【為您推薦】東城區(qū)律師 樊城區(qū)律師 平度律師 湖南律師 肥鄉(xiāng)縣律師 羅湖區(qū)律師 福田區(qū)律師

近年來，私募基金在我國越來越受歡迎，不少投資者都打算建立私募基金來融資。根據(jù)法律規(guī)定，我國的私募基金設(shè)立后必須進(jìn)行托管。不少投資者就產(chǎn)生了如下疑問：私募基金未托管的風(fēng)險大嗎？今天，大家就和律霸小編一起來詳細(xì)了解一下吧。

一、私募基金托管

基金托管是指商業(yè)銀行接受基金管理人的委托，代表基金持有人的利益，隨著公募基金資管業(yè)務(wù)的不斷發(fā)展，基金托管市場也逐漸火熱。

基金托管是指商業(yè)銀行接受基金管理人的委托，代表基金持有人的利益，保管基金資產(chǎn)，監(jiān)督基金管理人日常投資運作，基金托管人獨立開設(shè)基金資產(chǎn)賬戶，依據(jù)管理人的指令進(jìn)行清算和交割，保管基金資產(chǎn)，在有關(guān)制度和基金契約規(guī)定的范圍內(nèi)對基金業(yè)務(wù)運作進(jìn)行監(jiān)督，并收取一定的托管費。

二、私募基金未托管的風(fēng)險

1、代理開放式基金業(yè)務(wù)，規(guī)范了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)的發(fā)展。商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)發(fā)展無序和惡性競爭的狀況，嚴(yán)重制約了其本身的正常、有序發(fā)展。隨著商業(yè)銀行經(jīng)營機制的轉(zhuǎn)變和市場意識的增強，中間業(yè)務(wù)已經(jīng)成為各商業(yè)銀行競爭的重要領(lǐng)域，各行為了占市場、爭存款、拉貸款、上規(guī)模等因素、紛紛采取少收費或不收費策略，有的行甚至采取無償為客戶提供營業(yè)場所、配備計算機、安排就業(yè)等倒貼方式，如利率非市場化，導(dǎo)致銀企雙方的“尋租”和不正當(dāng)競爭等。

2、代理開放式基金，培養(yǎng)了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)經(jīng)營人才。中間業(yè)務(wù)尤其是與資本運作、資本市場、貨幣市場等聯(lián)系緊密、密切相關(guān)的新興中間業(yè)務(wù)，對中資商業(yè)銀行來說，是一塊全新的領(lǐng)域，發(fā)展空間較大。但任何業(yè)務(wù)的開展，不可避免地都會面臨競爭。利潤較高、競爭較為平淡的與資本管理相關(guān)的中間業(yè)務(wù)需要較高的操作技巧、理論背景和高深的專業(yè)技能。新型中間業(yè)務(wù)經(jīng)營人才的缺乏，是制約我國新型中間業(yè)務(wù)發(fā)展的一個重要因素。熟悉金融市場結(jié)構(gòu)、通曉資本市場運作、掌握商業(yè)銀行經(jīng)營技能的人才。

3、代理基金業(yè)務(wù)，豐富了商業(yè)銀行中間業(yè)務(wù)內(nèi)容，有利于商業(yè)銀行更好地為客戶服務(wù)。我國商業(yè)銀行傳統(tǒng)的中間業(yè)務(wù)基本上集中在匯兌、結(jié)算、代收代付等與存款賬戶有關(guān)的方面，承兌、保函則鑒于風(fēng)險防范和市場環(huán)境與基礎(chǔ)的欠缺等原因，內(nèi)不可能有一個大的發(fā)展。相對來說，基金的托管業(yè)務(wù)，是一項飆險相對較小、利潤相對較高的新興中間業(yè)務(wù)?；鹜泄苓^程中，牽涉到客戶的咨詢、申購與贖回的交易、轉(zhuǎn)托管、過戶等。

三、私募基金托管的要求

(一)基金托管人風(fēng)險防范

基金托管人的主要職責(zé)有：

1、安全保管基金的全部資產(chǎn);

2、執(zhí)行基金管理人的投資指令，并負(fù)責(zé)辦理基金名下的資金往來;

3、監(jiān)督基金管理人的投資運作，發(fā)現(xiàn)基金管理人的投資指令違法違規(guī)的，不予執(zhí)行，并向中國證監(jiān)會報告;

4、復(fù)核、審查基金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值及基金價格;

5、保存基金的會計帳冊、記錄15年以上;

6、出具基金業(yè)績報告，提供基金托管情況，并向中國證監(jiān)會和中國人民銀行報告;

7、基金章程或基金契約、托管協(xié)議規(guī)定的其他職責(zé)。

(二)基金托管的風(fēng)險防范

基金托管人在基金的運作中具有非常重要的作用,關(guān)鍵是有利于保障基金資產(chǎn)的安全,保護(hù)基金持有人的利益。具體體現(xiàn)在:

1、基金托管人的介入,使基金資產(chǎn)的所有權(quán)、使用權(quán)與保管權(quán)分離,基金托管人、基金管理人和基金持有人之間形成一種相互制約的關(guān)系,從而防止基金財產(chǎn)挪作他用,有效保障資產(chǎn)安全。

2、通過基金托管人對基金管理人的投資運作包括投資目標(biāo)、投資范圍、投資限制等進(jìn)行監(jiān)督,可以及時發(fā)現(xiàn)基金管理人是否按照有關(guān)法規(guī)要求運作。托管人對于基金管理人違法、違規(guī)行為,可以及時向監(jiān)督管理部門報告。

3、通過托管人的會計核算和估值,可以及時掌握基金資產(chǎn)的狀況,避免“黑箱”操作給基金資產(chǎn)帶來的風(fēng)險。

(三)基金托管人的權(quán)利

1、保管基金的資產(chǎn);

2、監(jiān)督基金管理人的投資運作;

3、獲取基金托管費用。

(四)基金托管人的義務(wù)

1、保管基金資產(chǎn);

2、保管與基金有關(guān)的重大合同及有關(guān)憑證;

3、負(fù)責(zé)基金投資于證券的清算交割，執(zhí)行基金管理人的投資指令，負(fù)責(zé)基金名下的資金往來。

私募基金未托管的風(fēng)險大嗎?綜上看來，設(shè)立私募基金后是必須進(jìn)行基金托管的?；鹜泄懿粌H能夠防范基金被挪用的風(fēng)險還能有效保證基金交易的安全，因此，對基金進(jìn)行托管是十分有必要的。由于實務(wù)中的情形各有不同，所以小編建議您可以在告知基金律師具體情況后獲取專業(yè)意見，這樣更有利于您問題的迅速解決。

私募基金合同范本

最新私募基金管理辦法中有何新規(guī)定？

2020最新私募基金管理辦法全文