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隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，人們手中的可流動(dòng)資金越來(lái)越多。股權(quán)投資由于其高收益、見(jiàn)效又快，從而成為新時(shí)代人們獲利的一種主要方式。股權(quán)投資在產(chǎn)生高收益的同時(shí)也伴隨著高風(fēng)險(xiǎn)，由于其風(fēng)險(xiǎn)不同，獲利不同，股權(quán)投資又分成了很多投資種類。私募股權(quán)投資就是投資方式的一種。接下來(lái)由律霸為您詳細(xì)介紹一下私募股權(quán)投資的特點(diǎn)。

私募股權(quán)投資的特點(diǎn)

私募股權(quán)投資(PE)是指通過(guò)私募基金對(duì)非上市公司進(jìn)行的權(quán)益性投資。在交易實(shí)施過(guò)程中，PE會(huì)附帶考慮將來(lái)的退出機(jī)制，即通過(guò)公司首次公開(kāi)發(fā)行股票(IPO)、兼并與收購(gòu)(M&A)或管理層回購(gòu)(MBO)等方式退出獲利。以下是私募股權(quán)投資九大特點(diǎn)。

1、 在資金募集上，主要通過(guò)非公開(kāi)方式面向少數(shù)機(jī)構(gòu)投資者或個(gè)人募集，它的銷售和贖回都是基金管理人通過(guò)私下與投資者協(xié)商進(jìn)行的。另外在投資方式上也是以私募形式進(jìn)行，絕少涉及公開(kāi)市場(chǎng)的操作，一般無(wú)需披露交易細(xì)節(jié)。

2、 多采取權(quán)益型投資方式，絕少涉及債權(quán)投資。PE投資機(jī)構(gòu)也因此對(duì)被投資企業(yè)的決策管理享有一定的表決權(quán)。反映在投資工具上，多采用普通股或者可轉(zhuǎn)讓優(yōu)先股，以及可轉(zhuǎn)債的工具形式。

3、一般投資于私有公司即非上市企業(yè)，絕少投資已公開(kāi)發(fā)行公司，不會(huì)涉及到要約收購(gòu)義務(wù)。

4、 比較偏向于已形成一定規(guī)模和產(chǎn)生穩(wěn)定現(xiàn)金流的成形企業(yè) ，這一點(diǎn)與VC有明顯區(qū)別。

5、 投資期限較長(zhǎng)，一般可達(dá)3至5年或更長(zhǎng)，屬于中長(zhǎng)期投資。

6、流動(dòng)性差，沒(méi)有現(xiàn)成的市場(chǎng)供非上市公司的股權(quán)出讓方與購(gòu)買方直接達(dá)成交易。

7、 資金來(lái)源廣泛，如富有的個(gè)人、風(fēng)險(xiǎn)基金、杠桿并購(gòu)基金、戰(zhàn)略投資者、養(yǎng)老基金、保險(xiǎn)公司等。

8、 PE投資機(jī)構(gòu)多采取有限合伙制，這種企業(yè)組織形式有很好的投資管理效率，并避免了雙重征稅的弊端。

9、 投資退出渠道多樣化，有IPO、售出(TRADE SALE) 、兼并收購(gòu)(M&A)、標(biāo)的公司管理層回購(gòu)等等。

以上就是對(duì)私募股權(quán)投資的特點(diǎn)的詳細(xì)介紹。私募股權(quán)投資有別于其他股權(quán)投資，是一種比較小眾的投資方式。相信大家也是因?yàn)樗姆秶窒薅鴮?duì)其了解不多。私募股權(quán)投資主要是中小企業(yè)的一種募資方式，它在降低交易費(fèi)用以及提高投資效率上優(yōu)勢(shì)是比較明顯的。手里有充足資金的朋友可以在慎重的考慮后進(jìn)行投資，為自己獲利，同時(shí)對(duì)所投資的企業(yè)提供資金支持，實(shí)現(xiàn)企業(yè)發(fā)展和個(gè)人獲利共贏。