè)的股權，事實上，資產(chǎn)管理公司成為類別股東企業(yè)管理。債轉股涉及國有商業(yè)銀行、國有企業(yè)和資產(chǎn)管理公司的利益。是化解不良資產(chǎn)風險、提高銀行資產(chǎn)質量、改善國有企業(yè)債務結構的重要舉措。債轉股的運作必須遵循市場經(jīng)濟的原則，慎重選擇債轉股的適用對象，防止國有企業(yè)倉促行動，避免銀行債務的發(fā)生和國有資產(chǎn)的流失。債轉股的對象應當是涉及國民經(jīng)濟命脈、在國民經(jīng)濟中發(fā)揮重要作用、有股份制改造前景、貸款占資本產(chǎn)出50%以上的國有大中型企業(yè)，逾期貸款超過貸款總額30%的。這些國有企業(yè)還必須具備以下五個條件：一是產(chǎn)品適銷對路，質量好，符合要求，具有市場競爭力。二是生產(chǎn)設備達到國際先進水平。三是企業(yè)管理水平高，債權債務清晰，財務行為規(guī)范。四是企業(yè)領導班子強大，董事長、總經(jīng)理善于管理。五是轉變經(jīng)營機制的方案符合現(xiàn)代企業(yè)制度。債轉股有直接和間接兩種方式。直接途徑是銀行直接將不良債權轉化為國有企業(yè)股權。然而，受銀行資產(chǎn)流動性強和金融企業(yè)管理政策（銀行業(yè)務必須與投資證券業(yè)務分開，資產(chǎn)市場與貨幣市場分開）的制約，直接融資方式在我國并不可行。我國采取了國際上比較流行的間接方式，即以**資產(chǎn)管理公司為投資主體，將相關商業(yè)銀行原有的不良信貸資產(chǎn)管理改為**資產(chǎn)管理公司在企業(yè)中的股權，實現(xiàn)**資產(chǎn)管理公司對國有企業(yè)的階段性持股，并最終通過有效的退出機制收回資金。成立**資產(chǎn)管理公司是我國金融體制改革中的一項重要金融創(chuàng)新。它的成功設立和順利運行，將對化解不良債權債務起到積極作用。**資產(chǎn)管理公司通過貼現(xiàn)轉移、估值轉移或整體轉移等方式獲取銀行不良資產(chǎn)，通過一系列的資產(chǎn)運作和技術處理，實現(xiàn)不良資產(chǎn)的潛在價值，甚至實現(xiàn)不良資產(chǎn)的增值，包括資產(chǎn)證券化、資產(chǎn)置換、債轉股等，將銀行真實的短期信貸行為轉化為資產(chǎn)管理公司潛在的長期投資行為，將銀行真實的短期信用風險轉化為資產(chǎn)管理公司潛在的長期投資風險。這種轉型在一定程度上降低了銀行的風險，但增加了資產(chǎn)管理公司的風險。事實上，股權分置后的風險轉移卻沒有得到化解，我們仍然無法走出困境。債務只不過是從左邊的口袋到右邊的口袋。債轉股政策的實施需要相關的會計原則和方法。正確確定債轉股的會計處理原則和方法，對債轉股的實施、權益的確認和利潤的分配具有重要意義。債轉股的會計原則。（1） 合法性原則。實施債轉股不僅是一種渡過金融危機的經(jīng)濟行為，而且是維護債權人和所有者的合法權益以及國家正常的經(jīng)濟秩序。國有企業(yè)除了自身發(fā)展外，還應兼顧資產(chǎn)管理公司和國家的利益。（2） 客觀性原則。企業(yè)申請債轉股、債轉股時，所提供的財務報表和會計資料必須內容真實、數(shù)量準確、數(shù)據(jù)準確。不得提供虛假、歪曲的會計信息。（3） 及時性原則。第一，國有企業(yè)要及時向**資產(chǎn)管理公司提供必要的會計信息；第二，國有企業(yè)要按照與**資產(chǎn)管理公司達成的協(xié)議，在新的起點上發(fā)展企業(yè)。2債轉股的會計處理。

債轉股的基本運作模式是銀行將債權轉讓給資產(chǎn)管理公司，資產(chǎn)管理公司通過資本市場運作將債權轉為股權，再通過上市實現(xiàn)企業(yè)資產(chǎn)，轉讓和企業(yè)回購，從而解決最終退出問題。因此，在債轉股的會計處理中，應著重從轉讓價格的確定和會計方法的選擇三個階段進行。（1） 債轉股轉讓價格的確定。1988年6月，財政部頒布了《企業(yè)會計準則——債務重組》，規(guī)定債權轉為股權時，債權人應當將債權企業(yè)股權的公允價值確認為長期投資。公允價值是指熟悉公平貿易情況的交易雙方自愿進行的資產(chǎn)交換或債務清償?shù)慕痤~。債務企業(yè)一般分為上市公司和非上市公司，其公允價值的確定不同。

債務企業(yè)為上市公司的，準則明確規(guī)定，債務人為上市公司的，債權人因放棄債務而享有的股權的公允價值為評估價值或雙方約定的公允價值。（2） 債轉股的會計處理方法分為三個階段。債轉股的操作過程可分為三個階段：第一階段為重組日；第二階段為債轉股后的企業(yè)；第三階段為資產(chǎn)管理公司持股后退出企業(yè)。一是債轉股實現(xiàn)日的會計處理。債務人為股份制企業(yè)的，債務企業(yè)應當將放棄債權所享有的股權份額確認為股權；債務人為非股份制企業(yè)的，應當將放棄債權所享有的股權份額確認為股權，債權企業(yè)應當將放棄債權所享有的股權份額確認為實收資本。權益股的公允價值與實收資本（股本）之間的差額，確認為資本公積。重組債務的賬面價值與權益性股份公允價值之間的差額，作為債務重組收益，計入當期損益。

例1：a資產(chǎn)管理公司從B銀行向上市公司C取得三年期貸款100萬元，年利率10%，本息合計130萬元。a公司與C公司約定將債權轉為a公司對C公司的投資，債權轉為股份后，a公司持有10萬股C股，每股市價10元，面值1元。嘗試對C公司債轉股日的會計處理進行探討。債務重組收入的計算90萬

相關會計分錄

借方：長期借款130萬

貸方：權益10萬

資本公積900，二是實現(xiàn)債轉股后企業(yè)經(jīng)營階段的會計處理。對國有企業(yè)而言，債轉股后，企業(yè)保持正常持續(xù)經(jīng)營，會計業(yè)務按一般業(yè)務處理。在這一過程中，資產(chǎn)管理公司應參與國有企業(yè)經(jīng)營決策，但不應干預其日常經(jīng)營，因此其會計處理與一般商業(yè)周期相似。**。三是會計處理