（2000年2月3日　開(kāi)行發(fā)[2000]40號(hào)） 各分行，總行各廳局、直屬單位： 　　為進(jìn)一步規(guī)范我行貸款項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)審工作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，提高評(píng)審質(zhì)量，更好地為貸款決策提供依據(jù)，現(xiàn)將《國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)審暫行辦法》印發(fā)給你們，請(qǐng)遵照?qǐng)?zhí)行。執(zhí)行中如有問(wèn)題，請(qǐng)反饋總行財(cái)務(wù)分析局。 附：　　　　　　國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)審暫行辦法 ?　　　　　　　　　　　　第一章　總則 　?第一條　為進(jìn)一步規(guī)范國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行（以下稱“開(kāi)發(fā)銀行”）貸款項(xiàng)目的財(cái)務(wù)評(píng)審工作，加強(qiáng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析，提高評(píng)審質(zhì)量，更好地為貸款決策提供依據(jù)，根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī)和開(kāi)發(fā)銀行有關(guān)規(guī)定，制定本辦法。 　?第二條　貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)審工作遵循“科學(xué)公正、防范風(fēng)險(xiǎn)”的原則。 　?第三條　貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)審的重點(diǎn)是借款人財(cái)務(wù)狀況、項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益、綜合償債能力、擔(dān)保條件和綜合財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。 ?　　　　　　　　　　第二章　借款人財(cái)務(wù)評(píng)審 　?第四條　借款人財(cái)務(wù)評(píng)審的對(duì)象是指向開(kāi)發(fā)銀行申請(qǐng)貸款的企業(yè)法人。 　?第五條　借款人財(cái)務(wù)評(píng)審的目的是通過(guò)財(cái)務(wù)分析和預(yù)測(cè)，對(duì)借款人的承貸能力和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)因素作出判斷。 　?第六條　借款人財(cái)務(wù)評(píng)審的主要依據(jù)是借款人經(jīng)審計(jì)的近三年財(cái)務(wù)報(bào)表、審計(jì)報(bào)告、同業(yè)同類企業(yè)相關(guān)財(cái)務(wù)資料及其他有關(guān)資料。 　?第七條　借款人財(cái)務(wù)評(píng)審綜合采用結(jié)構(gòu)分析、比較分析、趨勢(shì)分析和比率分析方法，評(píng)價(jià)借款人財(cái)務(wù)狀況。 　?。ㄒ唬┓治鼋杩钊私曩Y產(chǎn)資金結(jié)構(gòu)和損益結(jié)構(gòu)，并與同業(yè)同類企業(yè)水平比較，判斷其財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)的合理性、穩(wěn)定性及其變動(dòng)趨勢(shì)。 　?。ǘ┯?jì)算借款人近三年盈利比率、效率比率、杠桿比率、流動(dòng)比率和增長(zhǎng)比率，并與同業(yè)同類企業(yè)水平比較，分析借款人盈利能力和償債能力并預(yù)測(cè)其發(fā)展趨勢(shì)。 　?。ㄈ┓治鼋杩钊私昙百J款項(xiàng)目建設(shè)期的現(xiàn)金流量狀況和變動(dòng)趨勢(shì)，判斷項(xiàng)目自有資金來(lái)源的可靠性。 ?　　　　　　　　 第三章　貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)審 　?第八條　項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)審的目的是根據(jù)國(guó)家投融資政策、財(cái)稅制度和價(jià)格體系，測(cè)算項(xiàng)目的財(cái)務(wù)效益、成本費(fèi)用和評(píng)審指標(biāo)，考察項(xiàng)目的盈利能力和償債能力。 　?第九條　項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)審的主要內(nèi)容包括：投資估算及資金來(lái)源、成本費(fèi)用、銷售收入及有關(guān)稅費(fèi)、盈利能力、償債能力和不確定性分析。 　　新建項(xiàng)目和改擴(kuò)建項(xiàng)目應(yīng)采用不同的財(cái)務(wù)評(píng)審辦法。新建項(xiàng)目直接測(cè)算財(cái)務(wù)效益；改擴(kuò)建和技術(shù)改造項(xiàng)目按“有無(wú)項(xiàng)目法”或“增量法”測(cè)算財(cái)務(wù)效益。 　