關(guān)鍵詞：股票期權(quán);會計(jì)處理;新會計(jì)準(zhǔn)則

中圖分類號：F830文獻(xiàn)標(biāo)識碼：A

文章編號：1674-1145(2009)05-0203-02

上世紀(jì)90年代引入的股票期權(quán)在我國資本市場扮演著越來越重要的角色。2006年，我國政府對股票期權(quán)政策作了較大調(diào)整，3月份將允許非政府控股的國內(nèi)企業(yè)發(fā)行股票期權(quán)的規(guī)定擴(kuò)大到海外上市的國有企業(yè);12月初，放開了對境內(nèi)上市國有控股公司發(fā)放股票期權(quán)的限制。對股票期權(quán)會計(jì)處理的完善有期重大意義，本文結(jié)合我國實(shí)際對股票期權(quán)會計(jì)處理的可行性進(jìn)行評析并提出相關(guān)建議。

一、我國新會計(jì)準(zhǔn)則對股票期權(quán)會計(jì)處理的相關(guān)規(guī)定

2006年2月15日，財(cái)政部頒發(fā)《企業(yè)會計(jì)準(zhǔn)則第11號——股份支付》，對股份支付的確認(rèn)、計(jì)量和相關(guān)信息的披露也以獨(dú)立的會計(jì)準(zhǔn)則加以規(guī)范，確定了以公允價(jià)值為基礎(chǔ)，股份支付交易費(fèi)用化的確認(rèn)計(jì)量原則。該準(zhǔn)則規(guī)定，授予后立即可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，應(yīng)當(dāng)在授予日按照權(quán)益工具的公允價(jià)值計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用，相應(yīng)增加資本公積。完成等待期內(nèi)的服務(wù)或達(dá)到規(guī)定業(yè)績條件才可行權(quán)的換取職工服務(wù)的以權(quán)益結(jié)算的股份支付，在等待期內(nèi)的每個(gè)資產(chǎn)負(fù)債表日，應(yīng)當(dāng)以對可行權(quán)權(quán)益工具數(shù)量的最佳估計(jì)為基礎(chǔ)，按照權(quán)益工具授予日的公允價(jià)值，將當(dāng)期取得的服務(wù)計(jì)入相關(guān)成本或費(fèi)用和資本公積。在資產(chǎn)負(fù)債表日，后續(xù)信息表明可行權(quán)權(quán)益工具的數(shù)量與以前估計(jì)不同的，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行調(diào)整，并在可行權(quán)日調(diào)整至實(shí)際可行權(quán)的權(quán)益工具數(shù)量。

然而，股票期權(quán)激勵(lì)制度實(shí)施中出現(xiàn)了許多問題。如**海藥，**股份由于管理層過度激勵(lì)和不當(dāng)?shù)臅?jì)處理，導(dǎo)致在2007年度出現(xiàn)虧損，還有很多上市公司的管理層在實(shí)施股票期權(quán)的過程中，通過會計(jì)政策的選擇，會計(jì)估計(jì)等其他手段操縱企業(yè)盈余，粉飾會計(jì)信息，損害投資者利益。

二、股票期權(quán)的會計(jì)計(jì)量

我國準(zhǔn)則規(guī)定股票期權(quán)采用公允價(jià)值計(jì)量。這與世界主流會計(jì)準(zhǔn)則的規(guī)范是一致的。對于特定公司的特定股票期權(quán)方案而言，股票期權(quán)的公允價(jià)值不存在活躍市場。因此，應(yīng)采用估值技術(shù)進(jìn)行計(jì)量。股票期權(quán)定價(jià)的可靠性取決于以下兩個(gè)要素：各個(gè)估計(jì)參數(shù)的可靠性和計(jì)量模型的適用性。為保證估值的可靠，《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》準(zhǔn)則第52條規(guī)定：采用估值技術(shù)進(jìn)行計(jì)量時(shí)，對于無風(fēng)險(xiǎn)利率、預(yù)期的股票價(jià)格波動率等參數(shù)應(yīng)當(dāng)盡可能使用市場參與者在金融工具定價(jià)時(shí)考慮的所有市場參數(shù)，盡可能不使用與企業(yè)特定相關(guān)的參數(shù)。對于采用什么模型作為估值技術(shù)，《股份支付》準(zhǔn)則和《金融工具確認(rèn)與計(jì)量》準(zhǔn)則均未做出明確規(guī)定，《股份支付》準(zhǔn)則只在第14條中要求企業(yè)表外披露權(quán)益工具公允價(jià)值的確定方法。由此推斷，作為可靠計(jì)量股票期權(quán)公允價(jià)值的另一個(gè)要素——計(jì)量模型是由企業(yè)自己選擇的。估值模型種類繁多，相同的參數(shù)置于不同的模型將會產(chǎn)生不同的結(jié)果。在股票期權(quán)費(fèi)用化的會計(jì)方法下，對于微-利行業(yè)的企業(yè)來說，選擇不同的模型估值將成為企業(yè)盈虧的重要因素。這無疑使企業(yè)產(chǎn)生利用估值模型操縱利潤的動機(jī)。盡管美國FASB只推薦**克—斯科爾斯定價(jià)模型和二項(xiàng)模型，但這兩個(gè)模型的計(jì)算結(jié)果是相差很大的。在我國，如果準(zhǔn)則允許企業(yè)任意選擇估值模式，后果則是令人生畏的。