【為您推薦】臨淄區(qū)律師 惠民縣律師 德城區(qū)律師 珙縣律師 崇州市律師 礦區(qū)律師 周村區(qū)律師

針對發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的必須是上市公司嗎？的這個(gè)問題，從大部分法律條文來看，都是以上市公司為主，并且擁有相對完善的法律規(guī)定。從理論上講，法律規(guī)定兩類公司可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，一是上市公司，二是非上市公眾公司。但是對于第二類，在相關(guān)條文中規(guī)定非上市公司由證監(jiān)會另行規(guī)定。律霸小編整理了以下內(nèi)容為您解答，希望對您有所幫助。

一、可轉(zhuǎn)換公司債券定義

可轉(zhuǎn)換公司債券，全稱是“可轉(zhuǎn)換成股票的公司債券”，如果該債券不上市，也不公開募集資金，則非上市公司也可以。但如果要公開募集，則必須是上市公司。

二、發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的公司類別

第十二條 上市公司、股票公開轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司發(fā)行的公司債券，可以附認(rèn)股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成相關(guān)股票等條款。上市公司、股票公開轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司股東可以發(fā)行附可交換成上市公司或非上市公眾公司股票條款的公司債券。商業(yè)銀行等金融機(jī)構(gòu)可以按照有關(guān)規(guī)定發(fā)行附減記條款的公司債券。上市公司發(fā)行附認(rèn)股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成股票條款的公司債券，應(yīng)當(dāng)符合《上市公司證券發(fā)行管理辦法》、《創(chuàng)業(yè)板上市公司證券發(fā)行管理暫行辦法》的相關(guān)規(guī)定。股票公開轉(zhuǎn)讓的非上市公眾公司發(fā)行附認(rèn)股權(quán)、可轉(zhuǎn)換成股票條款的公司債券，由中國證監(jiān)會另行規(guī)定。

三、發(fā)行條件

公司法第一百六十二條 上市公司經(jīng)股東大會決議可以發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，并在公司債券募集辦法中規(guī)定具體的轉(zhuǎn)換辦法。上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換為股票的公司債券，應(yīng)當(dāng)報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)。

證券法第十六條公開發(fā)行公司債券，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：

（一）股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣三千萬元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣六千萬元；

（二）累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的百分之四十；

（三）最近三年平均可分配利潤足以支付公司債券一年的利息；

（四）籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策；

（五）債券的利率不超過國務(wù)院限定的利率水平；

（六）國務(wù)院規(guī)定的其他條件。

發(fā)行人發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券，應(yīng)當(dāng)符合《可轉(zhuǎn)換公司債券管理暫行辦法》規(guī)定的條件：

（1）最近3年連續(xù)盈利，且最近3年凈資產(chǎn)收益率平均在10％以上；屬于能源、原材料、基礎(chǔ)設(shè)施類的公司可以略低，但是不得低于7％；

（2）可轉(zhuǎn)換債券發(fā)行后，公司資產(chǎn)負(fù)債率不高于70％；

（3）累計(jì)債券余額不超過公司凈資產(chǎn)額的40％；

（4）上市公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券，還應(yīng)當(dāng)符合關(guān)于公開發(fā)行股票的條件。

發(fā)行分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券，除符合公開發(fā)行債券的一般條件外，還應(yīng)當(dāng)符合的規(guī)定包括：

1. 1、公司最近一期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于人民幣15億元；

2. 2、最近3個(gè)會計(jì)年度實(shí)現(xiàn)的年均可分配利潤不少于公司債券1年的利息；

3. 3、最近3個(gè)會計(jì)年度經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額平均不少于公司債券1年的利息；

4. 4、本次發(fā)行后累計(jì)公司債券余額不超過最近一期期末凈資產(chǎn)額的40％，預(yù)計(jì)所附認(rèn)股權(quán)全部行權(quán)后募集的資金總量不超過擬發(fā)行公司債券金額等。

從理論上來看，發(fā)行可轉(zhuǎn)換公司債券的必須是上市公司嗎？不是的。但是從實(shí)際情況下來說，所附條件眾多，真實(shí)情況較復(fù)雜，且從投資者角度來說也很難獲得其信任。而在2006年所附的相關(guān)條例已經(jīng)被廢止，目前針對非上市公司的相關(guān)的具體法律條文尚未出具，若您還有疑問，可以就具體情況咨詢律霸日照律師。

哪些公司可以發(fā)行債券？

可轉(zhuǎn)換債券是什么？

證券發(fā)行核準(zhǔn)制的特點(diǎn)有哪些