?第十條　投資估算及資金來(lái)源 　?。ㄒ唬╉?xiàng)目總投資包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金。 　　建設(shè)投資由建筑工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、基本預(yù)備費(fèi)、投資方向調(diào)節(jié)稅、漲價(jià)預(yù)備費(fèi)和建設(shè)期利息等構(gòu)成，前六項(xiàng)為靜態(tài)投資，后兩項(xiàng)為動(dòng)態(tài)投資。建設(shè)投資評(píng)審，主要分析投資估算的合規(guī)性和投資構(gòu)成的合理性。 　　流動(dòng)資金為項(xiàng)目建成投產(chǎn)后正常經(jīng)營(yíng)所需要的營(yíng)運(yùn)資金，可依據(jù)行業(yè)的具體情況采用“分項(xiàng)詳細(xì)估算法”或“擴(kuò)大指標(biāo)估算法”進(jìn)行估算?！胺猪?xiàng)詳細(xì)估算法”一般對(duì)流動(dòng)資金的主要構(gòu)成要素即存貨、現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和應(yīng)付賬款進(jìn)行估算?！皵U(kuò)大指標(biāo)估算法”一般參照同類生產(chǎn)企業(yè)流動(dòng)資金占銷售收入、經(jīng)營(yíng)成本或固定資產(chǎn)投資比例等進(jìn)行估算，也可根據(jù)單位產(chǎn)量占用的流動(dòng)資金估算。流動(dòng)資金的３０％部分為鋪底流動(dòng)資金。 　　（二）評(píng)審項(xiàng)目籌資方案，要重點(diǎn)分析各種資金來(lái)源的可靠性與合法性。資本金在項(xiàng)目總投資中所占比例、結(jié)構(gòu)以及鋪底流動(dòng)資金來(lái)源以國(guó)家有關(guān)規(guī)定為準(zhǔn)。項(xiàng)目投資中的債務(wù)性資金須有其他出資方的書面承諾意見(jiàn)或其他證明材料。 　?第十一條　成本費(fèi)用 　　編制總成本費(fèi)用測(cè)算表，計(jì)算總成本費(fèi)用和經(jīng)營(yíng)成本、固定成本和可變成本。 　?第十二條　銷售收入及有關(guān)稅費(fèi) 　　計(jì)算期內(nèi)產(chǎn)品產(chǎn)銷量應(yīng)依據(jù)市場(chǎng)預(yù)測(cè)結(jié)果確定。壟斷行業(yè)、國(guó)家定價(jià)產(chǎn)品以及市場(chǎng)價(jià)格難以預(yù)測(cè)的高科技產(chǎn)品，其銷售價(jià)格應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品成本費(fèi)用、稅金、合理利潤(rùn)水平及債務(wù)清償要求等綜合測(cè)算確定；競(jìng)爭(zhēng)性行業(yè)產(chǎn)品應(yīng)采用市場(chǎng)預(yù)測(cè)價(jià)格。產(chǎn)品產(chǎn)銷量和價(jià)格均應(yīng)分析其實(shí)現(xiàn)的可能性。 　　銷售稅金及附加按項(xiàng)目產(chǎn)品適用的稅種、稅目、稅率和計(jì)征辦法分別計(jì)算。 　?第十三條　盈利能力 　　編制損益表和現(xiàn)金流量表，計(jì)算財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（ＦＩＲＲ）、財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值（ＦＮＰＶ）和投資回收期（Ｐｔ）。根據(jù)行業(yè)財(cái)務(wù)評(píng)審需要，還可補(bǔ)充選用投資利潤(rùn)率、投資利稅率和資本金利潤(rùn)率等盈利能力指標(biāo)。 　?第十四條　償債能力 　　編制項(xiàng)目借款還本付息測(cè)算表，計(jì)算項(xiàng)目?jī)攤采w率或項(xiàng)目借款償還期。 　?。ㄒ唬﹥攤采w率 　　償債覆蓋率是將項(xiàng)目貸款條件（貸款年限、利率、寬限期、還款方式和每年應(yīng)還本金）作為約束條件下，可還款資金與應(yīng)還本金的比率。 　　償債覆蓋率=〔（折舊＋攤銷費(fèi)＋未分配利潤(rùn)＋其他資金）／應(yīng)還本金〕×１００％ 　　償債覆蓋率在還款期內(nèi)逐年計(jì)算，并據(jù)此以當(dāng)年還款額占總借款額的比率為權(quán)重計(jì)算平均償債覆蓋率。 　?。ǘ┙杩顑斶€期 　　借款償還期是指在設(shè)定償債覆蓋率的條件下，從借款開(kāi)始到全部貸款清償完畢所需要的時(shí)間。 　　借款償還期=（借款償還后開(kāi)始出現(xiàn)盈余年份－開(kāi)始借款年份）＋（當(dāng)年應(yīng)還本金／當(dāng)年可用還款資金） 　?第十五條　不確定性分析 　　不確定性分析采用敏感性分析和盈虧平衡分析。如需要也可做概率分析。 　?。ㄒ唬┟舾行苑治? 　　一般對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)量、產(chǎn)品價(jià)格、經(jīng)營(yíng)成本、項(xiàng)目投資等進(jìn)行單因素分析。 　　（二）盈虧平衡分析 　　主要計(jì)算產(chǎn)品產(chǎn)量或產(chǎn)品價(jià)格的盈虧平衡點(diǎn)。 ?　　　　　　　　　　第四章　綜合償債能力評(píng)審 　?第十六條　綜合償債能力評(píng)審，是在借款人財(cái)務(wù)評(píng)審和貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)審的基礎(chǔ)上，對(duì)項(xiàng)目建成后借款人償債能力做出的總體評(píng)審。 　?第十七條　編制借款人貸款本息綜合償還測(cè)算表，計(jì)算綜合償債覆蓋率或綜合借款償還期。 　?。ㄒ唬┬陆?xiàng)目 　　借款人綜合償債能力即為項(xiàng)目?jī)攤芰Α? 　　（二）改擴(kuò)建項(xiàng)目 　?。保捎谩坝袩o(wú)項(xiàng)目法”計(jì)算時(shí)，若項(xiàng)目范圍和企業(yè)范圍一致，借款人綜合償債能力即為“有項(xiàng)目”的償債能力；若項(xiàng)目范圍和企業(yè)范圍不一致，用“有項(xiàng)目”效益與“有項(xiàng)目”范圍外的企業(yè)效益相加計(jì)算借款人綜合償債能力。 　?。玻捎谩霸隽糠ā庇?jì)算時(shí)，用“無(wú)項(xiàng)目”效益與增量效益相加計(jì)算借款人綜合償債能力。 ?　　　　　　　　　　第五章　財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析 　?第十八條　貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析運(yùn)用定性與定量相結(jié)合的方法，對(duì)借款人、貸款項(xiàng)目和擔(dān)保能力的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行分析判斷。 　?第十九條　借款人財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要從商業(yè)信譽(yù)、償債能力、盈利能力、營(yíng)運(yùn)能力和發(fā)展?jié)摿ε袛囡L(fēng)險(xiǎn)程度。 　?第二十條　貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)分析主要從盈利能力、清償能力、不確定性因素和資本結(jié)構(gòu)比率判斷風(fēng)險(xiǎn)程度。 　?第二十一條　擔(dān)保條件分析包括保證、抵押和質(zhì)押條件分析。 　?。ㄒ唬┍ＷC條件分析主要是分析保證人的財(cái)務(wù)狀況、保證資格及能力，并計(jì)算擔(dān)保系數(shù)。保證人財(cái)務(wù)能力分析參照借款人財(cái)務(wù)評(píng)審方法執(zhí)行。 　　擔(dān)保系數(shù)=（目前負(fù)債總額＋或有負(fù)債總額＋本次擔(dān)保額）／資產(chǎn)總額 　?。ǘ┑盅汉唾|(zhì)押擔(dān)保條件分析，依據(jù)開(kāi)發(fā)銀行有關(guān)規(guī)定重點(diǎn)對(duì)抵押與質(zhì)押物的法律有效性及價(jià)值充分性進(jìn)行分析。 　?第二十二條　采用綜合風(fēng)險(xiǎn)度量化模型測(cè)算財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)程度。 ?　　　　　　　　　第六章　財(cái)務(wù)評(píng)審意見(jiàn)及建議 　?第二十三條　根據(jù)對(duì)借款人承貸能力、貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益、擔(dān)保條件和綜合償債能力的評(píng)審，提出財(cái)務(wù)綜合評(píng)審意見(jiàn)。 　?第二十四條　根據(jù)貸款財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)定性、定量分析結(jié)論，提出風(fēng)險(xiǎn)防范的措施建議。 ?　　　　　　　　　　　第七章　附則 　?第二十五條　本辦法原則上適用于申請(qǐng)我行貸款的各類項(xiàng)目貸款條件的財(cái)務(wù)評(píng)審。我行現(xiàn)行貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)審辦法與本辦法不一致的以本辦法為準(zhǔn)。 　?第二十六條　本辦法項(xiàng)目評(píng)審中的有關(guān)附表參照《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法與參數(shù)（第二版）》及行業(yè)有關(guān)細(xì)則編制；有關(guān)評(píng)審參數(shù)及標(biāo)準(zhǔn)將逐步公布并適時(shí)調(diào)整。 　?第二十七條　本辦法由財(cái)務(wù)分析局負(fù)責(zé)解釋。 　?第二十八條　本辦法自印發(fā)之日起施行。 　　附件：１．主要技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)匯總表（略） 　　　　?。玻杩钊素?cái)務(wù)分析參考表（略） 　　　　?。常杩钊素?cái)務(wù)分析指標(biāo)計(jì)算公式一覽表（略） 　　　　?。矗P(guān)于《國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行貸款項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)審暫行辦法》的起草說(shuō)明（略）