私募基金稅收處理方式有哪些

相比通道類私募產(chǎn)品，直接私募有眾多優(yōu)勢：不僅可以節(jié)省通道費用，也可以引導私募公司走向規(guī)范化。不能否認的是，對于直接私募如何納稅的問題卻一直處于模糊的狀態(tài)，并不明朗。目前關于這方面的主流觀點分成兩派：

非實體課稅模式：認為契約制私募不是獨立工商實體，僅僅投資者的集合體、是一種契約關系。因此，非實體課稅模式認為契約制私募在基金層面不用納稅，僅需在投資者層面納稅即可。實體課稅模式：認為契約制私募運行中有兩個層面的法律關系，一是基金管理人運用基金進行投資，二是基金管理人和基金持有人之間的募資和分配。由于是兩個法律行為，故需要分別履行納稅義務。在基金層面，要適用投資相關的法律法規(guī)和稅收制度;而在投資者層面，要適用收益取得相關的法律法規(guī)和稅收制度。目前通道式的私募產(chǎn)品屬于國內(nèi)契約制私募的雛形，因此，直接私募產(chǎn)品或?qū)⒄赵ǖ李惖乃侥籍a(chǎn)品，在基金產(chǎn)品環(huán)節(jié)不交稅，而由投資者分別納稅。

根據(jù)《財政部國家稅務總局關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》(財稅[2008]1?號)提出的“關于鼓勵證券投資基金發(fā)展的優(yōu)惠政策”：

(一)對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

(二)對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

(三)對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

此通知在表述中均是使用“暫不征收”字眼，意味著我國或認為契約型基金應采納“實體課稅模式”，只是當前為了鼓勵契約型基金的發(fā)展而暫不征收，這給未來直接私募的稅制增添了不確定性。

私募基金的稅務在我國法律上規(guī)定很少，因為私募基金是近幾年才剛剛興起，在繳納稅務方面還沒有完善，但是私募基金的組織或者團體還是要繳納一定的稅務。機試我國法律沒有關于這方面的法律規(guī)定，那么就按照其他方面，比較通用的稅務繳納的法律規(guī)定來執(zhí)行。

相比通道類私募產(chǎn)品，直接私募有眾多優(yōu)勢：不僅可以節(jié)省通道費用，也可以引導私募公司走向規(guī)范化。不能否認的是，對于直接私募如何納稅的問題卻一直處于模糊的狀態(tài)，并不明朗。目前關于這方面的主流觀點分成兩派：非實體課稅模式：認為契約制私募不是獨立工商實體，僅僅投資者的集合體、是一種契約關系。因此，非實體課稅模式認為契約制私募在基金層面不用納稅，僅需在投資者層面納稅即可。實體課稅模式：認為契約制私募運行中有兩個層面的法律關系，一是基金管理人運用基金進行投資，二是基金管理人和基金持有人之間的募資和分配。由于是兩個法律行為，故需要分別履行納稅義務。在基金層面，要適用投資相關的法律法規(guī)和稅收制度；而在投資者層面，要適用收益取得相關的法律法規(guī)和稅收制度。但是，如前所述，目前通道式的私募產(chǎn)品屬于國內(nèi)契約制私募的雛形，因此，直接私募產(chǎn)品或?qū)⒄赵ǖ李惖乃侥籍a(chǎn)品，在基金產(chǎn)品環(huán)節(jié)不交稅，而由投資者分別納稅。根據(jù)《財政部國家稅務總局關于企業(yè)所得稅若干優(yōu)惠政策的通知》(財稅[2008]1?號)提出的“關于鼓勵證券投資基金發(fā)展的優(yōu)惠政策”：

(一)對證券投資基金從證券市場中取得的收入，包括買賣股票、債券的差價收入，股權的股息、紅利收入，債券的利息收入及其他收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

(二)對投資者從證券投資基金分配中取得的收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

(三)對證券投資基金管理人運用基金買賣股票、債券的差價收入，暫不征收企業(yè)所得稅。

私募股權基金的運作方式是股權投資，即通過私募基金過增資擴股或股份轉(zhuǎn)讓的方式，獲得非上市公司股份，并通過股份增值轉(zhuǎn)讓獲利。

股權投資的特點包括：

1.股權投資的收益十分豐厚。與債權投資獲得投入資本若干百分點的利息收益不同，股權投資以出資比例獲取公司收益的分紅，一旦被投資公司成功上市，私募股權投資基金的獲利可能是幾倍或幾十倍。

2.股權投資伴隨著高風險。股權投資通常需要經(jīng)歷若干年的投資周期，而因為投資于發(fā)展期或成長期的企業(yè)，被投資企業(yè)的發(fā)展本身有很大風險，如果被投資企業(yè)最后以破產(chǎn)慘淡收場，私募股權基金也可能血本無歸。

3.股權投資可以提供全方位的增值服務。私募股權投資在向目標企業(yè)注入資本的時候，也注入了先進的管理經(jīng)驗和各種增值服務，這也是其吸引企業(yè)的關鍵因素。在滿足企業(yè)融資需求的同時，私募股權投資基金能夠幫助企業(yè)提升經(jīng)營管理能力，拓展采購或銷售渠道，融通企業(yè)與地方政府的關系，協(xié)調(diào)企業(yè)與行業(yè)內(nèi)其他企業(yè)的關系。全方位的增值服務是私募股權投資基金的亮點和競爭力所在。

以上就是小編為大家講解的關于私募基金稅收處理方式。私募基金的稅收處理方式是有很多種，每一種都有其獨特的法律規(guī)定和處罰措施，私募基金在很多時候是優(yōu)于其他的籌資方式，但是是需要具體分析。了解更多的法律知識請上律霸網(wǎng)進行專業(yè)的咨詢。