一、面向合格投資者公開發(fā)行公司債券的條件有哪些?

上海交易所官網(wǎng)發(fā)布了《上海證券交易所公司債券上市規(guī)則(2015 修訂)(征求意見稿)》、《債券市場投資者適當(dāng)性管理辦法(2015修訂)(征求意見稿)》和《上海證券交易所非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)管理暫行辦法(征求意見稿)》三份文件。與此同時深圳交易所官網(wǎng)也發(fā)布了對應(yīng)的三份文件的征求意見稿。上述文件是交易所根據(jù)證監(jiān)會規(guī)范發(fā)展債券市場的總體部署，目的是進一步規(guī)范公開發(fā)行公司債券的上市交易，形成系統(tǒng)的非公開發(fā)行公司債券業(yè)務(wù)規(guī)則體系，以及加強投資者適當(dāng)性管理。由此，對債券市場的長遠(yuǎn)健康發(fā)展也將產(chǎn)生一定的影響。

證券法第十六條 公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

(一)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元;

(二)累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十;

(三)最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息;

(四)籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;

(五)債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平;

(六)國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

公開發(fā)行公司債券籌集的資金，必須用于核準(zhǔn)的用途，不得用于彌補虧損和非生產(chǎn)性支出。

上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，除應(yīng)當(dāng)符合第一款規(guī)定的條件外，還應(yīng)當(dāng)符合本法關(guān)于公開發(fā)行股票的條件，并報國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準(zhǔn)。

二、合格的投資者是指什么

私募基金的合格投資者是指具備相應(yīng)風(fēng)險識別能力和風(fēng)險承擔(dān)能力，投資于單只私募基金的金額不低于100萬元且符合下列相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)的單位和個人：

(一)凈資產(chǎn)不低于1000萬元的單位;

(二)金融資產(chǎn)不低于300萬元或者最近三年個人年均收入不低于50萬元的個人。

前款所稱金融資產(chǎn)包括銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計劃、銀行理財產(chǎn)品、信托計劃、保險產(chǎn)品、期貨權(quán)益等。

下列投資者視為合格投資者：

(一)社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金;

(二)依法設(shè)立并在基金業(yè)協(xié)會備案的投資計劃;

(三)投資于所管理私募基金的私募基金管理人及其從業(yè)人員;

(四)中國證監(jiān)會規(guī)定的其他投資者。

隨著時間的推移，我們國家和公民的經(jīng)濟水平也得到了很大的提高，那么也會通過購買債券、股票以及基金等方式來實現(xiàn)獲利，但是在獲利的同時也擁有一定的風(fēng)險性，所以公民在選擇產(chǎn)品時一定要選擇正規(guī)合法的機構(gòu)，并且要提前了解產(chǎn)品風(fēng)險等級以免造成資金受損。

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