但事實(shí)上，“投資”和“理財(cái)”不是一回事，不能劃等號(hào)。理財(cái)關(guān)注的是人生規(guī)劃，是教你如何用好每一分錢(qián)的知識(shí)，它不僅要考慮財(cái)富的積累，更要考慮財(cái)富的保護(hù)，而投資則關(guān)注的是如何賺錢(qián)。因此，財(cái)務(wù)管理的內(nèi)容要比投資廣泛得多。我們不能簡(jiǎn)單地將炒股等投資行為等同于理財(cái)，而應(yīng)將理財(cái)視為一種制度，通過(guò)理財(cái)，人們可以在生活中達(dá)到“理財(cái)自由”的境界，從而使生活無(wú)憂。

在國(guó)外，理財(cái)師的工作主要是根據(jù)客戶的收入、資產(chǎn)、負(fù)債等數(shù)據(jù)，充分考慮客戶的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，按照設(shè)定的目標(biāo)設(shè)計(jì)和幫助實(shí)施人生規(guī)劃，從而達(dá)到創(chuàng)造財(cái)富的目的，保存財(cái)富和轉(zhuǎn)移財(cái)富。在客戶理財(cái)方面，理財(cái)規(guī)劃師首先要了解客戶的人生目標(biāo)和真實(shí)細(xì)節(jié)（包括家庭成員、收支情況、各種資產(chǎn)負(fù)債情況等）；其次要對(duì)收集到的信息進(jìn)行客觀分析，一般重點(diǎn)分析客戶的財(cái)務(wù)狀況如負(fù)債、現(xiàn)金流等，以及對(duì)未來(lái)生活的預(yù)測(cè)分析之后，理財(cái)師會(huì)運(yùn)用自己的專(zhuān)業(yè)知識(shí)為客戶制定理財(cái)計(jì)劃，并幫助客戶實(shí)施計(jì)劃。在這個(gè)過(guò)程中，我們需要不斷與客戶溝通，定期修訂理財(cái)計(jì)劃的內(nèi)容，并提供跟蹤服務(wù)。因此，在追求投資收益的同時(shí)，理財(cái)更應(yīng)注重人生規(guī)劃、稅收規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)劃等一系列人生整體規(guī)劃。過(guò)于保守，忽視利益，進(jìn)行合理的支出，維持家庭的正常運(yùn)轉(zhuǎn)，如養(yǎng)育子女、受良好教育等是傳統(tǒng)家庭理財(cái)?shù)幕緝?nèi)容，“量入為出”是傳統(tǒng)家庭理財(cái)?shù)幕驹瓌t。它要求家庭根據(jù)收入合理安排支出的數(shù)額和結(jié)構(gòu)。然而，量入為出的原則往往是保守的。它不能積極面對(duì)有效的投資，只能從家庭消費(fèi)的角度來(lái)安排收支，不能保持和增加家庭財(cái)富的價(jià)值。一方面，傳統(tǒng)的家庭理財(cái)只能解決如何“刀槍不入”的問(wèn)題，擺脫不了家庭“日用品”的消費(fèi)功能，因此被動(dòng)保守的理財(cái)理念具有良好的市場(chǎng)前景。

目前，股票市場(chǎng)上的投資者有幾千萬(wàn)，債券市場(chǎng)和外匯市場(chǎng)上的投資團(tuán)隊(duì)也在不斷壯大，但仍有很多人堅(jiān)持理財(cái)?shù)奈ㄒ环椒ǎ捍驽X(qián)?！薄胺e沙成塔”、“滴水磨石”是他們理財(cái)?shù)木?。事?shí)上，在許多投資和理財(cái)方式中，儲(chǔ)蓄是風(fēng)險(xiǎn)最小、收益最穩(wěn)定的一種。但目前利率很低，外匯存款利率已降至“冰點(diǎn)”。在這種情況下，依靠存款實(shí)現(xiàn)個(gè)人資產(chǎn)增值幾乎是不可能的；一旦出現(xiàn)通貨膨脹，銀行的個(gè)人資產(chǎn)就會(huì)縮水。銀行里的錢(qián)總是存折上的一個(gè)空號(hào)。它不具備股票投資或保險(xiǎn)保障的功能。因此，理財(cái)專(zhuān)家建議，理財(cái)最好的辦法就是根據(jù)年齡、收入狀況、預(yù)期和風(fēng)險(xiǎn)承受能力合理分配存款，形成不同形式的個(gè)人或家庭資產(chǎn)。

分散的力量沒(méi)有時(shí)間考慮

買(mǎi)一些股票，買(mǎi)一些債券，外匯、黃金、保險(xiǎn)和個(gè)人資產(chǎn)在每個(gè)投資渠道的分布是均勻的還是不均勻的?！薄皷|不亮，西不亮”，總有一個(gè)地方賺錢(qián)——這是目前很多人追求的理財(cái)方式。這種花椒式的理財(cái)方式確實(shí)有助于分散投資風(fēng)險(xiǎn)。但其缺陷也很明顯，因?yàn)闆](méi)有足夠的精力去關(guān)注各個(gè)市場(chǎng)的走勢(shì)，結(jié)果可能是哪里都沒(méi)有錢(qián)，甚至有資產(chǎn)減值的風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于資產(chǎn)不太多的老百姓來(lái)說(shuō)，優(yōu)勢(shì)力量的相對(duì)集中，可以使有限的資金實(shí)現(xiàn)最大的收益。當(dāng)然，如果把所有的閑錢(qián)都花在股票上，或者把所有的資產(chǎn)都用于房地產(chǎn)投資，也會(huì)帶來(lái)風(fēng)險(xiǎn)集中的隱患。因此，應(yīng)用著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家延斯誰(shuí)贏得了諾貝爾獎(jiǎng)。托賓的理論是“不要把所有的雞蛋放在一個(gè)籃子里，但不要放太多的籃子里?！?/P>

