股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主體包括轉(zhuǎn)讓方和受讓方。主體資格不應存在法律或事實上的缺陷，否則，可能直接導致轉(zhuǎn)讓的無效并承擔相應的法律責任。喪失股東資格，轉(zhuǎn)讓主體資格缺陷的主要表現(xiàn)是轉(zhuǎn)讓人（股東）資格缺陷的法律風險轉(zhuǎn)讓人資格的限制主要來源于轉(zhuǎn)讓主體資格的限制主要表現(xiàn)在：（1）股東資格喪失的法律風險轉(zhuǎn)讓人不具備股東資格的，當然不能發(fā)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的效力。比如公司不成立時，認股人不具備股東身份，當然也不具備股權(quán)轉(zhuǎn)讓的條件。此外，因各種原因喪失股東資格的，不具備股權(quán)轉(zhuǎn)讓資格。因此，對于受讓方來說，調(diào)查轉(zhuǎn)讓方股東資格的相關證明尤為重要

證明股東資格的方法很多，這是綜合運用證據(jù)的結(jié)果。公司章程、出資證明書、股權(quán)證、股票、股東名冊、登記簿等記錄；公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議、公司成立后的法定資本或新增資本認購協(xié)議、隱名投資者與表見投資者之間的股權(quán)信托或持股協(xié)議等可以作為證明股東資格的證據(jù)。在不同的法律關系和事實下，不同的證據(jù)形式可以發(fā)揮不同程度的證據(jù)力。因此，必須根據(jù)實際情況確定轉(zhuǎn)讓主體資格限制中的法律風險主要來自公司章程和法律的限制，主要包括：① 有限責任公司章程限制中的法律風險根據(jù)法律規(guī)定，法律賦予有限責任公司高度的意思自治權(quán)，有限責任公司可以通過章程限制股權(quán)的內(nèi)外轉(zhuǎn)讓，只要本章程不違反有關法律的禁止性規(guī)定，法律承認其效力。因此，對于受讓方來說，通過公司章程審查對方的轉(zhuǎn)讓資格尤為重要

（2）股份有限公司法律限制中的法律風險。主要表現(xiàn)為：一是限制發(fā)起人轉(zhuǎn)讓的法律風險根據(jù)法律規(guī)定，股份有限公司發(fā)起人持有的股份自公司成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓，公司公開發(fā)行股票前發(fā)行的股票，自公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。這意味著對于發(fā)起人來說，無論股票是否上市，一年內(nèi)都不能轉(zhuǎn)讓。即使股票上市，上市前的股票也不能在上市后一年內(nèi)轉(zhuǎn)讓。因此，受讓人不得購買該等股份

第二，依法限制董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓的法律風險，上述人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其持有公司股份的25%，所持股份自上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。辭職后半年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓其持有的公司股份，可見法律對上述人員轉(zhuǎn)讓股份的比例和時間有嚴格限制。因此，在涉及上述人員的股權(quán)交易中，應注意對股份比例和時間的限制

同時，法律賦予公司章程對上述人員所持股份轉(zhuǎn)讓的限制性規(guī)定，而高新技術企業(yè)可根據(jù)實際情況在公司章程中列入相關限制性條款第三，對持有5%股份的股東轉(zhuǎn)讓限制的法律風險根據(jù)《證券法》的規(guī)定，股份上市后，持有5%股份的股東，在買入后六個月內(nèi)不得賣出，賣出后六個月內(nèi)不得再買入。否則，所得收入歸公司所有。這是法律的強制性規(guī)定，不僅轉(zhuǎn)讓無效，所得將歸公司所有。高新技術企業(yè)也可以成為持股5%的股東，買賣雙方都應受到法律的限制第四，上市公司股權(quán)轉(zhuǎn)讓限制的法律風險根據(jù)法律規(guī)定，采用要約收購的，收購人不得出售被收購公司的股份，不得同時以要約規(guī)定以外的形式或者超越要約條件購買被收購公司的股份，收購人持有的股份在收購完成后12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。

根據(jù)《證券法》的規(guī)定，證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機構(gòu)的從業(yè)人員，證券監(jiān)督管理機構(gòu)工作人員和法律禁止參與證券交易的其他人員，不得直接或者以化名、以他人名義持有、買賣股票，不得收受他人贈送的股票。在成為上述人員之前，其持有的股份必須依法轉(zhuǎn)讓，因此，禁止出售或購買該特殊人員的股份。第六，證券中介服務機構(gòu)及其人員轉(zhuǎn)讓限制的法律風險主要是指為發(fā)行股票出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書的證券服務機構(gòu)及其人員，在承銷期內(nèi)和期滿后六個月內(nèi)不得買賣。為上市公司提供上述服務的中介機構(gòu)和人員，自接受委托之日起至上述文件公布之日起五日內(nèi)不得買賣該類股票，因此，禁止買賣該類特殊人員的股票。否則，轉(zhuǎn)讓無效。（3）隱名股東轉(zhuǎn)讓的法律風險。隱名股東不是名義股東，而是公司法意義上的實際控制人。他們不具備股東資格，但“明顯股東”受其控制，對公司的生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生影響，因此，“隱名股東”不得以自己的名義轉(zhuǎn)讓“明顯股東”的股權(quán)，否則股權(quán)轉(zhuǎn)讓無效。同時，“明顯股東”違反與“隱名股東”的約定擅自轉(zhuǎn)讓股權(quán)的，因公司章程中股東登記的公示效應，仍將產(chǎn)生股權(quán)轉(zhuǎn)讓的法律效力，受讓人資格瑕疵的法律風險對于受讓人的資格瑕疵問題，主要考慮是否違反了法律的限制，受讓人是否存在法律障礙，這也會導致轉(zhuǎn)讓無效。下列主體轉(zhuǎn)讓時受法律限制：（1）中國公民個人不得成為中外合資（合作）有限公司的股東；（2）公司在國家禁止或者限制設立外商投資企業(yè)的行業(yè)中的股權(quán)受到限制禁止或限制轉(zhuǎn)讓給外國投資者

（3）根據(jù)法律、法規(guī)和政策規(guī)定，不得以營利為主體從事經(jīng)營活動，不得轉(zhuǎn)讓公司股權(quán)成為公司股東，如各級國家機關領導人