可轉(zhuǎn)換公司債券全稱為可轉(zhuǎn)換公司債券，是指發(fā)行人按照法定程序發(fā)行的，在一定期限內(nèi)按照約定條件可以轉(zhuǎn)換為股票的公司債券。可轉(zhuǎn)換公司債券是指具有股票轉(zhuǎn)換權(quán)的公司債券。發(fā)行時(shí)有三個(gè)基本的提前折算條件：折算價(jià)格或折算比例；轉(zhuǎn)換價(jià)格或轉(zhuǎn)換率；轉(zhuǎn)換時(shí)發(fā)行的股份的內(nèi)容；請(qǐng)求轉(zhuǎn)換期

以下，我們將帶您了解可轉(zhuǎn)換公司債券融資的研究?jī)?nèi)容，希望對(duì)您有所幫助

可轉(zhuǎn)換公司債券的融資特點(diǎn)具有債券和股票的雙重性質(zhì)。首先，可轉(zhuǎn)換公司債券是一種公司債券，是一種固定收益證券。具有一定的債券期限和固定利率，為可轉(zhuǎn)換公司債券投資者提供穩(wěn)定的利息收入和本金償還保障。因此，可轉(zhuǎn)換公司債券具有更充分的債務(wù)質(zhì)量

可轉(zhuǎn)換公司債券為投資者提供了轉(zhuǎn)換為股票的權(quán)利，具有期權(quán)的含義，即投資者不僅可以行使轉(zhuǎn)換權(quán)將可轉(zhuǎn)換公司債券轉(zhuǎn)換為股票，同時(shí)也放棄了將債券持有至到期的轉(zhuǎn)換權(quán)。也就是說(shuō)，可轉(zhuǎn)換公司債券具有股票看漲期權(quán)的特征，投資者可以通過(guò)持有可轉(zhuǎn)換公司債券獲得不斷上升的股票收益。因此，可轉(zhuǎn)換債券是股票期權(quán)的衍生產(chǎn)品，它往往被視為期權(quán)的二級(jí)金融衍生產(chǎn)品，可轉(zhuǎn)換債券使投資者獲得最低收益權(quán)，它仍將有固定的利息收入；此時(shí)，作為債權(quán)人，投資者可以獲得固定的本金和利息收入。如果實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)換，將獲得出售普通股的收入或股息收入。當(dāng)股價(jià)上漲時(shí)，投資者可以將債券轉(zhuǎn)為股票，享受股價(jià)上漲帶來(lái)的利潤(rùn)；當(dāng)股票價(jià)格下跌時(shí)，可不轉(zhuǎn)換享受年度固定利息收入，到期還本，可轉(zhuǎn)換債券融資當(dāng)期收益高于普通股股利，投資者持有可轉(zhuǎn)換債券期間可獲得定期利息收入。一般來(lái)說(shuō)，可轉(zhuǎn)換債券的當(dāng)期收益高于普通股的股利。如果不能，可轉(zhuǎn)換債券很快就會(huì)轉(zhuǎn)換成股票，可轉(zhuǎn)換公司債券在融資方面比股票有優(yōu)先償還權(quán)，可轉(zhuǎn)換公司債券是次等信用債券，在償還順序上與普通公司債券、長(zhǎng)期負(fù)債（銀行貸款）具有相同的追索權(quán)，但排在普通公司債券之后。與可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股、優(yōu)先股和普通股相比，可轉(zhuǎn)換公司債券具有優(yōu)先受償權(quán)

以上是小編為您整理的相關(guān)知識(shí)。相信通過(guò)以上的知識(shí)你已經(jīng)有了一個(gè)大致的了解。如果您仍然遇到任何更復(fù)雜的法律問(wèn)題，歡迎您登錄律霸進(jìn)行在線咨詢