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在股權(quán)投資市場中，為了防范投資項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)，以此來保障其收益，會(huì)對股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行管理。那么怎么對股權(quán)投資項(xiàng)目進(jìn)行管理才會(huì)充分的規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)、保障收益呢?股權(quán)投資項(xiàng)目管理流程有哪些呢?現(xiàn)在就由小編來為大家進(jìn)行介紹。

一、項(xiàng)目初審

項(xiàng)目初審?fù)枪蓹?quán)投資項(xiàng)目管理投資流程的第一步。初審包括書面初審和現(xiàn)場初審兩個(gè)部分。書面初審以項(xiàng)目的商業(yè)計(jì)劃書為主，而現(xiàn)場初審則要求股權(quán)投資項(xiàng)目管理擁有熟悉相關(guān)行業(yè)的人員到企業(yè)現(xiàn)場走訪，調(diào)研企業(yè)現(xiàn)實(shí)生產(chǎn)經(jīng)營、運(yùn)作等狀況。

1. 書面初審

股權(quán)投資對企業(yè)進(jìn)行書面初審的主要方式是審閱企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃書或融資計(jì)劃書。股權(quán)投資項(xiàng)目管理需要了解項(xiàng)目的基本要件，包括項(xiàng)目基本情況、證件狀況、資金投入、產(chǎn)品定位、生產(chǎn)過程的時(shí)間計(jì)劃保證等。

2. 現(xiàn)場調(diào)研

股權(quán)投資在仔細(xì)審查過企業(yè)的商業(yè)計(jì)劃書后，如果認(rèn)為初步符合股權(quán)投資的投資項(xiàng)目范圍，一般會(huì)要求到企業(yè)現(xiàn)場實(shí)地走訪。這一過程中，股權(quán)投資項(xiàng)目管理主要的目的是將上述書面調(diào)查得出的信息與現(xiàn)場調(diào)研相互印證。

二、簽署投資意向書

通過項(xiàng)目初審，投資者往往就要求與企業(yè)主進(jìn)行談判。本輪談判的目的在于簽署投資意向書，因此談判的主要內(nèi)容圍繞投資價(jià)格、股權(quán)數(shù)量、業(yè)績要求和退出安排等核心商業(yè)條款展開，雙方就上述核心條款達(dá)成一致后，才有進(jìn)行下一步談判的可能和必要。當(dāng)雙方就核心商業(yè)條款達(dá)成一致后，就可以簽訂投資意向書，內(nèi)容就是一些已經(jīng)確定的核心商業(yè)條款，這些條款在簽署正式收購協(xié)議時(shí)一般不能修改。

三、盡職調(diào)查

1. 財(cái)務(wù)盡職調(diào)查

財(cái)務(wù)盡職調(diào)查主要是指由財(cái)務(wù)專業(yè)人員針對目標(biāo)企業(yè)中與投資有關(guān)的財(cái)務(wù)狀況的審閱、分析等調(diào)查。財(cái)務(wù)盡職調(diào)查具體包括被投資企業(yè)會(huì)計(jì)主體的基本情況、被投資企業(yè)的財(cái)務(wù)組織、被投資企業(yè)的薪酬制度、被投資企業(yè)的會(huì)計(jì)政策及被投資企業(yè)的稅費(fèi)政策。

2. 法律盡職調(diào)查

法律盡職調(diào)查主要包括：

1) 被投資企業(yè)章程中的各項(xiàng)條款，尤其對重要的決定，如增資、合并或資產(chǎn)出售，須經(jīng)持有多少比例以上股權(quán)的股東同意才能進(jìn)行的規(guī)定，要予以充分的注意，以避免兼并過程中受到阻礙;也應(yīng)注意章程中是否有特別投票權(quán)的規(guī)定和限制;還應(yīng)對股東會(huì)(股東大會(huì))及董事會(huì)的會(huì)議記錄加以審查。

2) 被投資企業(yè)主要財(cái)產(chǎn)，了解其所有權(quán)歸屬，并了解其對外投資情況及公司財(cái)產(chǎn)投保范圍。該公司若有租賃資產(chǎn)則應(yīng)注意此類合同對收購后的運(yùn)營是否有利。

3) 被投資企業(yè)全部的對外書面合同，包括知識產(chǎn)權(quán)許可或轉(zhuǎn)讓、租賃、代理、借貸、技術(shù)授權(quán)等重要合同。

4) 被投資企業(yè)過去所涉及的以及將來可能涉及的訴訟案件，以便弄清這些訴訟案件是否會(huì)影響到目前和將來的利益。

3. 其他調(diào)查

除上述兩大類盡職調(diào)查項(xiàng)目外，企業(yè)收購中可能還需要進(jìn)行的調(diào)查包括環(huán)保盡職調(diào)查、業(yè)務(wù)盡職調(diào)查、人力資源調(diào)查等。

以上就是小編為大家整理的股權(quán)投資項(xiàng)目管理流程的詳細(xì)內(nèi)容，主要分為項(xiàng)目初審、簽署投資意向書、盡職調(diào)查。其中，項(xiàng)目初審是所有流程中的第一步，也是最為關(guān)鍵的一步，因?yàn)槌鯇徑Y(jié)果直接影響了簽署投資意向書的相關(guān)事宜，從而影響整體股權(quán)投資的最終效益。

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