羅強(qiáng)

北京工商大學(xué)會計學(xué)院

股票期權(quán)作為一種激勵經(jīng)營者努力工作的報酬計劃，已被西方國家廣泛采

用，并被引入我國，以提高公司治理效率。然而，股票期權(quán)的會計處理，卻由于其復(fù)雜性和經(jīng)濟(jì)本質(zhì)的難以確定性而成為會計領(lǐng)域最富有爭議性的話題，至今仍無定論。本文試從經(jīng)濟(jì)后果角度對其會計處理提出相應(yīng)處理方法。

一、股票期權(quán)的主要會計處理方法

當(dāng)前有關(guān)股票期權(quán)的會計處理歸納起來，中要有費(fèi)用觀與利潤分配觀，費(fèi)用觀的主要觀點是把股票期權(quán)確認(rèn)為企業(yè)的一項費(fèi)用，作為企業(yè)的成本計入利潤表。而其具體操作又分為內(nèi)在價值法和公允價值法。利潤分配觀則認(rèn)為股票期權(quán)的實質(zhì)是經(jīng)理人員對企業(yè)剩余價值的分享，應(yīng)將其確認(rèn)為利潤分配，在這兩種觀點支撐下，其三種處理方法的過程如下：1972年APB發(fā)布第25號意見書。規(guī)定經(jīng)理人股票期權(quán)采用內(nèi)在價值法進(jìn)

行計量并確認(rèn)報酬成本。所謂內(nèi)在價值，就是贈與日的股價與行權(quán)價的差

額。而贈與日的股價應(yīng)以贈與日股票的公允價值為基礎(chǔ)，一般采用當(dāng)天股票市價。在計量日，以當(dāng)日的股價與行權(quán)價的差額計入待攤費(fèi)用，并確認(rèn)股票期權(quán)。如果行權(quán)價等于或高了贈與日股票市價，則不需要確認(rèn)報酬成本。如果在會計期未，股價發(fā)生變動，則因其會引起期權(quán)的內(nèi)在價值的變動而需要調(diào)整所確認(rèn)的待攤費(fèi)用和股票期權(quán)。這樣，每一會計期末就需要對以前期間的費(fèi)用進(jìn)行調(diào)整。

1995年FASB發(fā)布第123號財務(wù)會計準(zhǔn)則公告，要求公司采用公允價值法計量經(jīng)理人股票期權(quán)。公允價值是指在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~。股票期權(quán)的公允價值一般采用布萊克·斯科爾斯期權(quán)定價模型計算確定。公允價值一經(jīng)確定，在以后的期間除行權(quán)價變化之外，不得對公允價值進(jìn)行調(diào)整，因此，一般情況下會計期末不必對股票期權(quán)進(jìn)行調(diào)整。其會計處理方法與內(nèi)在價值法相似，以公允價值與行權(quán)價的差額計入待攤費(fèi)用與股票期權(quán)。

利潤分配觀認(rèn)為，股票期權(quán)的經(jīng)濟(jì)實質(zhì)是經(jīng)理人參與企業(yè)剩余索取權(quán)的分享，而不是費(fèi)用。因此，股票期權(quán)應(yīng)該作為利潤分配處理，在會計確認(rèn)日及日后各會計年度按照計量出來的該期間應(yīng)確認(rèn)的利潤分配數(shù)計入未分配利潤賬戶與擬新增資本準(zhǔn)備一經(jīng)理人股票期權(quán)賬

二、經(jīng)濟(jì)后果與會計處理方法

Stephen.A.Zeff在1978年發(fā)表的《“經(jīng)濟(jì)后果”學(xué)說的興起》一文中闡述，