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信托和私募基金都是向群體募集的資金，是一種財(cái)產(chǎn)管理的形式。它們兩者既有相同之處又有區(qū)別之處，都是資金管理的形式，信托與私募基金的區(qū)別是什么呢？這也是很多人不能分清的問(wèn)題，律霸小編整理了相關(guān)資料幫助大家進(jìn)行區(qū)分，希望對(duì)大家有所幫助。

信托與私募基金的區(qū)別 是什么

1、概念不同

私募基金：私募基金是私下或直接向特定群體募集的資金。

信托：一種財(cái)產(chǎn)管理制度，是由財(cái)產(chǎn)所有人將財(cái)產(chǎn)移轉(zhuǎn)或設(shè)定于管理人，使管理人為一定之人之利益或目的，為管理或處分財(cái)產(chǎn)。

2、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力不同

一般來(lái)說(shuō)信托公司都由一定規(guī)模的真實(shí)的資本金組成，信托的管理辦法規(guī)定，對(duì)于未能履行受托人義務(wù)而給受益人造成損害的要用自有資金進(jìn)行賠償，且信托公司也確實(shí)有一定的賠償能力，私募基金就很難說(shuō)了。

3、操作過(guò)程不同

在操作過(guò)程中，信托設(shè)立后它是一個(gè)固定的信托池，這些信托資金沒(méi)有放大的功能，但有些私募基金就不同了，可能它自己原來(lái)只有100萬(wàn)，向投資人承諾有10%的收益后就可以獲得1000萬(wàn)，再拿著1000萬(wàn)的資金去找1個(gè)億、10個(gè)億，通過(guò)這種方式它可以無(wú)限放大。

4、資金用途不同

私募基金的資金主要運(yùn)用于證券市場(chǎng)，而信托資金運(yùn)用的范圍更廣一些，在國(guó)外是一種非常成熟的金融方式

5、產(chǎn)品期限不同

私募基金針對(duì)的是一些短期閑置資金，而信托計(jì)劃的運(yùn)行期一般較長(zhǎng)，一般至少要一年。

6、契約關(guān)系不同。

私募基金通過(guò)基金契約或基金章程明確當(dāng)事人之間的法律地位與權(quán)利義務(wù)，對(duì)所有的投資者應(yīng)一視同仁，而資金信托則通過(guò)合同來(lái)聯(lián)系當(dāng)事人雙方的關(guān)系，需與每一位委托人簽訂合同，明確雙方的權(quán)利義務(wù)，如委托期限、相關(guān)費(fèi)用，盈虧責(zé)任等。

由上述分析可見(jiàn)，信托和基金的交集就是，投資者(信托的委托人)把錢(qián)集中起來(lái)，通過(guò)信托法律安排交給信托公司(信托的受托人)投資運(yùn)營(yíng)，投資收益根據(jù)比例分配回投資者本人(信托的受益人)。這種為了投資的信托安排通常稱為“單位信托”。

在上述交集之外，信托(傳統(tǒng)上，在國(guó)外而言)還可以起到投資之外的其他目的，比如家族財(cái)產(chǎn)傳承、晚輩生活資金提供(著名例子之一是希特勒在奧地利學(xué)習(xí)美術(shù)期間，生活費(fèi)用來(lái)自家族某位長(zhǎng)輩設(shè)立的信托)、某些情況下的避稅等。

而基金除了信托模式，國(guó)際上常見(jiàn)的還包括公司形式(即錢(qián)全部投到xxx投資公司里，投資者是xxx投資公司股東，根據(jù)所持股權(quán)的等級(jí)與份額享受投資回報(bào))、合伙形式(私募基金和對(duì)沖基金用的比較多)等。

具體回到中國(guó)。目前我國(guó)信托立法相對(duì)初級(jí)，且主要針對(duì)的是單位信托。前幾年市場(chǎng)大熱時(shí)，國(guó)內(nèi)的信托公司主要關(guān)注的也是這一塊。出于投資者保護(hù)的目的，我國(guó)信托立法對(duì)單位信托投資人設(shè)立了很高的門(mén)檻。

而對(duì)于基金來(lái)說(shuō)，目前國(guó)內(nèi)法律的情況是，私募基金可以采用公司式(但實(shí)際有待公司立法的更新)、合伙式等;公募基金目前基本都是信托型/契約型，但一直有聲音希望引進(jìn)公司型等其他組織形式。

據(jù)個(gè)人了解，目前雖然國(guó)內(nèi)信托公司也有家庭信托(即第3點(diǎn)提到的其他信托)業(yè)務(wù)，但業(yè)務(wù)門(mén)檻非常高，而且實(shí)際業(yè)務(wù)量也非常小。

綜上所述，對(duì)信托與私募基金的區(qū)別相信你有了一定的了解，總的來(lái)說(shuō)，信托基金基于財(cái)產(chǎn)的基礎(chǔ)上來(lái)設(shè)定，業(yè)務(wù)門(mén)檻非常高，實(shí)際業(yè)務(wù)量也很小。而私募基金尤其可擴(kuò)充性，在投入一定的金額的基礎(chǔ)上可以放大百倍千倍，二者相比信托資金的安全性更強(qiáng)。

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