忘記計(jì)算固定資產(chǎn)折舊

家庭固定資產(chǎn)除了家具和家用電器外，還包括房地產(chǎn)和裝飾。我們知道，房子的裝修成本也很高。剛完工的時(shí)候，看上去很不錯(cuò)，但隨著時(shí)間的推移，房子的裝修會(huì)變得過(guò)時(shí)。通常，酒店的裝修按10年折舊。作為一個(gè)家庭，我們也可以作為參考。房產(chǎn)本身也需要折舊，但折舊期要長(zhǎng)一點(diǎn)，一般是50年。對(duì)于自住型住房來(lái)說(shuō)，折舊似乎影響不大。不管怎樣，我一個(gè)人住。但如果是投資性房地產(chǎn)，靠租賃賺錢(qián)的情況就不同了。如果不折舊，賬面利潤(rùn)會(huì)很高，但實(shí)際收入?yún)s很低。很多開(kāi)發(fā)商利用人們不重視折舊的事實(shí)，打出年回報(bào)率接近20%的廣告，以吸引投資者購(gòu)房。

對(duì)于大多數(shù)購(gòu)房者來(lái)說(shuō)，他們?nèi)匀恍枰y行貸款來(lái)支持，這樣就可以按月償還房貸。通常這些錢(qián)都記在成本里，月收入的很大一部分是房貸錢(qián)。然而，這樣的處理還不夠科學(xué)。我們可以這樣分析。開(kāi)發(fā)商在收到房款和銀行貸款后已經(jīng)全額收到房款，這和我們一次性付款沒(méi)什么區(qū)別。房地產(chǎn)到達(dá)后，成為固定資產(chǎn)，固定資產(chǎn)需要折舊。在我們的按揭還款中，有兩部分，一部分是本金，另一部分是利息。本金已反映在固定資產(chǎn)中，因此不能再將其視為成本，而應(yīng)將利息視為財(cái)務(wù)費(fèi)用。由于利息逐月遞減，折舊每月不變，所以前幾年的費(fèi)用和成本相對(duì)較高，后期會(huì)相對(duì)減少。

我們經(jīng)常聽(tīng)到周?chē)娜苏f(shuō)，他們?nèi)ツ曩I(mǎi)了一套房子，今年升值了多少。其實(shí)，只要房子不賣(mài)，不管漲多少，都無(wú)法入賬。因?yàn)榉康禺a(chǎn)的升值，不會(huì)只是一套、兩套的升值，肯定是周邊房地產(chǎn)的升值。如果你把你的房地產(chǎn)變成現(xiàn)金，你可以獲得一定的利潤(rùn)。但是，如果你想在同一地區(qū)再買(mǎi)一套房子，你還得多付點(diǎn)錢(qián)。即使房地產(chǎn)價(jià)值翻了一番，也不可能把你的一套房子變成兩套，除非你搬到一個(gè)更偏遠(yuǎn)的地方。

隨大流，盲目跟風(fēng)。幾年前，股市的逐利效應(yīng)讓很多人渴望“快速致富”。在這種趨勢(shì)下，我們經(jīng)?？梢钥吹?，證券公司里有很多老人。他們可以不顧風(fēng)險(xiǎn)將所有養(yǎng)老金投資于股市。隨著新金融產(chǎn)品的不斷推出，我們也可以看到類(lèi)似的現(xiàn)象。

從家庭理財(cái)?shù)慕嵌葋?lái)看，人們的生活可以分為不同的階段。在每個(gè)階段，人們的收入、支出、風(fēng)險(xiǎn)承受能力和理財(cái)目標(biāo)都是不同的，理財(cái)?shù)闹攸c(diǎn)也應(yīng)該有所不同。因此，我們需要確定自己的階段壽命和投資目標(biāo)，不斷審視自己的資產(chǎn)配置和風(fēng)險(xiǎn)承受能力，不斷調(diào)整資產(chǎn)配置，選擇相應(yīng)的投資品種和投資比例。

房地產(chǎn)投資忽視風(fēng)險(xiǎn)

追求短期回報(bào)，忽視長(zhǎng)期風(fēng)險(xiǎn)。近年來(lái)，隨著房?jī)r(jià)累計(jì)漲幅普遍超過(guò)30%，房地產(chǎn)投資成為熱點(diǎn)?！耙苑筐B(yǎng)房”的財(cái)務(wù)管理經(jīng)驗(yàn)廣為流傳。面對(duì)房租收入超過(guò)貸款利息的“利潤(rùn)”，不少業(yè)主暗自慶幸自己的“投資成功”。然而，一些投資者在購(gòu)房時(shí)并沒(méi)有充分考慮自己投資房地產(chǎn)的實(shí)際成本和未來(lái)不確定的風(fēng)險(xiǎn)，只注重眼前利益。

事實(shí)上，很多投資者在計(jì)算收益時(shí)往往忽略了很多可能的成本，如各種管理成本、空置成本、裝修成本等，同時(shí)對(duì)未來(lái)可能出現(xiàn)的一些風(fēng)險(xiǎn)缺乏合理預(yù)期，存在一定的盲目性。因此，投資者在投資房地產(chǎn)時(shí)