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并購方企業(yè)在并購他企業(yè)的時候往往會遇到并購資金不足的時候，那么這是企業(yè)往往會尋求向銀行并購貸款來獲得足夠的并購資金用于并購事務。但在現(xiàn)實中很多人對向銀行并購貸款存在著許多的不了解的地方，那么在下文中，律霸小編將就向銀行并購貸款為大家做出解答，以供大家參考。

一、并購貸款定義

并購貸款，是指銀行向并購方發(fā)放的，用于支付并購交易價款的貸款。其中并購是指境內(nèi)并購方企業(yè)通過受讓現(xiàn)有股權、認購新增股權，或收購資產(chǎn)、承接債務等方式以實現(xiàn)合并或?qū)嶋H控制已設立并持續(xù)經(jīng)營的目標企業(yè)的交易行為。

1、受讓現(xiàn)有股權，是指并購方通過受讓現(xiàn)有股東的股權，獲得已設立并持續(xù)經(jīng)營的目標企業(yè)的實際控制權。

2、認購新增股權，是指并購方通過參與已設立并持續(xù)經(jīng)營的目標企業(yè)的增資擴股行為，獲得目標企業(yè)的實際控制權。

3、收購資產(chǎn)，是指并購方通過資產(chǎn)收購方式取得目標企業(yè)擁有的全部或大部分實質(zhì)性資產(chǎn)或核心資產(chǎn)的所有權。

4、承接債務，是指并購方通過承接已設立并持續(xù)經(jīng)營的目標企業(yè)的全部或大部分債務的方式獲得目標企業(yè)的實際控制權。

二、并購貸款準入條件

(一)基本條件

1、依法合規(guī)經(jīng)營，信用狀況良好，沒有信貸違約、逃廢銀行債務等不良記錄；

2、主業(yè)突出，經(jīng)營穩(wěn)健，財務狀況良好，流動性及盈利能力較強，在行業(yè)或一定區(qū)域內(nèi)具有明顯的競爭優(yōu)勢和良好的發(fā)展?jié)摿Γ?/p>

3、并購交易符合國家產(chǎn)業(yè)政策和本行信貸政策導向；

4、與目標企業(yè)之間具有較高的產(chǎn)業(yè)相關度或戰(zhàn)略相關性，并購方通過并購能夠獲得目標企業(yè)研發(fā)能力、關鍵技術與工藝、商標、特許權、供應或分銷網(wǎng)絡等戰(zhàn)略性資源以提高其核心競爭能力；

5、并購交易依法合規(guī)，涉及國家產(chǎn)業(yè)政策、行業(yè)準入、反壟斷、國有資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等事項的，應按適用法律法規(guī)和政策要求，取得或即將取得有關方面的批準。

(二)貸款要素

1、擔保條件借款申請人應提供充足的能夠覆蓋并購貸款風險的擔保，包括但不限于資產(chǎn)抵押、股權質(zhì)押、第三方保證，以及符合法律規(guī)定的其他形式的擔保;以目標企業(yè)股權作為質(zhì)押的，應審慎選擇適用方法，評估股權價值及質(zhì)押率。

2、貸款期限并購貸款期限一般不超過5年，由貸款雙主根據(jù)并購交易的完成時間，以及并購完成后目標企業(yè)及并購方的生產(chǎn)經(jīng)營周期、預期現(xiàn)金流、信用狀況等因素合理確定。

3、還款方式

對于一年期以內(nèi)的短期并購貸款，可以采用一次性還本付息，或一次還本、分期付息，或分期還本付息等還款方式;對于一年期以上的中長期并購貸款，應按照本行中長期貸款風險管理的有關規(guī)定，采用分期還本付息的還款方式。

4、貸款利率

并購貸款執(zhí)行銀行利率政策，利率需反映并購交易復雜性、貸款風險情況等因素。

5、貸款金額

并購貸款金額應綜合考慮并購方融資需求、信用狀況、并購交易風險狀況、并購后整合情況預測等因素合理確定，本行與他行針對單個并購項目的貸款之和不得超過并購交易所需資金的50%。

(三)上市公司大股東參與增發(fā)并購貸款的相關要求

1、融資人為上市公司控股股東。上市公司控股股東包括上市公司的第一大股東和實際控制人，均為法人公司，不包括自然人；

2、增發(fā)包括定向增發(fā)、公開增發(fā)、配股等上市公司控股股東以現(xiàn)金方式增加上市公司股票的行為，不含在二級市場的增持行為；

3、原則上要求以并購中認購的全部股票作為并購融資的質(zhì)押物，對于資金優(yōu)良的融資人可適當放寬擔保條件。

三、并購貸款業(yè)務的優(yōu)點

1、利用杠桿效應增加投資回報：并購方可利用一部分自籌資金即可完成收購，而且并購貸款融資費用較固定，并購方可在最大限度上享受被收購企業(yè)業(yè)務價值增長所帶來的回報。

2、資金成本較低：相對股權融資，通過銀行債務類融資資金成本較固定，且成本較低。

3、期限較長：并購貸款期限可達5年，滿足并購業(yè)務長期投資的需求。

4、資金穩(wěn)定：并購業(yè)務通常較為復雜，銀行資金來源穩(wěn)定，可減少并購方資金安排不合理致使資金鏈斷裂的風險。

5、稅收優(yōu)勢：并購貸款利息可作為費用抵扣繳稅基數(shù)。

綜上所述，向銀行并購貸款不管在貸款的基本條件、貸款金額大小、還款期限以及利率計算方面都有著較寬松的政策。律霸小編認為向銀行并購貸款對于一個并購方企業(yè)來說有著重大的利好機會，不僅能使得企業(yè)能夠在滿足條件后順利并購而且還能使得企業(yè)擴大規(guī)模發(fā)揮規(guī)模效應。更多相關知識您可以咨詢律霸肇慶律師。

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