【為您推薦】壽光市律師 團(tuán)風(fēng)縣律師 新泰市律師 蒙城縣律師 鹽田區(qū)律師 蕭縣律師 雙橋區(qū)律師 蓬江區(qū)律師

常有人問什么是股權(quán)投資，我們又當(dāng)如何投資才能賺大錢，收益回報(bào)率有多高，利益來源是什么等一系列的問題。首先我們需要認(rèn)清的是只要是投資都具有一定的風(fēng)險(xiǎn)，當(dāng)然高風(fēng)險(xiǎn)都會(huì)伴隨著高報(bào)酬。接下來由律霸的小編為您介紹什么是股權(quán)投資，尤其是長(zhǎng)期股權(quán)投資。

【股權(quán)投資的定義及特點(diǎn)】

股權(quán)投資(一般長(zhǎng)期)是指通過投資擁有被投資單位的股權(quán)，投資企業(yè)成為被投資單位的股東，按所持股份比例享有權(quán)益并承擔(dān)責(zé)任。

狹義的股權(quán)投資又指私募股權(quán)投資，私募股權(quán)投資，即Private Equity，簡(jiǎn)稱PE，是指投資于非上市股權(quán)，或者上市公司非公開交易股權(quán)的一種投資方式。私募股權(quán)投資的資金來源，既可以向社會(huì)不特定公眾募集，也可以采取非公開發(fā)行方式，向有風(fēng)險(xiǎn)辨別和承受能力的機(jī)構(gòu)或個(gè)人募集資金。

【長(zhǎng)期股權(quán)投資】

一、長(zhǎng)期股權(quán)投資具有如下特點(diǎn)：

1、長(zhǎng)期持有;

2、獲取經(jīng)濟(jì)利益，并承擔(dān)相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn);

3、除股票投資外，長(zhǎng)期股權(quán)投資通常不能隨時(shí)出售;

4、長(zhǎng)期股權(quán)投資相對(duì)于長(zhǎng)期債權(quán)投資而言，投資風(fēng)險(xiǎn)較大。

二、長(zhǎng)期股權(quán)投資的類型

長(zhǎng)期股權(quán)投資依據(jù)對(duì)被投資單位產(chǎn)生的影響，分為控制、共同控制、重大影響和無(wú)控制、無(wú)共同控制且無(wú)重大影響四種類型。

三、長(zhǎng)期股權(quán)投資成本的確定

長(zhǎng)期股權(quán)投資取得時(shí)的成本，是指取得長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)支付的全部?jī)r(jià)款，或放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)的公允價(jià)值，或取得長(zhǎng)期股權(quán)投資的公允價(jià)值，包括稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本確定，包括取得時(shí)投資成本的確定和持有期間投資成本的再確定。

1、取得時(shí)投資成本的確定

(1)以支付現(xiàn)金取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，按支付的全部?jī)r(jià)款作為投資成本，包括支付的稅金、手續(xù)費(fèi)等相關(guān)費(fèi)用。

(2)以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資。各種待攤銷的費(fèi)用不能作為非現(xiàn)金資產(chǎn)作價(jià)投資。

以放棄非現(xiàn)金資產(chǎn)取得的長(zhǎng)期股權(quán)投資，在會(huì)計(jì)處理上主要解決如下三個(gè)問題：

①如何確定長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本;

②公允價(jià)值與投出的非現(xiàn)金資產(chǎn)賬面價(jià)值差額的處理;

③資本公積準(zhǔn)備項(xiàng)目的處理。

2、取得投資后投資成本的再確定

在投資持有期間內(nèi)，如發(fā)生下列變化，投資成本應(yīng)作調(diào)整：

(1)成本法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，收到被投資單位分派的屬于投資前累積盈余的分配額，沖減投資成本的，其投資成本應(yīng)按扣除收到的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利后的差額作為新的投資成本。

(2)取得股權(quán)投資后，由于增加或減少被投資單位股份，而使原長(zhǎng)期股權(quán)投資由成本法改為權(quán)益法核算，或由權(quán)益法改為成本法核算，則按原投資賬面價(jià)值作為投資成本。

(3)權(quán)益法核算的長(zhǎng)期股權(quán)投資，投資成本與應(yīng)享有被投資單位所有者權(quán)益份額的差額即股權(quán)投資差額，作為投資成本的調(diào)整，投資成本按調(diào)整股權(quán)投資差額后的金額確定。

四、長(zhǎng)期股權(quán)投資損益的確認(rèn)

1、投資收益確認(rèn)的兩種觀點(diǎn)

長(zhǎng)期股權(quán)投資有兩種收益觀點(diǎn)，由此產(chǎn)生兩種損益確認(rèn)方法：

(1)以收到利潤(rùn)或現(xiàn)金股利時(shí)確認(rèn)收益;

