一、**信用社專(zhuān)項(xiàng)央行票據(jù)兌付難的主要癥結(jié)

**信用社從改革試點(diǎn)以來(lái)，總體發(fā)展?fàn)顩r是好的。從永修縣農(nóng)村信用合作聯(lián)社情況來(lái)看，該縣聯(lián)社于2004年3月31日認(rèn)購(gòu)了中央銀行專(zhuān)項(xiàng)票據(jù)3769萬(wàn)元，其中置換不良貸款3686萬(wàn)元、歷年虧損掛賬83萬(wàn)元。經(jīng)過(guò)兩年多來(lái)的扎實(shí)工作，該聯(lián)社法人治理結(jié)構(gòu)得到完善、內(nèi)部管理和約束機(jī)制得到了強(qiáng)化、信貸資產(chǎn)質(zhì)量明顯提高。具體表現(xiàn)在：一是資本充足率(不扣減40%的呆滯貸款)和不良貸款占比的降幅達(dá)到兌付考核要求。不扣減40%的呆滯貸款的資本充足率為8.3%，比兌付考核標(biāo)準(zhǔn)的4%，高出4.3個(gè)百分點(diǎn)(扣減40%的呆滯貸款的資本充足率僅為0.8%)。不良貸款占比19.33%，比2002年降幅達(dá)65.61%，比兌付考核要求降幅不低于50%的標(biāo)準(zhǔn)高出15.61個(gè)百分點(diǎn);二是經(jīng)營(yíng)狀況明顯好轉(zhuǎn)。各項(xiàng)收入、利潤(rùn)總額、實(shí)際利潤(rùn)、資產(chǎn)利潤(rùn)率均有所增長(zhǎng);三是支農(nóng)服務(wù)功能增強(qiáng)。至2006年9月末農(nóng)業(yè)貸款達(dá)24217萬(wàn)元，其中農(nóng)戶(hù)貸款20189萬(wàn)元，較2002年末分別增加11487萬(wàn)元、11790萬(wàn)元;四是強(qiáng)化了內(nèi)部管理和約束機(jī)制。共修訂、完善內(nèi)部管理制度57個(gè)，規(guī)范了業(yè)務(wù)操作規(guī)程，加強(qiáng)檢查監(jiān)督力度，實(shí)行嚴(yán)格的獎(jiǎng)懲辦法;五是完善了法人治理結(jié)構(gòu)。統(tǒng)一法人組織形式后，建立了權(quán)力機(jī)構(gòu)、決策機(jī)構(gòu)、監(jiān)督機(jī)構(gòu)和高級(jí)管理層獨(dú)立運(yùn)作有效制衡的法人治理組織架構(gòu)，形成了決策、執(zhí)行、監(jiān)督相制衡，激勵(lì)和約束相結(jié)合的經(jīng)營(yíng)管理機(jī)制。

但按照專(zhuān)項(xiàng)央行票據(jù)的兌付條件，還存在不少困難和差距，主要體現(xiàn)在：

一是不良貸款盤(pán)活難。前期**信用社已經(jīng)采取了多種措施清收不良貸款，包括建立健全清收不良貸款和控制新增不良貸款的制度;制定清收盤(pán)活不良貸款考核的獎(jiǎng)懲辦法，聯(lián)社班子成員包大戶(hù)攻難點(diǎn)清收、職能部門(mén)統(tǒng)籌協(xié)調(diào)清收、基層社負(fù)責(zé)人屬地清收、全員責(zé)任清收并與收入掛鉤;爭(zhēng)取黨政部門(mén)的支持，強(qiáng)化行政法律清收;真實(shí)合規(guī)地處置抵貸資產(chǎn)，對(duì)處置抵貸資產(chǎn)后的凈損失在營(yíng)業(yè)外支出中列支等等。雖然**信用社采取了種種清收不良貸款的措施，使信貸資產(chǎn)質(zhì)量逐年提高，2002年、2003年、2004年、2005年、2006年9月不良貸款比例分別為56.2%、43.31%、68.12%、27.51%、19.33，但還是存在某些不容忽視的問(wèn)題，那就是呆滯貸款清收更難。目前影響專(zhuān)項(xiàng)票據(jù)兌付的最主要因素是資本充足率問(wèn)題，計(jì)算資本充足率要考慮扣減40%的呆滯