(2)按所持股權(quán)所代表的所有者權(quán)益的增減變動(dòng)確認(rèn)收益。

2、長(zhǎng)期股權(quán)投資的成本法

(1)成本法的適用范圍

投資準(zhǔn)則中規(guī)定，下列情況下應(yīng)采用成本法核算：

①投資企業(yè)對(duì)被投資單位無(wú)控制、無(wú)共同控制且無(wú)重大影響。

②被投資單位在嚴(yán)格的限制條件下經(jīng)營(yíng)，其向投資企業(yè)轉(zhuǎn)移資金的能力受到限制。

(2)成本法的核算方法

長(zhǎng)期股權(quán)投資采用成本法核算的一般程序如下：

①初始投資或追加投資時(shí)，按照初始投資或追加投資時(shí)的投資成本增加長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

②被投資單位宣告分派的利潤(rùn)或現(xiàn)金股利，投資企業(yè)按應(yīng)享有的部分，確認(rèn)為當(dāng)期投資收益。

3、長(zhǎng)期股權(quán)投資的權(quán)益法

(1)權(quán)益法的適用范圍

投資企業(yè)對(duì)被投資單位具有控制、共同控制或重大影響時(shí)，長(zhǎng)期股權(quán)投資應(yīng)采用權(quán)益法核算。

(2)權(quán)益法的核算方法

長(zhǎng)期股權(quán)投資采用權(quán)益法核算的一般程序如下：

①初始投資或追加投資時(shí)，按照初始投資或追加投資時(shí)的投資成本增加長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

②投資后，隨著被投資單位所有者權(quán)益的變動(dòng)而相應(yīng)調(diào)整增加或減少長(zhǎng)期股權(quán)投資的賬面價(jià)值。

4、成本法與權(quán)益法的轉(zhuǎn)換

當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資單位的持股比例下降，或其他原因?qū)Ρ煌顿Y單位不再具有控制、共同控制和重大影響時(shí)，應(yīng)終止采用權(quán)益法，改按成本法核算;反之，當(dāng)投資企業(yè)對(duì)被投資單位的持股比例增加，或其他原因?qū)Ρ煌顿Y單位具有控制、共同控制和重大影響時(shí)，應(yīng)終止采用成本法，改按權(quán)益法。

5、股票股利的處理

由于股票股利不會(huì)使所有者權(quán)益總額發(fā)生變動(dòng)，所以不能作為一種收益加以確認(rèn)，而應(yīng)在企業(yè)的備查賬簿中登記所增加的股數(shù)。

6、可轉(zhuǎn)換公司債券

企業(yè)購(gòu)入的可轉(zhuǎn)換公司債券在轉(zhuǎn)換為股份之前，屬于債權(quán)性質(zhì)，其會(huì)計(jì)處理與長(zhǎng)期債權(quán)投資相同，并計(jì)提利息、攤銷溢價(jià)或折價(jià)。行使轉(zhuǎn)換權(quán)時(shí)，按賬面價(jià)值結(jié)轉(zhuǎn)。

7、長(zhǎng)期股權(quán)投資的處置

處置長(zhǎng)期股權(quán)投資時(shí)，按所收到的處置收入與長(zhǎng)期股權(quán)投資賬面價(jià)值的差額確認(rèn)為當(dāng)期投資損益，同時(shí)結(jié)轉(zhuǎn)已計(jì)提的減值準(zhǔn)備。

五、股權(quán)投資的盈利模式

1、價(jià)值發(fā)現(xiàn)階段

即通過項(xiàng)目尋求，發(fā)現(xiàn)具有投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目并且能夠與項(xiàng)目方達(dá)成投資合作共識(shí)

2、價(jià)值持有階段

投資人在完成對(duì)項(xiàng)目的盡職調(diào)查后，基金完成對(duì)項(xiàng)目公司的投資，成為項(xiàng)目公司的股東，持有項(xiàng)目公司的價(jià)值

3、價(jià)值提升階段

投資人依托自身的資本聚合優(yōu)勢(shì)和資源整合優(yōu)勢(shì)，對(duì)項(xiàng)目公司的戰(zhàn)略、管理、市場(chǎng)和財(cái)務(wù)，進(jìn)行全面的提升，使企業(yè)的基金面得到改善優(yōu)化企業(yè)的內(nèi)在價(jià)值得到有效提升

4、價(jià)值兌現(xiàn)階段

所投資項(xiàng)目，經(jīng)過價(jià)值提升，培育2-3年后通過在資本市場(chǎng)公開發(fā)行股票，或者溢價(jià)出售給產(chǎn)業(yè)集團(tuán)上市公司，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的放大

5、價(jià)值兌現(xiàn)階段

所投資項(xiàng)目，經(jīng)過基金所投項(xiàng)目在資本市場(chǎng)上市后，基金管理人要選擇合適的時(shí)機(jī)和合理價(jià)格，在資本市場(chǎng)拋售市場(chǎng)項(xiàng)目企業(yè)的股票，實(shí)現(xiàn)價(jià)值的最終兌現(xiàn)

由文章相信大部分人了解了什么是股權(quán)投資，投資者在看到高回報(bào)的同時(shí)一定要理智的了解風(fēng)險(xiǎn)的存在以及掌握合理規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的方式?，F(xiàn)在參與高凈值的企業(yè)仍然可以占得先機(jī)，只要把握大的趨勢(shì)做出正確的決策，不走錯(cuò)方向正確投資都可以在保住自己資本的同時(shí)獲取利益。